Bodem Fisher

Wat is een bodemvisser?

Een bodemvisser is een investeerder die koopjes zoekt tussen aandelen waarvan de prijzen onlangs dramatisch zijn gedaald. Een bodemvisser is optimistisch over het kopen van deze laaggeprijsde aandelen omdat hij denkt dat een prijsdaling tijdelijk is of een overdreven reactie is op recent slecht nieuws en dat spoedig herstel zal volgen.

Inzicht in de Bottom Fisher

Een bodemvisser kan proberen om bestanden te vinden die de markt heeft ondergewaardeerd door middel van fundamentele analyse. Of een belegger kan een recente prijsdaling van het aandeel gewoon als te agressief beschouwen en daarom kopen ze het aandeel in de veronderstelling dat het zich snel (hoger) zal herstellen.

Bodemvissers zijn over het algemeen actiever tijdens een langdurige bearmarkt, waar aandelen kunnen worden verlaagd door paniekverkopen. Wanneer de markt daalt, of zelfs in grote mate daalt, worden veel aandeelhouders nerveus en haasten ze zich impulsief om te verkopen, omdat ze hun aandelen zo snel willen ontladen dat ze bereid zijn vrijwel elke prijs te accepteren.

Voor investeerders die op koopjes jagen, is dit de kans waarop ze hebben gewacht. Ze staan ​​te popelen om van deze gelegenheid gebruik te maken en komen binnen om tegen lage prijzen te kopen.

Terwijl een bodemvisser een aantal goede deals kan sluiten en geld kan verdienen, probeert hij ook een vallend mes te vangen. Hoewel een actief mogelijk ver is gedaald of er fundamenteel goed uitziet, zal de prijs blijven dalen als andere beleggers het niet kopen en in plaats daarvan blijven verkopen. Soms weten anderen iets wat de bodemvisser niet weet.

Bodemvissers moeten veel onderzoek doen of degelijke technische of statistische patronen volgen om te profiteren van het kopen van afnemende activa.

Bodemvissers profiteren van paniek bij andere investeerders

Bodemvissers hebben honger naar goede deals. Als het inderdaad een goede deal is, komt dat voor rekening van de verkoper. De verkopers lossen tegen lage prijzen en de bodemvisser koopt de potentiële deal op.

Helaas voor de bodemvisser is het om een ​​fundamentele reden moeilijk om het verschil te zien tussen een koopje en een gedaald bestand. Het is slim voor deze dealzoekende investeerders om onderzoek te doen en te proberen de factoren te achterhalen die tot de prijsdaling hebben geleid. Ze kunnen dan beslissen of het aandeel in de nabije toekomst waarschijnlijk zal herstellen of niet.

Voor die bodemvissers die niet goed geïnformeerd zijn over de markt of slim genoeg zijn om onderzoek te doen naar de specifieke bedrijven waarvan ze de aandelen overwegen, kan dit soort investeringsstrategie lijken op het gooien van de dobbelstenen. Er is kans op grote rendementen, maar er is ook een goede kans dat het aandeel het slecht blijft doen.

Tactiek voor bodemvissen

Er zijn veel mislukte bodemvissers. De succesvolle gebruiken een strategie. De strategie die ze gebruiken varieert, maar zet de kansen in hun voordeel. Het kan fundamenteel, statistisch, cyclisch of technisch gebaseerd zijn.

Fundamentele bodemvissers kunnen op zoek gaan naar bestanden die worden verhandeld tegen lage koers-winstverhoudingen (P / E) in vergelijking met eerdere metingen. Ze kunnen ook zoeken naar gunstige koers / winst-tot-groei (PEG) -lezingen die kunnen aantonen of een aandeel gunstig geprijsd is op basis van het toekomstige winstpotentieel van het bedrijf.

Technische handelaren kunnen op zoek gaan naar patronen waarvan de prijs aan het dieptepunt is en hoger begint te worden, zoals een omgekeerde kop en schouders, een afronding aan de onderkant, een dubbele bodem of omkering van een beker en handgreep.

Voorbeeld van bodemvissen in de echte wereld

Macy’s Inc. (M) begon in 2015 met een prijsdaling op lange termijn. Er waren verschillende keren dat bodemvissers naar binnen werden gelokt. Misschien waren ze in staat om op korte termijn winsten te behalen op rally’s, maar uiteindelijk bleef de prijs dalen.

De eerste omgekeerde kop en schouders werden al snel gevolgd door lagere prijzen.

De tweede omgekeerde kop en schouders zagen de prijsstijging gedurende ongeveer 6 maanden voordat hij opnieuw bezweek onder verkoopdruk. Er was ook een driehoekspatroon dat naar boven brak, maar kort daarna viel.

Sommige aandelen draaien zich om en gaan hoger, maar andere niet. Bodemvissers hebben stopverliezen nodig om hun risico onder controle te houden als de voorraad die ze kopen – in de hoop dat het een goede deal is – blijft dalen.

Wat is het verschil tussen bodemvissers en momentumbeleggers?

Deze twee strategieën liggen aan de tegenovergestelde uiteinden van het spectrum. Bodemvissers proberen dichtbij de bodem te kopen nadat de prijs is gedaald. Momentumbeleggers kopen als de prijs van het actief stijgt, in de veronderstelling dat de stijging zich zal voortzetten.

Beperkingen van bodemvissen

Bodemvissen kan met succes worden gedaan, maar het wordt vaak het vangen van een vallend mes genoemd. Mensen die bodemvissen proberen, moeten discipline hebben om verliezen te beperken wanneer de prijs niet zoals verwacht omkeert. Ze moeten ook een degelijke methode hebben om te bepalen wanneer een activum kan stoppen met vallen en hoger kan gaan.