Een Roth 401 (k) gebruiken om te betalen voor college
Nu het collegegeld steeds stijgt, kijken veel ouders naar hun pensioenspaargeld om te helpen bij het betalen van het collegegeld. Het gebruik van een Roth 401 (k) om universiteitskosten te betalen, is misschien niet zo eenvoudig als bij andere pensioenregelingen. In tegenstelling tot een Roth IRA is er geen eenvoudige manier om belastingvrij geld op te nemen van een Roth of traditionele 401 (k), ongeacht de reden waarom het geld nodig is.
Belangrijkste leerpunten
- Hoewel directe uitgaven voor hoger onderwijs in aanmerking komen voor boetevrije opnames van een traditionele IRA- of 401 (k) -rekening, doen studieleningen en rente dat niet.
- Voor vervroegde opnames (vóór de leeftijd van 59½) van een traditionele pensioenrekening voor het betalen van studieleningen wordt een boete van 10% in rekening gebracht, plus eventuele uitgestelde inkomstenbelasting.
- Vroege opnames van een Roth 401 (k) kunnen echter vrij zijn van boete en belasting zolang alleen bijdragen, en niet enige winst, worden aangeraakt vóór de leeftijd van 59½ jaar.
Een hardheidslening aangaan
Alle 401 (k) -accounts hebben een ingebouwdeuitleenfunctie, die handig kan zijn in tijden van nood. Volgens de voorwaarden van het plan kunnen accounthouders een lening aangaan tot 50% van hun saldo met een maximaal geleend bedrag van $ 50.000. Deze lening moet in relatief gelijke en regelmatige aflossingen binnen vijf jaar worden afgelost, maar alle aflossingen, inclusief rente, worden teruggestort op de oorspronkelijke rekening.
Dus als de collegegeldkosten niet al te belastend zijn en uw pensioenspaargeld robuust is, kan een lening een relatief eenvoudige manier zijn om onderwijskosten te dekken zonder uw account uit te putten.
Als een lening de kosten niet voldoende dekt, bevatten 401 (k) -plannen vaak voorwaarden vooruitkeringen vanhardheid die het mogelijk maken om fondsen op te nemen tot het totale bedrag van de bijdragen, exclusief inkomsten of matching door de werkgever. De behoefte aan middelen moet echter onmiddellijk en aanzienlijk zijn. Als u aan de criteria voldoet, komt u in aanmerking voor een uitkering tot het bedrag dat u nodig heeft, inclusief fondsen om aanvullende belastingen of toeslagen te dekken.
Voldoen aan de criteria voor een hardheidsverdeling vereist echter dat u niet in staat wordt geacht zelf in de behoefte te voorzien door middel van andere activa (of die van uw echtgenoot of personen ten laste) en dat u alle andere hulp- en leningopties hebt uitgeoefend via dit en elk ander plan onder uw naam. Bovendien zijn uitkeringen van een traditionele 401 (k) onderhevig aan inkomstenbelasting – hoewel Roth-uitkeringen (als ze alleen bijdragen zijn, geen inkomsten) dat niet zijn – en elke opname kan onderworpen zijn aan de 10%belasting op vroege uitkering.
Het goede nieuws: sinds de Bipartisan Budget Act van 2018 kunnen rekeninghouders die uitkeringen voor ontberingen ontvangen, nog steeds bijdragen aan een pensioenrekening bij dezelfde werkgever. Bovendien staat de CARES-wet opnames toe van maximaal $ 100.000 van de pensioenrekeningen van werknemers vanwege COVID-19-kosten zonder een boete voor vervroegde opname, met maximaal drie jaar om het bedrag terug te betalen of er belasting over te betalen.
Gekwalificeerde distributies
U kunt uw originele bijdragen aan een Roth IRA op elk moment intrekken zonder een belastingboete te veroorzaken. Gekwalificeerde uitkeringen zijn ook 100% belasting- en boetevrij. Een gekwalificeerde distributie omvat:
- Uitkeringen genomen op de leeftijd van 59½ jaar of ouder
- Opnames gedaan nadat uw Roth IRA ten minste vijf jaar open is geweest en u ten minste 59½ jaar oud bent
- Opnames gedaan omdat u volledig en permanent arbeidsongeschikt wordt
- Opnames gedaan aan uw begunstigde nadat u bent overleden
- Uitkeringen tot $ 10.000, genomen voor de aankoop van een eerste woning