Vanguard Mutual Funds versus Vanguard ETF’s
Vanguard Mutual Funds versus Vanguard ETF’s: een overzicht
Vanguard, een van ’s werelds grootste vermogensbeheerders met meer dan $ 5,6 biljoen aan activa in beheer, is een populaire keuze voor beleggers dankzij de lange lijst van low-cost beleggingsfondsen worden. De Vanguard Group heeft ook een volledig menu van op de beurs verhandelde fondsen (ETF’s) aan zijn assortiment toegevoegd, waardoor het bedrijf een van de toonaangevende aanbieders van beide beleggingsproducten is.
De meeste beleggingsfondsen van de Vanguard-index hebben een overeenkomstige ETF. Beide producten lijken qua managementstijl en rendement op elkaar, maar er zijn verschillen die elk product geschikter kunnen maken voor verschillende beleggers. De producten van Vanguard hebben ook verschillen in kostenverhoudingen tussen onderlinge fondsen / ETF-paren die moeten worden onderzocht om de beste keuze te maken.
Belangrijkste leerpunten
- Beleggingsfondsen en ETF’s die door Vanguard worden aangeboden, zijn vergelijkbaar in managementstijl en rendement, maar er zijn verschillen die elk product geschikter kunnen maken voor verschillende beleggers.
- ETF’s hebben meer flexibiliteit; ze handelen als aandelen en kunnen de hele dag door worden gekocht en verkocht.
- Beleggingsfondsen koersen slechts één keer per dag, aan het einde van de handelsdag, maar kunnen profiteren van schaalvoordelen.
- Hoewel de Vanguard-vergoedingen in veel van zijn producten laag zijn, zijn ETF’s over het algemeen fiscaal efficiënter.
Vanguard Mutual Funds
Het debat over onderlinge fondsen versus ETF voor Vanguard-producten komt gedeeltelijk neer op hoeveel er wordt geïnvesteerd. Bovendien biedt Vanguard voor veel van zijn beleggingsfondsen tot drie aandelenklassen, beleggersaandelen, admiraalaandelen en institutionele aandelen, waarbij elke klasse geleidelijk lagere kostenverhoudingen biedt, en dus betere prestaties, in ruil voor hogere minimuminvesteringen.
Beleggersaandelen in de meeste Vanguard-beleggingsfondsen vereisen een minimale initiële investering van $ 3.000, maar sommige staan een openingsinvestering van $ 1.000 toe. Voor goedkopere Admiral-aandelen zijn de typische minima $ 3.000 voor indexfondsen, $ 50.000 voor actief beheerde fondsen en $ 100.000 voor bepaalde sectorspecifieke indexfondsen. Institutional Shares zijn bedoeld voor institutionele beleggers en hebben doorgaans een minimum van $ 5 miljoen.
Sommige fondsen met hoge transactiekosten kunnen terugkoopvergoedingen hebben die variëren van 0,25% tot 1,00% van het transactiebedrag om speculatieve handel op korte termijn te ontmoedigen. Afgezien van deze uitzondering, brengt Vanguard geen front-end of back-end verkoopladingen of commissies in rekening.
Vanguard ETF’s
ETF’s hebben meer flexibiliteit;ze handelen als aandelen en kunnen de hele dag door worden gekocht en verkocht, in transactiebedragen van slechts één aandeel. Vanaf 7 februari 2020 bood Vanguard 74 ETF’s aan, met marktprijzen per aandeel variërend van ongeveer $ 43 tot $ 307. In veel gevallen hebben ETF’s lagere kostenratio’s dan hun tegenhangers in beleggingsfondsen, maar ze moeten worden verhandeld op een effectenrekening. ETF-transacties kunnen gepaard gaan met makelaarscommissies.
Bij het kiezen tussen een beleggingsfonds en een ETF, moeten beleggers rekening houden met een aantal factoren. Een daarvan is of de belegger een buy-and-hold-strategie of een handelsstrategie wil volgen om te helpen bepalen welk product mogelijk voordeliger is. Over het algemeen kunnen ETF’s geschikter zijn dan onderlinge fondsen voor beleggers die op zoek zijn naar lagere minimale investeringsbedragen en die meer controle willen over transactieprijzen. Beleggers die regelmatig geplande automatische investeringen of opnames willen doen, kunnen dit echter doen met beleggingsfondsen, maar niet met ETF’s.
Belangrijkste verschillen
Het belangrijkste verschil tussen onderlinge fondsen en ETF’s is de verhandelbaarheid van aandelen. De prijs van aandelen in beleggingsfondsen is slechts één keer per dag, aan het einde van de handelsdag. Beleggers kunnen de hele dag handelsorders plaatsen, maar de transactie wordt pas aan het einde van de handelsdag afgerond.
Het populaire Vanguard 500 Index Fund en de Vanguard S&P 500 ETF bieden goede voorbeelden van de kosten- en handelsverschillen die gepaard gaan met onderlinge fondsen en ETF’s. De meeste beleggingsfondsen en ETF’s in de Vanguard-line-up volgen een soortgelijk patroon.
Zowel ETF’s als onderlinge fondsen worden door de IRS op dezelfde manier behandeld in die zin dat beleggers vermogenswinstbelasting en belastingen op dividendinkomsten betalen. Echter, met over het algemeen minder belastbare gebeurtenissen in ETF’s, zal de belastingverplichting doorgaans lager zijn. ETF-kostenratio’s zijn doorgaans ook lager dan de vergoedingen voor beleggingsfondsen. Hoewel er enkele opties zijn voor beleggingsfondsen waarvoor u niet veel geld in één keer hoeft te investeren, hebben veel beleggingsfondsen hogere initiële investeringsvereisten dan ETF’s.
De beslissing tussen een Vanguard-beleggingsfonds of een Vanguard ETF komt neer op handelsflexibiliteit en het te investeren bedrag.
De Vanguard-portefeuille met investeringskeuzes als geheel wordt over het algemeen beschouwd als een van de laagste kosten en de hoogste scores op de investeringsmarkt, en deze producten kunnen ideale keuzes zijn voor lange- en kortetermijnbeleggers.