CD-ladder
Wat is een cd-ladder?
Een cd-ladder is een strategie waarbij een belegger een geldbedrag in gelijke bedragen verdeelt en deze belegt in depositocertificaten (cd’s) met verschillende vervaldata. Deze strategie verkleint zowel het renterisico als het herbeleggingsrisico.
Een cd is een beleggingsproduct dat een vaste rente biedt voor een bepaalde periode. De geïnvesteerde fondsen, die tot $ 250.000 zijn verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), worden door de uitgevende bank vergrendeld tot de vervaldatum van de CD. Vervaldatums voor deze spaarinstrumenten worden doorgaans vastgesteld op drie maanden, zes maanden, één jaar of vijf jaar. Hoe hoger de looptijd waarvoor gelden worden gecommitteerd, hoe hoger de betaalde rente. Om te profiteren van de verschillende rentetarieven die voor verschillende perioden worden aangeboden, kunnen beleggers een strategie volgen die bekend staat als de CD-ladder.
Belangrijkste leerpunten
- Een cd-ladder kan zowel het rentetarief als het herbeleggingsrisico voor cd’s verlagen.
- De ladder wordt gecreëerd door hetzelfde bedrag aan fondsen toe te wijzen aan cd’s met verschillende looptijden.
- Met een CD-portefeuille op ladder kan een belegger nog steeds driemaandelijkse betalingen behalen, maar met een veel hoger totaalrendement van de portefeuille.
Hoe een cd-ladder te bouwen
Stel dat u $ 20.000 te investeren heeft en een vierjarige cd-ladder wilt bouwen.
Stap 1: Open afzonderlijke cd’s
In plaats van al het geld op één cd te stoppen, steekt u $ 5.000 in elk van de vier cd’s die binnen één, twee, drie en vier jaar vervallen. U zoekt banken met de beste tarieven op cd’s voordat u het geld belegt. Waar je mee begint is:
- $ 5.000 op een eenjarige cd
- $ 5.000 op een tweejarige cd
- $ 5.000 op een driejarige cd
- $ 5.000 op een vierjarige cd
Stap 2: Vernieuw en converteer elke cd op de vervaldag
Naarmate elke cd ouder wordt, verleng je deze als een cd voor vier jaar. Door dit te doen, heb je na vier jaar vier cd’s van vier jaar, maar slechts één van die cd’s zal jaarlijks rijpen.
Als je al je cd’s in januari 2021 had geopend, zou het opzetten van de ladder er als volgt uitzien:
- Januari 2022: verleng de eenjarige cd naar een vierjarige cd
- Januari 2023: verleng de tweejarige cd naar een vierjarige cd
- Januari 2024: verleng de driejarige cd naar een vierjarige cd
- Januari 2025: verleng de vierjarige cd naar een vierjarige cd
Dit zou u in staat stellen om tijdens het bouwen van de ladder gebruik te maken van de hogere rentetarieven op de CD’s op langere termijn en om 25% van het geld per jaar van de ladder te halen zonder boete op grond van één CD die elk jaar vervalt.
1:35
Mini CD-ladders
Een mini-cd-ladder is hetzelfde concept als een gewone cd-ladder, maar met kortere cd’s. Je zou een cd-ladder kunnen bouwen met cd’s van drie maanden, zes maanden, negen maanden en een jaar om dezelfde strategie te implementeren. Houd er echter rekening mee dat door het bouwen van een ladder met kortere cd’s, de rentetarieven die u kunt krijgen lager zullen zijn.
Voordelen van een cd-ladder
Een CD-ladderstrategie wordt gevolgd door beleggers die de veiligheid van hun hoofdsom en inkomen waarderen. Het biedt u ook een gestage cashflow, aangezien de cd’s op verschillende tijdstippen zullen rijpen. Door de investering te spreiden over cd’s met verschillende looptijden, profiteert u van de hogere rentetarieven van cd’s op langere termijn en hoeft u niet herhaaldelijk een kortlopende cd te vernieuwen die al uw geld bevat.
CD’s bieden ook een FDIC-verzekering tegen wanbetaling als een bank insolvent wordt. Met uitzondering van Amerikaanse staatsobligaties (T-obligaties), die ook worden ondersteund door de federale overheid, biedt geen enkel ander voertuig een gelijkwaardige bescherming voor vastrentende beleggers.
Bovendien kunt u door uw cd’s te verhogen, hun geaggregeerde (of totale) rentetarief aanpassen, meestal positief. Als u bijvoorbeeld alleen cd’s van drie maanden koopt om driemaandelijkse kasstromen te genereren, realiseert u een relatief laag rendement. Met een CD-portefeuille met een ladder kunt u echter nog steeds driemaandelijkse betalingen behalen, maar met een veel hoger totaalrendement van de portefeuille, omdat CD’s met een langere looptijd over het algemeen een hogere rente betalen.
Als u al uw geld op één cd stopt, loopt u mogelijk renterisico wordt verminderd. In het geval dat zich een noodsituatie voordoet en u contant geld nodig heeft, zorgt de ladderingstrategie ervoor dat u consequent een CD laat vervallen, waardoor het liquiditeitsrisico wordt verminderd.
Speciale overwegingen
Net als bij elke andere investering, hangt het gebruik van cd’s op ladder volledig af van uw persoonlijke financiële doelen. Over het algemeen zijn ze geweldig voor mensen die veiligheid van kapitaal, voorspelbare kasstromen en eenvoud willen. Cd’s zijn heel gemakkelijk te begrijpen, toegankelijk en te structureren om uw financiële doelen te bereiken.
Aan de andere kant zijn de rendementen voor cd’s over het algemeen laag vanwege de veiligheid die ze bieden. Bovendien bieden ze geen speciale fiscale behandeling om geld te besparen op lokale, staats- of federale belastingen. Als u zich in een hoge belastingschijf bevindt, zijn ze daarom moeilijk te rechtvaardigen. Als u zich in een lage belastingschijf bevindt, zijn ze veel logischer.
Houd er rekening mee dat de veiligste manier van handelen met cd’s is om via uw bank te gaan en ervoor te zorgen dat uw stortingen worden gedekt door FDIC-verzekeringslimieten. Als u besluit om via een makelaarskantoor te gaan, moet u begrijpen dat u een verscheidenheid aan risicovolle variabelen hebt geïntroduceerd, waaronder commissies, de twijfelachtige motivaties van verkopers (de makelaar) en mogelijk verlies van de hoofdsom. Houd het simpel om de vruchten te plukken.