Building Society

Wat is een Building Society?

Een financiële instelling is een soort financiële instelling die bank- en andere financiële diensten verleent aan haar leden. Bouwverenigingen lijken op kredietverenigingen in de VS doordat ze volledig in handen zijn van hun leden. Deze verenigingen bieden hypotheken en direct opvraagbare rekeningen aan. Verzekeringsmaatschappijen zijn vaak grote voorstanders.

Inzicht in Building Societies

Groepen coöp-spaarders in de bouwsector introduceerden voor het eerst de term ‘bouwmaatschappij’ in het 19e-eeuwse Engeland. Deze instellingen zijn nu grote concurrenten van banken in het VK en zijn het equivalent van Amerikaanse spaar- en kredietinstellingen. Bouwverenigingen zijn ook te vinden in andere landen, zoals Australië, Ierland en Jamaica.

Bouwverenigingen zijn anders dan banken. Deze laatsten zijn doorgaans beursgenoteerd en leggen verantwoording af aan aandeelhouders. Bouwverenigingen zijn coöperatieve groepen die volledig in handen zijn van hun leden, die allemaal een stem hebben.

Bouwverenigingen in het VK mogen ook niet meer dan 50% van hun fondsen op groothandelsmarkten ophalen. Aan de andere kant hebben banken een breed scala aan financieringsmaatschappijen, van open markten tot uitgifte van obligaties tot investeringen in commerciële markten. Sommigen hebben betoogd dat dit een aanzienlijk voordeel is dat banken hebben ten opzichte van hypotheekbanken.

Dat gezegd hebbende, hebben sommige hypotheekbanken tijdens de financiële crisis ook dezelfde onverantwoorde investeringsbeslissingen genomen als banken en moesten ze sluiten of worden ze van een bankroet gered. Het aantal hypotheekbanken in het VK is gedaald van 55 in 2008 tot 43 in 2021.

Bouwverenigingen hebben een bijzondere focus op sparen en hypotheekleningen. Hypotheekleningen zijn het uitlenen van een schuldinstrument  dat door een bepaald onroerend goed in de vorm van onderpand wordt veiliggesteld. Een kredietnemer is verplicht dit onderpand terug te betalen met een vooraf bepaalde reeks betalingen. Hypotheken kunnen particulieren en bedrijven helpen die in een bouwmaatschappij kopen, grote onroerendgoedaankopen doen zonder de volledige waarde ervan vooraf te betalen. Over een periode van meerdere jaren zal de lener de lening voor het onroerend goed, plus rente, terugbetalen totdat het uiteindelijk gratis en duidelijk is.

Hypotheken worden ook wel “pandrechten op eigendom” of “vorderingen op eigendom” genoemd. Als de lener stopt met het betalen van de hypotheek, kan de hypotheekverstrekker de hypotheek afsluiten.

Bouwverenigingen versus kredietverenigingen

Leden (of een “mutualiteit”) zijn volledig eigenaar van de 43 bouwverenigingen en zes kredietverenigingen in het VK, wat vergelijkbaar is met de structuur van kredietverenigingen zoals bekend in de Verenigde Staten. Meer in het bijzonder kunnen kredietverenigingen in omvang variëren van kleine operaties die uitsluitend op vrijwilligers zijn gericht tot entiteiten met duizenden deelnemers. Grote bedrijven, organisaties en andere entiteiten kunnen kredietverenigingen oprichten voor hun werknemers en leden.

De meeste kredietverenigingen volgen het basisbedrijfsmodel van leden die hun geld bundelen door aandelen in de coöperatie te kopen. In ruil daarvoor krijgen ze de mogelijkheid om leningen aan te vragen, direct opvraagbare deposito’s te openen en onderling andere financiële producten en diensten te verkrijgen. Alle gegenereerde inkomsten gaan doorgaans naar de financiering van projecten en diensten die de gemeenschap en de belangen van haar leden ten goede komen.

In sommige gevallen kunnen kredietverenigingen in het nadeel zijn van grotere bankinstellingen als ze minder fysieke locaties hebben voor klanten die graag persoonlijk zaken doen. De meeste kredietverenigingen bieden online bankieren en automatische betaling aan, maar zelden op het niveau van bijvoorbeeld TD Bank (een van de zes grote banken in Canada).

Voorbeelden van kredietinstellingen

Nationwide was in 2021 de grootste bouwmaatschappij in het VK op basis van het aantal bezittingen, gevolgd door de financiële instellingen van Coventry en Yorkshire. Skipton en Leeds maakten de top vijf van hypotheekbanken compleet. Deze groepen concurreren met elkaar op dezelfde parameters als andere financiële instellingen, zoals rentetarieven en aantal opnames.