Estate Planning: Living Trusts vs. Simple Wills
U heeft uw hele leven hard gewerkt om uw spaargeld op te bouwen, en na alles wat er is gezegd en gedaan, wilt u uw nalatenschap doorgeven aan uw erfgenamen. Als je niet oppast, kan dit proces pijnlijk mislopen. Vergoedingen, belastingen en juridische kosten brengen u terug, en het is mogelijk dat uw erfgenamen niet krijgen wat u van plan was. Gelukkig kan dit worden vermeden en zijn de te nemen stappen eenvoudig.
Willen of niet willen
Dit is de gemakkelijkste manier om het verschil tussen een testament en een levend vertrouwen te onthouden. Een testament bepaalt de beschikking over uw bezittingen na uw overlijden, terwijl een levend vertrouwen geldig wordt zolang u leeft. Een testament is al jaren de populaire keuze. Misschien komt dat doordat in boeken en films het doorgeven van activa aan de volgende generatie altijd via een testament gebeurt. In werkelijkheid is een testament voor de meeste mensen waarschijnlijk niet de beste optie.
Een testament omvat het erfrechtproces, dat onnodige kosten met zich meebrengt. Wanneer u een levend vertrouwen gebruikt, zijn de initiële kosten hoger, maar is er geen erfrecht vereist, waardoor het in het algemeen een meer betaalbare optie is. Er is één uitzondering. Sommige staten bieden een versnelde en vereenvoudigde nalatenschap als het landgoed onder een specifieke dollardrempel ligt. Dat aantal hangt af van de staat. Afgezien van die uitzondering, zou je een levend vertrouwen sterk moeten overwegen in plaats van een testament.
Belangrijkste leerpunten
- Een levend vertrouwen is geldig zolang u leeft. Een testament verdeelt uw vermogen als u overlijdt.
- Er is geen erfrecht vereist bij levende trusts.
- Voor veel mensen zijn testamenten goedkoper.
Voordelen van Basic Living Trust
Een levend vertrouwen wordt onmiddellijk geldig nadat u documenten heeft uitgevoerd en uw eigendom wordt in dat vertrouwen overgedragen. Vervolgens is het aan jou om die activa te beheren. Bent u een investeerder, dan kunt u het zien als een vorm van actief beheer versus passief beheer, alleen is actief beheer in dit geval beter betaalbaar. Naast de betaalbaarheid, die voortkomt uit het vermijden van het erfrechtproces, kunt u met een levend vertrouwen bepalen wat er met uw bezittingen gebeurt tijdens en na de dood. In tegenstelling tot een testament is een levend vertrouwen ook niet openbaar.
Bovendien kunt u een levend vertrouwen gebruiken, ongeacht de grootte van uw nalatenschap.
Andere pluspunten van een levend vertrouwen zijn onder meer federale en nationale belastingvoordelen, een betere kans om het landgoed te weerstaan dat wordt betwist, en het vermogen om te bepalen wanneer een klein kind, kleinkind of afhankelijke persoon met speciale behoeften toegang zal hebben tot het vertrouwen.
Een levend vertrouwen is een veel sneller en gemakkelijker proces dan een testament, en het is specifieker dan een volmacht op een testament. Zolang de trust wordt gefinancierd, is bevriezing van tegoeden niet toegestaan. Zorg ervoor dat alle activa een titel hebben op uw vertrouwensnaam. Dat omvat depositocertificaten (cd’s), aandelen, obligaties, onderlinge fondsen, onroerend goed, bedrijven, enz. Dit zal u helpen erfrecht te voorkomen. Meer dan één persoon heeft nagelaten activa in de trust te plaatsen, met als resultaat dat het na hun overlijden nutteloos was omdat er geen geld in zat.
Hoewel livings trusts meer initiële kosten hebben, kunnen ze op de lange termijn goedkoper zijn dan testamenten en erfrecht.
Veel advocaten op het gebied van vermogensplanning hebben betaald voor hun luxueuze levensstijl door klanten op het verkeerde pad te leiden, namelijk erfrecht. Als je een van deze advocaten op het gebied van vermogensplanning uitdaagt over dit onderwerp, kunnen ze stellen dat een levende trust duurder is, maar dat is alleen het geval bij voorbaat. Een levend vertrouwen is bijna altijd een goedkopere optie als je deze twee opties (wil versus levend vertrouwen) in hun geheel bekijkt.
Begunstigden
Heeft u een kind uit een eerder huwelijk dat u als erfgenaam zou willen behandelen? Als dat zo is, zou het verstandig zijn om een levend vertrouwen te overwegen. Als u een ontwerp van een begunstigde of mede-eigendom gebruikt, kan uw echtgenoot de controle over uw bezittingen krijgen, wat er vervolgens toe kan leiden dat die bezittingen ergens anders terechtkomen, ook naar hun kinderen uit een eerder huwelijk, of zelfs naar een nieuwe echtgenoot.
Uw kinderen kunnen het beheer over hun eigen aandelen hebben. Als curator kunnen uw kinderen investeren zoals zij dat nodig achten. Ze hebben ook de mogelijkheid om geld uit de nalatenschap te halen voor kosten van levensonderhoud. En ze kunnen het gebruiken om de opleiding van hun kind te betalen. De erfenis van uw kind wordt niet alleen beschermd tegen schuldeisers, maar ook tegen faillissement. Als u een testament zou kiezen, zijn de bovenstaande opties niet beschikbaar.
Pensioenfondsen
Zorg ervoor dat u een ervaren advocaat inhuurt. Dat zou u niet alleen moeten helpen het bovenstaande scenario te vermijden, maar het zou u ook moeten helpen bepalen wie uw individuele pensioenrekening (IRA), 401 (k) of levensverzekering ontvangt. De ontvanger van uw pensioenrekeningen en levensverzekeringspolis is gebaseerd op de begunstigde op de rekening van de polis, niet op de naam op uw testament of trust. Een speciaal ontworpen trust kan u helpen dit scenario te vermijden.
Een nieuwe trend
Babyboomers springen op de levende vertrouwenswagon en om een goede reden. Het vermijden van erfrecht is het grootste voordeel, maar zoals u al weet op basis van de bovenstaande informatie, is dit niet de enige. Er zijn nog andere dingen die u moet weten over een levend vertrouwen voordat u belangrijke beslissingen neemt:
- Een levend vertrouwen is herroepbaar zolang je leeft, maar onherroepelijk als je dood bent.
- Een levend vertrouwen bestaat uit drie delen: maker, trustee (beheert activa) en begunstigde. Overweeg om uzelf een trustee te noemen voor controle over activa.
- Een levend vertrouwen kan worden gebruikt als vervanging voor een volmacht.
- U kunt bepalen wanneer activa worden overgedragen aan een begunstigde; het hoeft niet onmiddellijk na uw overlijden te zijn.
- Een ontevreden erfgenaam kan een trust aanvechten (een ontevreden erfgenaam kan ook een testament aanvechten).
- U kunt in het door u gewenste tempo een levend vertrouwen financieren.
- Huur altijd een advocaat in om een levend vertrouwen voor te bereiden (en een horrorverhaal te vermijden).
- Vermijd online ‘levende vertrouwenskits’.
- Het gemiddelde woonvertrouwen kost een paar duizend dollar om op te zetten.
Het komt neer op
Voor de meeste mensen is een levend vertrouwen een snellere en goedkopere optie dan een testament. Er zijn tal van voordelen aan een levend vertrouwen, met als belangrijkste het vermijden van erfrecht. Dit onderwaardeert echter niet de andere bovenstaande voordelen, waaronder het vermijden van activa die in een onbedoelde richting bewegen.