Faillissementsmisbruikpreventie en consumentenbeschermingswet (BAPCPA)
Wat is de Wet ter voorkoming van faillissementen en consumentenbescherming (BAPCPA)?
De Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA) van 2005 is een stuk wetgeving dat de Amerikaanse faillissementscode heeft herzien voor zaken die op of na 17 oktober 2005 zijn ingediend. In april 2005 werd BAPCPA aangenomen door het Congres en in wet ondertekend door President George W. Bush als een stap om het faillissementsstelsel te hervormen.
Belangrijkste leerpunten
- De Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA), aangenomen in 2005, is een wet die het persoonlijk faillissementsproces in de VS heeft hervormd.
- Onder BAPCPA werd het aanvragen van persoonlijk faillissement uit hoofdstuk 7 moeilijker naarmate er strengere richtlijnen en geschiktheidseisen werden gedefinieerd.
- Het doel was om te voorkomen dat het faillissementsproces werd misbruikt en om Chapter 13-aanmeldingen aan te moedigen in plaats van het meer vergevingsgezinde Chapter 7.
- Bepaalde pensioenactiva – waaronder traditionele en Roth IRA’s – kregen onder BAPCPA voor het eerst federale faillissementsbescherming.
Inzicht in de wet ter voorkoming van faillissementsmisbruik en consumentenbescherming
Onder hoofdstuk 7 faillissement worden de meeste ongedekte consumenten- en bedrijfsschulden kwijtgescholden of kwijtgescholden. Dit faillissementsplan maakt ook de liquidatie en verkoop van bepaalde activa door een aangewezen curator mogelijk om schuldeisers terug te betalen. Als alternatiefvereist eenfaillissement dat is ingediend op grond van hoofdstuk 13, dat debiteuren een deel van de schuld moeten terugbetalen voordat een kwijtschelding van de schuldwordt overwogen. Hoofdstuk 13 faillissement vereist dat debiteuren hun schulden herstructureren en een drie- tot vijfjarig aflossingsplan opstellen, waarbij de debiteur toekomstige inkomsten zal gebruiken om crediteuren geheel of gedeeltelijk af te betalen. De Faillissementsmisbruikpreventie en consumentenbeschermingswet (BAPCPA) is ingevoerd om het voor debiteuren moeilijker te maken om het faillissement van hoofdstuk 7 aan te vragen en hen in plaats daarvan te dwingen een aanvraag in te dienen voor hoofdstuk 13.
De wet creëerde een faillissementsmiddelentest die bepaalt of individuen die faillissement aanvragen, een faillissement van hoofdstuk 7 kunnen aanvragen, dat veel schulden volledig kwijtscheldt – of dat ze moeten kiezen voor een faillissement van hoofdstuk 13, dat op zijn minst gedeeltelijke aflossing van schulden vereist. Bovendien verlengde de wet de wachttijd vanaf het moment waarop een persoon voor het laatst faillissement van hoofdstuk 7 heeft aangevraagd tot het moment waarop ze opnieuw een aanvraag kunnen indienen, tot acht jaar.
BAPCPA en hoofdstuk 7
In wezen was het doel van BAPCPA om het voor mensen met een hoger inkomen moeilijker te maken om in aanmerking te komen voor hoofdstuk 7-faillissement door het vermogen van de indiener om hun schulden terug te betalen nader te onderzoeken. De middelentoets vergelijkt het maandelijks inkomen van de schuldenaar met het mediaan inkomen (dat afhangt van de grootte van het huishouden) in hun woonstaat en voorziet in een vergoeding voor veronderstelde maandelijkse uitgaven, tegen tarieven bepaald door de IRS, evenals een vergoeding voor feitelijke maandelijkse uitgaven.
Als het individu het mediaan inkomen overschrijdt en wat geld over heeft na verantwoording van de kosten van levensonderhoud, komen ze meestal niet in aanmerking voor faillissement van hoofdstuk 7. In feite zijn er drie uitkomsten mogelijk uit de middelentoets:
- Een schuldenaar slaagt voor de middelentoets als zijn maandelijks besteedbaar inkomen lager is dan $ 136. Ze kunnen dus zonder problemen het faillissement van Chapter 7 aanvragen.
- Een schuldenaar zal de test niet doorstaan als zijn besteedbaar inkomen elke maand meer dan $ 227 bedraagt. In dat geval moeten ze verder gaan onder hoofdstuk 13.
- Als het beschikbare inkomen van een schuldenaar tussen $ 136 en $ 227 per maand ligt, moet het inkomen worden vermenigvuldigd met 60 (aanname van BAPCPA dat de schuld binnen ongeveer vijf jaar of 60 maanden zal worden afbetaald). Als de resulterende waarde ten minste 25% van de niet-prioritaire ongedekte schuld kan dekken, zal de schuldenaar de test niet doorstaan. Anders kunnen ze overgaan tot het aanvragen van faillissement op grond van hoofdstuk 7.
Consumenten en bedrijven die van plan zijn om faillissement aan te vragen, moeten een geaccrediteerd kredietadviesprogramma voor non-profitorganisaties niet meer dan 180 dagen voorafgaand aan de aanvraag voltooien.
Om een inkomensonderzoek te voltooien, moet een schuldenaar ofwel formulier 122A-1 voor hoofdstuk 7 of formulier 122C voor hoofdstuk 13 indienen bij de faillissementsrechtbank voordat de rechtbank de zaak behandelt.
BAPCPA heeft ook verplichte kredietadvies ingevoerd voor consumenten en bedrijven die een faillissement willen aanvragen.
Om mogelijk misbruik van het faillissementsstelsel te voorkomen, stelt BAPCPA bepaalde schulden vrij van kwijting. Enkele van deze schulden zijn:
- Meer dan $ 750 aan contante voorschotten op een creditcard die binnen 90 dagen na indiening is afgesloten
- Binnen 90 dagen na indiening wordt meer dan $ 500 in rekening gebracht op een creditcard voor luxegoederen
- Alle federale en particuliere studieleningen
De meeste onderzoeken die hebben gekeken naar de effectiviteit van BAPCPA om het faillissement te hervormen, hebben geconcludeerd dat het profiel van faillissementsdebiteuren van consumenten niet is veranderd. Dit suggereert dat de inkomenstoets er niet toe heeft geleid dat meer debiteuren met een hoog inkomen meer betalingen aan crediteuren verstrekken. In plaats daarvan kan het zijn dat mensen in nood eenvoudigweg wachten met het aanvragen van faillissementen.
BAPCPA- en IRA-beveiligingen
De inwerkingtreding van BAPCPA bracht een andere verandering teweeg: federale bescherming voor individuele pensioenrekeningen of IRA’s. Hoewel federale faillissementswetten al lang 401 (k) -plannen, pensioenen en soortgelijke door de werkgever gesponsorde, gekwalificeerde pensioenplannen beschermen, werden IRA-beschermingen op staatsniveau gedefinieerd voordat BAPCPA werd aangenomen, of helemaal niet. Nadat de wet was aangenomen, kregen mensen in elke staat faillissementsbescherming voor IRA-activa.
Bescherming onder BAPCPA varieert, afhankelijk van het type IRA. Traditionele IRA’s en Roth IRA’s worden momenteel beschermd tot een waarde van $ 1.362.800, met aanpassingen voor inflatie die om de drie jaar worden gemaakt (de volgende aanpassing is in 2022). EENVOUDIGE IRA’s en de meeste rollover IRA’s zijn volledig beschermd tegen schuldeisers in een faillissement, ongeacht de dollarwaarde.