Geldmiddelen en kasequivalenten (CCE)
Wat zijn geldmiddelen en kasequivalenten (CCE)?
Geldmiddelen en kasequivalenten verwijst naar de regel op de balans die de waarde vermeldt van de activa van een bedrijf die contant zijn of onmiddellijk in contanten kunnen worden omgezet. Kasequivalenten omvatten bankrekeningen en verhandelbare effecten, dit zijn schuldbewijzen met een looptijd van minder dan 90 dagen. Kasequivalenten omvatten echter vaak geen aandelen of aandelen, omdat deze in waarde kunnen fluctueren.
Voorbeelden van kasequivalenten zijn onder meer commercial paper, schatkistpapier en kortlopende staatsobligaties met een vervaldatum van drie maanden of minder. Verhandelbare effecten en geldmarktposities worden als kasequivalenten beschouwd omdat ze liquide zijn en niet onderhevig aan materiële waardeschommelingen.
Inzicht in geldmiddelen en kasequivalenten (CCE)
Geldmiddelen en kasequivalenten zijn een groep activa die eigendom zijn van een bedrijf. Eenvoudigheidshalve omvat de totale waarde van contant geld items die vergelijkbaar zijn met contant geld. Als een bedrijf geldmiddelen of kasequivalenten heeft, wordt het totaal van deze activa altijd op de bovenste regel van de balans weergegeven. Dit komt omdat geldmiddelen en kasequivalenten vlottende activa zijn, wat betekent dat ze de meest liquide activa op korte termijn zijn.
Bedrijven met een gezonde hoeveelheid geldmiddelen en kasequivalenten kunnen een positieve uitwerking hebben op hun vermogen om aan hun kortlopende schuldverplichtingen te voldoen.
Belangrijkste leerpunten
- Geldmiddelen en kasequivalenten verwijst naar de regel op de balans die de waarde vermeldt van de activa van een bedrijf die contant zijn of onmiddellijk in contanten kunnen worden omgezet.
- Kasequivalenten omvatten bankrekeningen en verhandelbare waardepapieren zoals handelspapier en kortlopende staatsobligaties.
- Kasequivalenten moeten een looptijd hebben van drie maanden of minder.
Soorten geldmiddelen en kasequivalenten
Geldmiddelen en kasequivalenten helpen bedrijven met hun behoefte aan werkkapitaal, aangezien deze liquide middelen worden gebruikt om kortlopende schulden af te betalen, dit zijn kortlopende schulden en rekeningen.
Contant geld
Contant geld is geld in de vorm van valuta, waaronder alle rekeningen, munten en bankbiljetten. Een direct opvraagbare storting is een soort rekening waarvan op elk moment geld kan worden opgenomen zonder de instelling hiervan op de hoogte te stellen. Voorbeelden van direct opvraagbare deposito’s zijn onder meer betaalrekeningen en spaarrekeningen. Alle opeisbare rekeningsaldi op de datum van de jaarrekening zijn opgenomen in contante totalen.
Buitenlandse valuta
Bedrijven die meer dan één valuta aanhouden, kunnen valutarisico lopen. Valuta uit het buitenland moeten voor financiële rapportagedoeleinden worden omgerekend naar de rapportagevaluta. De conversie moet resultaten opleveren die vergelijkbaar zijn met de resultaten die zouden zijn opgetreden als het bedrijf operaties had voltooid met slechts één valuta. Omrekeningsverliezen als gevolg van devaluatie van vreemde valuta worden niet gerapporteerd met geldmiddelen en kasequivalenten. Deze verliezen worden gerapporteerd in de financiële rapporteringsrekening genaamd “geaccumuleerde niet-gerealiseerde resultaten.”
Kasequivalent
Kasequivalenten zijn investeringen die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet. De investering moet van korte duur zijn, meestal met een maximale investeringsduur van drie maanden of minder. Als een investering binnen meer dan drie maanden vervalt, moet deze worden geclassificeerd op de rekening met de naam “overige investeringen”. Kasequivalenten moeten zeer liquide zijn en gemakkelijk op de markt verkocht kunnen worden. De kopers van deze investeringen moeten gemakkelijk bereikbaar zijn.
De bedragen in dollars van kasequivalenten moeten bekend zijn. Daarom moeten alle kasequivalenten een bekende marktprijs hebben en mogen ze niet onderhevig zijn aan prijsschommelingen. Er mag niet worden verwacht dat de waarde van de kasequivalenten significant verandert vóór de terugbetaling of de vervaldatum.
Depositocertificaten kunnen worden beschouwd als een kasequivalent, afhankelijk van de vervaldatum. Preferente aandelen in het eigen vermogen kunnen als kasequivalent worden beschouwd als ze kort voor de aflossingsdatum worden gekocht en naar verwachting geen materiële waardeschommelingen zullen ondergaan.
Geldmiddelen en kasequivalenten zijn niet inbegrepen
Er zijn enkele uitzonderingen op kortlopende activa en vlottende activa die worden geclassificeerd als geldmiddelen en kasequivalenten.
Krediet onderpand
Er kunnen uitzonderingen bestaan voor kortlopende schuldinstrumenten zoals schatkistpapier als ze worden gebruikt als onderpand voor een uitstaande lening of kredietlijn. Beperkte T-facturen moeten afzonderlijk worden gerapporteerd. Met andere woorden, er kunnen geen beperkingen zijn op het converteren van effecten die worden vermeld als geldmiddelen en kasequivalenten.
Voorraad
Voorraad die een bedrijf op voorraad heeft, wordt niet als kasequivalent beschouwd, omdat deze mogelijk niet gemakkelijk in contanten kan worden omgezet. Ook is de waarde van de voorraad niet gegarandeerd, wat betekent dat er geen zekerheid is over het bedrag dat zal worden ontvangen voor het liquideren van de voorraad.