CFA versus Series 7: wat is het verschil? - KamilTaylan.blog
24 juni 2021 9:57

CFA versus Series 7: wat is het verschil?

CFA vs. Series 7: een overzicht

Kortom, de Series 7-licentie is aanzienlijk eenvoudiger te verkrijgen dan de Chartered Financial Analyst (CFA) -certificering. De Series 7 neemt slechts een fractie van de tijd in beslag om zich voor te bereiden in vergelijking met de CFA-examens. Het materiaal in de Series 7 is lang niet zo moeilijk of uitgebreid. De Series 7 kan worden bereikt na het doorstaan ​​van twee relatief korte tests, terwijl de CFA drie lange tests vereist.

CFA- en Series 7-aanduidingen leiden u meestal naar verschillende loopbaantrajecten in de financiële sector. Over het algemeen is de Series 7 nodig voor de aan- en verkoop van effectenproducten, waaronder aandelen, obligaties, onderlinge fondsen, opties, programma’s voor directe deelname en variabele contracten. De CFA is door geen enkele regelgevende instantie gemandateerd voor een positie in de financiële sector. De CFA is in de eerste plaats een certificering, vergelijkbaar met een masterdiploma, die de geloofwaardigheid van beleggingsprofessionals verhoogt en ook de carrièremogelijkheden verbetert.

Belangrijkste leerpunten

  • De Series 7-licentie en Chartered Financial Analyst-certificering zijn twee aanduidingen in de financiële sector die doorgaans tot verschillende loopbaantrajecten leiden.
  • De Series 7 wordt beheerd door FINRA en is vereist voor personen die voor hun werk een specifieke lijst met effecten kopen en verkopen.
  • De CFA wordt beheerd door het CFA Institute en wordt meestal gezien als een accreditatie op hoog niveau, vergelijkbaar met een masterdiploma.
  • CFA-charterholders werken doorgaans voornamelijk op het gebied van analyse van investeringsportefeuilles, investeringsadvies, effectenanalyse, investeringsbankieren, economie en de academische wereld.

CFA

Het  CFA Institute  geeft het CFA-handvest uit aan mensen die aan de strenge eisen kunnen voldoen. Mensen vergelijken de opleiding CFA wel eens met het behalen van een  master of business administration (MBA), behalve dat die veel meer gespecialiseerd is op het gebied van investeringen.

Om een ​​CFA te verkrijgen, moet een persoon voldoen aan alle vereisten die zijn uiteengezet door het CFA Institute, waaronder:

  • Slaag voor alle drie de niveaus van CFA-examens
  • Behaal een bachelordiploma of toon vier jaar aanvaardbare professionele werkervaring
  • Word lid van het CFA Institute, waarvoor een band met een lokale afdeling vereist is

Een overzicht van het curriculum van het CFA-programma is te vinden op de website van het CFA Institute.

CFA-houders zijn van mening dat het meest uitdagende facet van het programma het vervullen van de onderwijsvereiste is. Kandidaten moeten slagen voor drie examens met oplopende moeilijkheidsgraad. Het CFA Institute stelt voor elke test minimaal 250 uur studietijd voor. Het biedt het niveau I-examen twee keer per jaar in juni en december. Het biedt de niveaus II- en III-examens slechts één keer per jaar in juni aan. In feite kunnen kandidaten vanwege de examendata slechts één test per jaar halen. Er is geen limiet aan het aantal keren dat een kandidaat de examens kan hernemen. Kandidaten van niveau I kunnen mogelijk testen in juni en december. Kandidaten voor niveau II en III moeten een heel jaar wachten om de tests opnieuw af te leggen, aangezien ze pas in juni beschikbaar zijn. Er worden kosten in rekening gebracht, inclusief registratiekosten en examenkosten variërend van $ 650 tot $ 1.380.

Het lage slagingspercentage van het CFA-programma geeft de moeilijkheidsgraad van de examens aan. Statistieken over tienjaarlijks gemiddelde tonen aan dat 44% van de registranten het programma voltooit. Wat betreft de individuele tests, slaagt 41% voor Level I, 44% voor Level II en 52% voor Level III.

Een CFA wordt beschouwd als een van de meest gespecialiseerde certificeringen voor investeringsanalyse in de financiële sector. Een CFA kan de loopbaanontwikkeling van een persoon aanzienlijk helpen, voornamelijk op het gebied van:

  • Beheer van investeringen
  • Portfolio analyse
  • Handelen aan de koopzijde
  • Onderzoeksanalyse aan de verkoopzijde
  • Investeringsbankieren
  • Academia
  • Economie
  • Financieel advies

Reeks 7

Het belangrijkste verschil tussen de Series 7 en de CFA is dat de ene een licentie is en de andere een certificering. Een Serie 7-licentie is nodig voor personen wier baan het werven, kopen of verkopen van effecten inhoudt, inclusief aandelen, obligaties, onderlinge fondsen, opties,  programma’s voor directe deelname en variabele contracten. Vanaf oktober 2018 is het behalen van het Series 7-examen niet de enige vereiste voor nieuwe FINRA-licentiehouders. Nieuwe licentiekandidaten moeten ook slagen voor het Securities Industry Essentials (SIE) -examen.

De SIE is een meerkeuze-examen met 75 vragen. Kandidaten hebben een uur en 45 minuten om de test af te leggen. Een voldoende score van 70 is vereist. Het SIE-examen is ontworpen door FINRA om ervoor te zorgen dat FINRA-licentiehouders een grondig begrip van de basiskennis van de effectenindustrie aantonen.

Het Series 7-examen wordt beheerd door FINRA. Het heeft 125 vragen die betrekking hebben op vier hoofdfuncties van een erkende vertegenwoordiger van Series 7. De test moet in 225 minuten worden voltooid.

De vier belangrijkste functies zijn:

  • Functie 1: zoekt zaken voor de makelaar-dealer via klanten en potentiële klanten
  • Functie 2: opent rekeningen na het verkrijgen en evalueren van het financiële profiel en de investeringsdoelstellingen van klanten
  • Functie 3: geeft klanten informatie over investeringen, doet passende aanbevelingen, draagt ​​activa over en houdt de juiste gegevens bij
  • Functie 4: verkrijgt en verifieert de aan- en verkoopinstructies en overeenkomsten van klanten; verwerkt, voltooit en bevestigt transacties

De meeste examenvoorbereidingscursussen van Serie 7 suggereren 80 tot 100 uur studietijd, inclusief live oefenexamens en ten minste 1.000 oefenvragen. In tegenstelling tot de CFA-examens, die casestudy’s, financiële en investeringstheorieën en kwantitatieve wiskunde behandelen, omvat het Series 7-examen het onthouden van SEC-voorschriften en wat elementaire wiskunde. Een score van 72% is nodig om te slagen voor het examen en het slagingspercentage is hoger dan 70%.

Om de Series 7-licentie volledig te verkrijgen, moeten kandidaten:

  • Verbonden zijn met en gesponsord worden door een FINRA-lidfirma of een andere toepasselijke zelfregulerende organisatie (SRO) lidfirma
  • Registreer u bij FINRA
  • Slaag voor het SIE-examen
  • Voldoen aan geschiktheid onder FINRA-regel 1220 (b) (2)

Belangrijkste verschillen

De Series 7-licentie en CFA-certificering worden over het algemeen verkregen voor verschillende carrières binnen de financiële sector. Vertegenwoordigers met een licentie van Serie 7 werken meestal in de verkoop op de financiële markt, vaak als effectenmakelaar of op transacties gebaseerde financieel adviseur. Houd er rekening mee dat een Series 7 vereist is om aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, opties, directe participatieprogramma’s en variabele contracten in elke financiële positie te werven, kopen en verkopen. De Serie 7-licentie kan vervallen als een vertegenwoordiger gedurende twee jaar niet in dienst is bij een FINRA-geregistreerde organisatie.

Hoewel sommige beleggingsadviseurs met een Series 7-licentie ook een CFA-charter hebben, is voor de meeste carrières waarvoor een CFA vereist is geen Series 7-licentie vereist. In tegenstelling tot de Series 7 vervalt de CFA-certificering niet. Als zodanig is het een certificering die kan worden gebruikt om uw persoonlijke vaardigheden gedurende uw hele carrière op de markt te brengen. Met het CFA-charter en lidmaatschap van het CFA-instituut hebben charterhouders de mogelijkheid om hun opleiding jaarlijks voort te zetten door middel van permanente educatiecursussen. Over het algemeen kan de CFA een goede overgang zijn naar een beterbetaalde baan met meer speelruimte voor verantwoordelijkheid en managementbevoegdheid.

Qua leerplan en moeilijkheidsgraad is er een groot verschil tussen de Series 7 en de CFA. De Series 7-licentie dekt de basisterminologie, producten en functies van de effectenmarkt via zowel het SIE-examen als het Series 7-examen. Het CFA-curriculum is veel meer kwantitatief en theoretisch en omvat de gebieden van kwantitatieve analyse, waardering van effecten, economie, financiële rapportage, boekhouding en meer.

 

Related Posts