Call van de koper
Wat is een telefoontje van een koper?
De call van een koper is een overeenkomst tussen een koper en een verkoper waarbij de aankoop van een grondstof plaatsvindt tegen een specifieke prijs die hoger ligt dan een futurescontract van dezelfde kwaliteit en dezelfde hoeveelheid.
De overeenkomst geeft de koper de mogelijkheid om de grondstofprijs vast te leggen door ofwel een futurescontract van de verkoper te kopen, ofwel door aan de verkoper de prijs en de datum te vermelden waarop de transactie in de toekomst zou kunnen plaatsvinden. Een andere naam voor deze overeenkomst staat bekend als een oproepverkoop.
Belangrijkste leerpunten
- Een afroep van een koper is een contract waarbij een koper het recht verwerft om op een bepaald moment in de toekomst een bepaald goed of financieel product te verkrijgen tegen een vooraf bepaalde prijs, vaak hoger dan de huidige prijs.
- De oproep van een koper vereist een eerste uitgave van geld dat kopers de mogelijkheid geeft om de deal op een later tijdstip te voltooien, vergelijkbaar in sommige opzichten met het storten van een aanbetaling die kan worden verbeurd als de aankoop nooit plaatsvindt.
- Op de financiële markten vervullen callopties veel van de functies van de call van een koper.
Inzicht in de telefoontjes van kopers
Het telefoontje van een koper vindt plaats wanneer een koper een artikel nodig heeft dat de verkoper op voorraad heeft. De koper heeft de levering van de fysieke goederen echter niet onmiddellijk nodig. In plaats daarvan komen beide partijen overeen om op een later tijdstip over te dragen. Een door beide partijen overeengekomen commodity-futures of termijncontract bindt de overeenkomst. Wanneer de oproep van de koper wordt geïnitieerd, zal de koper wat geld aan de verkoper voorschieten om het recht op de toekomstige aankoop te garanderen, vergelijkbaar met het storten van een aanbetaling. Deze fondsen die de deal binden, zijn in wezen een betaling voor de premie van de optie.
Een call van een koper kan worden gebruikt in plaats van een grondstof rechtstreeks op de spotmarkt te kopen. De spotmarkt voor financiële instrumenten en grondstoffen is er een waar transacties onmiddellijk of ter plaatse worden uitgevoerd en geleverd.
De uitoefenprijs in de call-transactie van een koper wordt doorgaans op een niveau boven de spot- of futures-marktprijs geplaatst. De koper voldoet aan hun behoefte aan het actief tegen een vergrendelde prijs, en de verkoper ontvangt het futures-contract dat zijn voorraad op een later tijdstip zou aanvullen. Zowel de benodigde hoeveelheid als de uitgewisselde kwaliteit van het product moeten overeenkomen.
Oproepopties
Bij de call kan de eigenaar, die een long call heeft, binnen een bepaalde periode een onderliggend goed kopen tegen een bepaalde uitoefenprijs. Het vereist dat de verkoper, die de call short is, het onderliggende product levert wanneer de call-houder de call uitoefent. Een call-optie stijgt in waarde als de prijs van de onderliggende grondstof stijgt.
Met een put kan de eigenaar de onderliggende grondstof binnen een bepaalde periode tegen een bepaalde uitoefenprijs verkopen. Een put vereist dat de verkoper, die short is op de put, het onderliggende goed koopt wanneer de put-eigenaar zijn recht uitoefent om dat goed tegen de uitoefenprijs te verkopen. Een put stijgt in waarde als de prijs van de onderliggende grondstof daalt.
Voorbeeld van een telefoontje van een koper
Een koper die onmiddellijk 10 vaten zoete ruwe olie nodig heeft, kan ze op de spotmarkt kopen voor $ 50 per vat. Als diezelfde koper de olie echter nog zes maanden niet nodig heeft, zou een telefoontje van een koper hem in staat stellen een contract aan te gaan met een oliemaatschappij die de olie heeft voor een specifieke prijs en een toekomstige leverdatum.
Door de call aan te gaan, zou de koper ofwel aanbieden om een termijncontract van zes maanden van de oliemaatschappij te kopen in ruil voor de vaten olie, ofwel aanbieden om op een bepaald moment in de toekomst 10 vaten olie te kopen tegen een vaste marktprijs.. In dit scenario zou de oliemaatschappij winst kunnen maken op de aankoop van de koper, terwijl ze nog steeds de benodigde hoeveelheid olie-inventaris binnenhaalt, zes maanden in de toekomst.