NYSE Arca Gold BUGS Index
Wat is de NYSE Arca Gold BUGS-index?
De NYSE Arca Gold BUGS Index, beter bekend als de HUI Gold Index, is een index van beursgenoteerde goudmijnbedrijven die nuttig is voor het volgen van kortetermijntrends in goudprijzen. Afhankelijk van het platform dat u gebruikt om toegang te krijgen tot marktinformatie, wordt de index weergegeven onder het tickersymbool ^ HUI of HUI.
De NYSE Arca Gold BUGS Index, gelanceerd in maart 1996, omvat bedrijven diehun goudproductie niet langer dan 18 maanden van tevoren indekken. Om deze reden zijn hun aandelenkoersen – en bij uitbreiding de index – erg gevoelig voor kortetermijnschommelingen in de goudprijs.
Belangrijkste leerpunten
- De NYSE Arca Gold BUGS Index is een gemodificeerde gelijk-dollar gewogen index.
- Het volgt goudmijnbedrijven die zich bezighouden met relatief beperkte hedging van hun toekomstige goudproductie.
- De NYSE Arca Gold BUGS Index geeft een extra weging aan de drie grootste deelnemingen, waarbij de samenstelling vier keer per jaar opnieuw wordt geëvalueerd.
Inzicht in de NYSE Arca Gold BUGS Index
Goudmijnbedrijven investeren aanzienlijk in landrechten, mijnbouwapparatuur en arbeiders om goud te delven en te verwerken. Aangezien hun uitgaven vrijwel hetzelfde blijven, ongeacht de goudprijs, kunnen deze bedrijven extreem winstgevend worden als de goudprijs stijgt, vooral als de stijging plotseling is.
Aan de andere kant lopen ze het risico onrendabel te worden als de goudprijs onder het niveau zakt dat hun bedrijfskosten kan dragen. Om deze reden dekken de meeste goudmijnbedrijven hun risico’s af door middel van methoden zoals de verkoop van goudfuturescontracten. Door dit te doen, kunnen ze een winstgevende verkoopprijs vastleggen voor het goud dat ze delven.
Hoewel dit hen beschermt tegen het risico van prijsdalingen, kan het hen ook verhinderen te profiteren van de buitensporige winsten die ontstaan wanneer de prijs van goud onverwachts stijgt.
Voordelen van de NYSE Arca Gold BUGS Index
Speculeren op de prijs van goud is niet voor de risicomijdende belegger. Dat gezegd hebbende, kan beleggen in goudmijnbedrijven met relatief kleine hedges een aantrekkelijke manier zijn voor risicotolerante beleggers.
De NYSE Arca Gold BUGS Index is gespecialiseerd in dit soort relatief ongedekte goudzoekers. De afkorting BUGS geeft deze motivatie weer, aangezien het staat voor ‘mand met niet-afgedekte goudaandelen’. De NYSE Arca Gold BUGS Index is een aangepaste gewogen index met gelijke dollars en laat alle componenten even zwaarwegen, met uitzondering van de drie grootste componenten, die extra gewicht krijgen. De samenstellende bedrijven worden eenmaal per kwartaal beoordeeld, in maart, juni, september en december van elk jaar.
Vereisten van de NYSE Arca Gold BUGS Index
Componentbedrijven worden geselecteerd op basis van een verscheidenheid aan criteria, waaronder minimale marktwaarde, handelsvolume en aandelenprijs. Om in de index te worden opgenomen, moet een bedrijf aan de volgende criteria voldoen:
- Het zal ofwel worden genoteerd aan de New York Stock Exchange (NYSE), NYSE American of Nasdaq.
- De huidige marktkapitalisatie moet minimaal $ 75 miljoen bedragen (niet gecorrigeerd voor free float ).
- Het handelsvolume in elk van de laatste zes maanden mag niet minder zijn dan 500.000 aandelen.
- De huidige laatste verhandelde prijs is hoger dan $ 3,00.
De Indexbeheerder heeft de discretie om bedrijven op te nemen die niet voldoen aan de minimumniveaus voor opname. Voor niet meer dan 10% van het gewicht van de index mag de minimale marktkapitalisatie minstens $ 50 miljoen bedragen en kan het minimale maandelijkse volumevereiste 400.000 aandelen zijn voor elk van de laatste zes maanden.
Belangrijk
De NYSE Arca Gold BUGS Index is een van de twee meest prominente edelmetaalindices op de markt, de andere is de Philadelphia Gold and Silver Index (XAU). De twee belangrijkste verschillen tussen hen zijn dat de NYSE Arca Gold BUGS Index uitsluitend goudmijnaandelen volgt, terwijl de XAU-index bedrijven volgt die betrokken zijn bij zowel goud- als zilvermijnbouw, samen met bedrijven die hun productie na 18 maanden afdekken.
Voorbeeld uit de echte wereld van de NYSE Arca Gold BUGS Index
Toen het voor het eerst werd gelanceerd, had de index een startwaarde van 200, die in december 2000 zakte tot 40 en in maart 2011 steeg tot een hoogtepunt van bijna 575.4 De index verdubbelde ruwweg tussen maart 2020 en oktober 2020, stijgend van 160 naar ongeveer 330.
Hoewel u niet rechtstreeks in de HUI of een andere index kunt beleggen of handelen, kan deze informatie verstrekken die u in uw analyse kunt gebruiken, bijvoorbeeld door goudmijnbedrijven te identificeren die mogelijk bijzonder gevoelig zijn voor veranderingen in de goudprijs. Vanaf januari 2021 maken deze drie bedrijven een groot deel uit van de NYSE Arca Gold BUGS Index: Newmont Corporation (NEM ), Barrick Gold Corporation (GOLD) en Yamana Gold Inc. (YRI. TO).