Koop Signal
Wat is een koopsignaal?
Een koopsignaal is een gebeurtenis of toestand die door een handelaar of investeerder wordt geselecteerd als waarschuwing voor het invoeren van een inkooporder voor een investering. Koopsignalen kunnen worden waargenomen door grafiekpatronen te analyseren of worden berekend en geautomatiseerd door handelssystemen.
Bijvoorbeeld momentum beleggers kan de relatieve sterkte van de verschillende investeringen opties te vergelijken in de afgelopen maanden en selecteert de best presterende keuze als een kandidaat om toe te voegen aan hun portefeuille in de komende maand. Aan de andere kant kunnen kortetermijnhandelaren tools zoals voortschrijdende gemiddelden of andere technische studies gebruiken om op een bepaalde dag een positie in te nemen.
Belangrijkste leerpunten
- Koopsignalen helpen mensen een vooraf gedefinieerd patroon van handelen of beleggen te volgen.
- Handelaren en beleggers dienen de waarde van dergelijke signalen zorgvuldig te onderzoeken.
- Geautomatiseerde systemen die black-box-signalen produceren, moeten serieus worden onderzocht.
Koopsignalen begrijpen
Koopsignalen kunnen worden gebruikt door kortetermijnhandelaren en langetermijnbeleggers. Tegengestelde beleggers kunnen bijvoorbeeld een aanzienlijke uitverkoop beschouwen als een koopsignaal, aangezien de markt mogelijk overdreven heeft gereageerd, of een waardebelegger kan een prijs onder de intrinsieke waarde per aandeel beschouwen als een koopsignaal. Aan de andere kant kan een handelaar die een geautomatiseerd handelssysteem gebruikt, automatisch koop- en verkoopsignalen genereren op basis van een reeks regels.
Enkele van de meest voorkomende koopsignalen zijn:
- Grafiekpatronen: veel grafiekpatronen genereren een koopsignaal wanneer de prijs een bepaald niveau overschrijdt. Een stijgend driehoekspatroon genereert bijvoorbeeld een koopsignaal wanneer de prijs loskomt van de weerstand van de bovenste trendlijn.
- Technische indicatoren: Veel technische indicatoren geven een koopsignaal af wanneer aan bepaalde voorwaarden is voldaan. De relatieve sterkte-index (RSI) genereert bijvoorbeeld een koopsignaal wanneer deze onder de oversoldcondities op 30,0 komt.
- Intrinsieke waarde: Veel waardebeleggers berekenen de intrinsieke waarde met contante waardeanalyse, intrinsieke waarde of andere technieken. Meestal gebruiken ze een of meer voorkeursverhoudingen om een model te ontwikkelen voor de theoretische waarde van het bedrijf in vergelijking met de werkelijke waarde. Wanneer de prijs aanzienlijk onder een theoretische waarde komt die ze vertrouwen, wordt dit een koopsignaal voor hen. Waardebeleggers kunnen dan andere methoden gebruiken om de meer directe timing van hun belegging te bepalen.
Hoewel veel technische indicatoren koopsignalen genereren, is het belangrijk op te merken dat zelfs de ontwikkelaars van deze indicatoren er niet voor pleiten dat iemand deze signalen blindelings moet gebruiken om automatisch een inkooporder te genereren. Het is nuttig om uit verschillende bronnen, waaronder technische en fundamentele gegevens, te bevestigen dat de omstandigheden gunstig zijn voor investeringen of handel.
Een cross-over met een voortschrijdend gemiddelde kan bijvoorbeeld een koopsignaal genereren, maar de handelaar kan op zoek gaan naar bevestiging in de vorm van een uitbraak boven een bepaald prijsniveau dat waardevoorstellen impliceert.
Sommige softwareontwikkelaars publiceren en promoten black box-handelssystemen die koopsignalen genereren voor abonnees. Een beleggingsonderzoeker kan bijvoorbeeld een complex neuraal netwerk genereren dat koop- en verkoopsignalen genereert die ze naar abonnees sturen die een maandelijks bedrag betalen. Handelaren dienen deze black box-modellen met scepsis en due diligence te benaderen, aangezien in het verleden behaalde resultaten mogelijk niet indicatief zijn voor toekomstige prestaties.
Voorbeeld van een koopsignaal
De onderstaande grafiek toont een voorbeeld van een koopsignaal dat wordt gegenereerd door een voortschrijdend gemiddelde cross-over in de SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY).
In de bovenstaande grafiek werd een koopsignaal gegenereerd toen het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde overschreed. Dit is een voorbeeld van het bekende Gouden Kruis signaal dat af en toe wordt genoemd in financiële mediaverhalen.