Het verschil tussen een opgestelde en gecertificeerde financiële verklaring
Gecompileerde versus gecertificeerde financiële overzichten: een overzicht
Alle beursgenoteerde bedrijven in de VS moeten hun investeerders en het publiek regelmatig financiële overzichten verstrekken. Deze informatie is wettelijk vereist door de Securities and Exchange Commission (SEC).
Deze verklaringen geven beleggers een financieel momentopname van de onmiddellijke prestaties van een bedrijf in het verleden. Financiële resultaten zijn belangrijk voor beleggers omdat ze een gevestigd belang (hun geld) hebben bij hoe een bedrijf presteert.
Er zijn twee categorieën financiële overzichten die bedrijven kunnen vrijgeven: gecertificeerde en samengestelde overzichten. Hieronder staan de verschillen tussen hen.
Belangrijkste leerpunten
- Een gecertificeerde jaarrekening is op juistheid gecontroleerd door een onafhankelijke accountant.
- Een samengestelde verklaring kan beleggers nuttige informatie verschaffen, maar er is geen accountantscontrole op toegepast.
- De kwartaal- en jaarverslagen van beursgenoteerde bedrijven zijn gecertificeerde financiële overzichten.
Gecertificeerde verklaringen
Gecertificeerde financiële overzichten zijn de documenten die alle beursgenoteerde bedrijven moeten publiceren. Onder deze categorie vallen de kwartaal- en jaarverslagen van de onderneming. Deze moeten het volgende bevatten:
- Resultatenrekening die de winst of het verlies van een bedrijf gedurende een specifieke periode beschrijft
- Kasstroomoverzichten die de instroom en uitstroom van kasmiddelen weergeven
- Balansen met een overzicht van de activa en passiva
Een gecertificeerde openbare accountant (CPA) zal de inhoud van deze verklaringen controleren met behulp van algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) om ervoor te zorgen dat de details nauwkeurig zijn. De CPA wordt geacht een onafhankelijke professional te zijn, geen werknemer van het bedrijf. Zodra de audit is afgerond, certificeert de accountant de verklaringen.
Deze verklaringen worden over het algemeen vrijgegeven voor het publiek. Ze tonen de algehele financiële gezondheid en het welzijn van het bedrijf aan. Omdat het auditproces lang kan duren, kunnen gecertificeerde verklaringen hogere kosten met zich meebrengen voor een bedrijf.
Samengestelde verklaringen
Een opgestelde verklaring is opgesteld door een accountant, maar is niet gecontroleerd of gecertificeerd.
De gebruikelijke reden voor het vrijgeven van gecompileerde verklaringen voordat ze worden gecertificeerd, is tijdigheid. Het bedrijf heeft financiële informatie die het snel aan investeerders wil of moet krijgen. Het certificeringsproces zou de openbaarmaking ervan vertragen.
Dat betekent dat een opgestelde financiële verklaring niet grondig wordt gecontroleerd en dat er geen garantie is dat deze correct is. Een accountant stelt de financiële verklaring op, maar hij hoeft de cijfers niet te verifiëren of te bevestigen of de verklaring op juistheid te analyseren.
Ethisch gezien moet de accountant die wordt aangesteld om de verklaring op te stellen bekend zijn met de onderneming en haar bedrijfsprocessen. En een accountant die foutieve, misleidende of onvolledige informatie in een financieel overzicht vindt, moet het management op de hoogte stellen of de taak staken. Omdat er geen auditing aan te pas komt, kunnen deze verklaringen tegen lagere kosten worden opgesteld.
De inhoud
Gecertificeerde en samengestelde verklaringen bevatten zeer vergelijkbare informatie over de financiële status van een bedrijf. Een opgemaakt financieel overzicht bevat cijfers over inkomsten, uitgaven, kasstroom, activa en passiva.
Als belegger kunt u over het algemeen vertrouwen op een gecertificeerde verklaring omdat er een audit heeft plaatsgevonden. Maar als u naar een samengestelde verklaring kijkt, moet u er rekening mee houden dat deze niet is gecontroleerd of goedgekeurd door een onafhankelijke professional. De meeste bedrijven voegen een toelichting toe die aangeeft dat de verklaring een algemene weergave is en nog niet onafhankelijk is geverifieerd.
Hoe de verklaringen te gebruiken
Financiële overzichten die grondig zijn gecontroleerd en gecertificeerd, zijn bedoeld om betrouwbaar te zijn. Omdat de audit wordt uitgevoerd door een onafhankelijke instantie, kunnen ze een duidelijk en onbevooroordeeld beeld geven van de financiële gezondheid van een bedrijf.
Dit zijn de verklaringen waarop beleggers kunnen vertrouwen om hen te helpen bij het nemen van goede beslissingen over huidige of toekomstige beleggingen.
Het worstcasescenario
In het ergste geval kan een eerlijke auditor regelrechte fraude ontdekken, maar een oneerlijke auditor kan helpen deze te plegen.
Zo heeft het telecommunicatiebedrijf WorldCom zijn activa in zijn jaarrekening opgeblazen met ongeveer $ 3 miljard met de hulp van een auditbedrijf, Arthur Andersen, in een schandaal dat in 2002 de krantenkoppen haalde. Beide bedrijven zijn nu opgeheven.
Deze activiteit is natuurlijk illegaal en kan ernstige gevolgen hebben voor auditors en management die de boeken koken, variërend van hoge boetes tot gevangenisstraffen.
Het komt neer op
Bedrijven gebruiken zowel gecertificeerde als samengestelde financiële overzichten om de algehele gezondheid van hun bedrijf te tonen. Een gecertificeerde verklaring wordt volledig gecontroleerd en de cijfers worden geacht juist te zijn. Een opgestelde verklaring kan beleggers gedegen informatie geven, maar is niet onafhankelijk gegarandeerd.