Definitie van verdragsverklaring
Wat is een verdragsverklaring?
Een conventieverklaring is een verplicht document dat wordt ingediend door een verzekerings of herverzekeringsmaatschappij en dat dient als haar jaarlijkse financiële verklaring. Meestal gebruiken bedrijven die levensverzekeringen aanbieden dit soort financiële overzichten.
Individuele staten reguleren het gebruik van conventieverklaringen en de vereisten zullen variëren. Alle staten verplichten echter dat het rapport samen met alle ondersteunende documentatie de activa, passiva en het verlies of overschot van het rapporterende bedrijf laat zien. Het verlies of overschot is het verschil tussen de activa en passiva. De commissaris voor verzekeringen in elke staat regelt het indienen van verdragsverklaringen en kan naast de hierboven beschreven vereisten bepaalde vereisten specificeren.
Conventie verklaring uitgelegd
Aangezien de verzekeringssector regelgeving op staatsniveau heeft, zal de structuur van de verdragsverklaring van staat tot staat veranderen. Ook kunnen rechtsgebieden specifieke vereisten aan het document stellen. Een onderdeel dat op alle conventieverklaringen aanwezig is, is het overzicht van de activa, passiva en verlies of overschot van een bedrijf. Het bedrijf zal het rapport indienen bij de toezichthouders in de staten waar ze werkzaam zijn. De National Association of Insurance Commissioners (NAIC) biedt een basisformaat dat de lidstaten kunnen gebruiken. De NAIC bewaart ook een kopie van dit formulier voor hun database.
De conventie-verklaring bevat details over de activa van een verzekeringsmaatschappij, zoals reserves en investeringen, evenals haar verplichtingen. Door deze boekhouding kan de staat bepalen of de verhouding tussen activa en passiva voldoende is om aan mogelijke claims te voldoen. Als de nationale toezichthouders tevreden zijn met de beursgenoteerde hoeveelheid activa, wordt het bedrijf niet meer gecontroleerd. De toezichthouders zullen echter van bedrijven die het risico lopen om alle aansprakelijkheid voor claims te kunnen dekken, verplichten om hun risicoblootstelling adequaat te verminderen. Deze falende bedrijven kan het nodig zijn om vaker verslagen over de in te dienen financiële gezondheid en risico’s portfolio.
Staat verzekering commissies hebben een gevestigde belangen in het ervoor zorgen dat verzekeringsmaatschappijen die zaken binnen de staatsgrenzen financieel solvabel te blijven. De conventie-verklaring dient om dergelijke zorgen weg te nemen en kan dienen als een waarschuwing vooraf aan de staatsverzekeringscommissies dat een bedrijf mogelijk financiële problemen heeft.
Staten eisen dat claims van hun inwoners tijdig worden gehonoreerd. Ook willen toezichthouders situaties vermijden waarin de overheid moet ingrijpen om een verzekeraar financieel bij te staan. De conventie-verklaring wordt een openbaar register. Als zodanig stelt het investeerders, bedrijven en potentiële polishouders in staat om te bepalen of een bepaalde verzekeraar waarschijnlijk in staat zal zijn om een schadeclaim af te wikkelen. Deze transparantie is cruciaal voor consumenten, aangezien zij bedenken met welke verzekeraars ze moeten samenwerken en welke ze moeten vermijden.
Belangrijkste leerpunten
- Een conventieverklaring dient als de financiële verklaring van een verzekerings- of herverzekeringsmaatschappij.
- De verklaringen stellen consumenten, investeerders en andere geïnteresseerde partijen in staat om de financiële stabiliteit van een bedrijf te meten.
- Bedrijven dienen de verklaring in in de staten waarin ze zaken doen. Een kopie wordt ook bewaard door de National Association of Insurance Commissioners.
- De verklaring is verplicht en zodra deze is ingediend, wordt deze een openbaar register.
Voorbeeld uit de echte wereld
NCIA werkt haar database van verzekeraars jaarlijks bij. Volgens de NCIA-website voor het indienen van financiële overzichten,
“Deelname aan de database levert essentiële gegevens op voor de Financial Ratio Reports van het Insurance Regulatory Information System (IRIS), risicogebaseerde kapitaalanalyse en andere solvabiliteitsgerelateerde beoordelingen van individuele bedrijven, inclusief rapportage-compliance en financiële analyse.”
Het is verzekeringsmaatschappijen niet toegestaan civiele rechtszaken aan te spannen tegen de NAIC, haar werknemers of geassocieerde personen voor het verzamelen, analyseren en publiceren van de verdragsverklaring, op voorwaarde dat de partijen te goeder trouw handelen. Deze wettelijke bescherming biedt bescherming aan het NAIC en aanverwante groepen die geïnteresseerd zijn in het bekijken van het materiaal zonder angst voor vergelding voor wat ze ontdekken. Sinds 2012 verplicht het NAIC verzekeraars om hun aangifte elektronisch in te dienen.