Financiering van niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatieplannen met levensverzekeringen
Inbepaalde omstandighedenis het mogelijk om niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatieplannen te financierenmet levensverzekeringen. Een niet-gekwalificeerd uitgesteld compensatieplan is een bindend contract tussen een werkgever en een werknemer waarbij de werkgever ermee instemt de werknemer op een later tijdstip te betalen. In het bijzonder doet de werkgever een ongedekte belofte om de toekomstige voordelen van een werknemer te betalen, afhankelijk van de specifieke voorwaarden van het contract. Dit soort plannen verschillen aanzienlijk van gekwalificeerde plannen, zoals een 401 (k), die strengere regels heeft die beleggers moeten volgen en die doorgaans een inkomenslimiet heeft. Niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatieplannen worden niet beperkt door inkomsten.
Met niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatieplannen kan een werkgever bonussen, salarissen, aandelenopties, andere pensioenregelingen dan 401 (k) s en andere soorten compensatie aanbieden, zonder de betalingen meteen te hoeven doen. Door de betaling uit te stellen en op een later tijdstip te verstrekken, stelt de werkgever de werknemer in staat om ook over deze toekomstige vergoeding belasting te betalen.
Belangrijkste leerpunten
- Een niet-gekwalificeerd uitgesteld compensatieplan is een contract tussen een werknemer en zijn werkgever waarin staat dat de werkgever de kosten van de voordelen van de werknemer in de toekomst zal dekken, volgens de contractvoorwaarden.
- Deze plannen zijn niet gefinancierd en bestaan uit twee delen: een contractuele overeenkomst tussen de werkgever en de huurder, en de algemene reserve van de activa van de werkgever die toekomstige kosten dekt die door het plan worden gecreëerd.
- Twee soorten niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatieplannen maken financiering van levensverzekeringen mogelijk: aanvullende pensioenplannen voor managers (SERP’s) en bedrijfseigen levensverzekeringen (COLI).
Financiering van niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatieplannen
Niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatieplannen zijn niet-gefinancierde plannen die in twee delen zijn opgesplitst. Het eerste deel is het plan zelf, dat gelijkwaardig is aan de contractuele overeenkomst tussen werkgever en werknemer. Het tweede deel is de algemene vermogensreserve van de werkgever die de toekomstige verplichtingen financiert die door het plan worden gecreëerd. De algemene vermogensreserve is wat de werkgever gebruikt om de werknemer te betalen voor toekomstige vergoedingen.
De algemene vermogensreserve is vereist volgens algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) en kan belastbare activa zijn, zoals onderlinge fondsen of levensverzekeringen die eigendom zijn van de werkgever. Het plan is het wettelijke voordeel tussen de deelnemer aan het plan (de werknemer) en de sponsor van het plan (de werkgever). Het plan schetst de algemene voordelen, het distributieschema en de voorwaarden voor onvoorwaardelijke toezegging en verbeurdverklaring.
Niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatieplannen worden vaak gebruikt door leidinggevenden die inkomstenbelastingen willen uitstellen over wat ze verdienen.
Soorten plannen die levensverzekeringsfinanciering mogelijk maken
Het is mogelijk om niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatieplannen te financieren met levensverzekeringen. Er zijn twee hoofdfondsen die levensverzekeringsfinanciering mogelijk maken: aanvullende pensioenregelingen voor leidinggevenden (SERP’s) en levensverzekeringen in eigendom van bedrijven (COLI). SERP’s zijn vergelijkbaar met pensioenregelingen op basis van vaste toezeggingen en geven een werknemer een bepaald voordeel dat door de werkgever wordt verstrekt op het moment van pensionering.
Met bedrijfseigen levensverzekeringen (COLI) sluiten bedrijven levensverzekeringen af voor werknemers die ze willen vergoeden. Het bedrijf betaalt de premie op de levensverzekeringen en keert vervolgens uit aan de werknemers bij pensionering.
(Zie ” Hoe niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatieplannen werken ” voor gerelateerde informatie.)