Credit Shelter Trust (CST)
Wat is een Credit Shelter Trust?
Een Credit Shelter Trust is ontworpen om welgestelde koppels te verminderen of volledig te vermijden goed belasting bij het passeren van de activa aan de erfgenamen, meestal kinderen van het paar. Dit type onherroepelijke trust is zo gestructureerd dat bij het overlijden van de maker of settler van de trust de activa die zijn gespecificeerd in de trustovereenkomst en het inkomen dat ze genereren, worden overgedragen aan de echtgenoot van de settlor.
Een belangrijk voordeel van dit type trust is echter dat de langstlevende echtgenoot bepaalde rechten op het trustvermogen behoudt gedurende de rest van zijn of haar leven. Onder specifieke omstandigheden, zoals de noodzaak om bepaalde medische of educatieve uitgaven te financieren, kan de langstlevende echtgenoot de hoofdsom van de trust aanboren en niet alleen het inkomen. En bij het overlijden van de langstlevende echtgenoot worden de activa van de trust overgedragen aan de resterende begunstigden zonder dat er successierechten worden geheven.
Belangrijkste leerpunten
- Credit Shelter-trusts zijn trusts voor welvarende stellen om hun belastingverplichtingen voor successierechten te minimaliseren of te vermijden door de opbrengsten van individuele nalatenschappen door te geven aan de nalatenschap van de partner.
- De boedel, schenk- en overdrachtsbelasting (GSTT) is momenteel vastgesteld op $ 10 miljoen voor individuen en $ 20 miljoen voor koppels.
Inzicht in Credit Shelter Trusts (CST)
Credit Shelter-trusts worden gecreëerd bij het overlijden van een gehuwde persoon en worden gefinancierd met het volledige vermogen van die persoon of een deel ervan, zoals uiteengezet in de trustovereenkomst. Dit vermogen vloeit vervolgens naar de langstlevende echtgenoot. Maar omdat de trust wordt beheerd door een aangewezen trustee, neemt de langstlevende echtgenoot nooit de controle over de activa van de trust over. De overdracht draagt dus niet bij aan de belastbare nalatenschap van de langstlevende echtgenoot. Credit shelter-trusts zijn ook bekend als AB Trusts of Bypass Trusts. Dit komt doordat CST’s in wezen bypass-trusts zijn waarin elke echtgenoot een afzonderlijke “belastbare” nalatenschap heeft. Deze landgoederen staan bekend als A-trust en B-trust.
Hoe bieden Credit Shelter Trusts belastingbescherming?
Credit Shelter-trusts zijn zo ontworpen dat stellen ten volle kunnen profiteren van vrijstellingen van successierechten. In 2020 bedraagt de vrijstelling van de overdrachtsbelasting (GSTT) voor het overslaan van generaties $ 11,58 miljoen voor individuen en $ 23,16 miljoen voor koppels. In 2019 was het echter 11,4 miljoen (individueel) en $ 22,8 miljoen (koppels). Dit duurt tot 31 december 2025 – aangezien het Congres de Tax Cuts and Jobs Act tot dan niet drastisch heeft bijgewerkt.
Voorbeeld van een Credit Shelter Trust
Stel dat een man en vrouw die al meerdere jaren getrouwd zijn, elk een nalatenschap van $ 6 miljoen opbouwen en de echtgenoot een kredietopvangtrust opricht die bij zijn overlijden met zijn deel van hun gecombineerde nalatenschap wordt gefinancierd. Nadat de echtgenoot is overleden, wordt zijn nalatenschap van $ 6 miljoen en alle inkomsten die het genereert vrijgesteld van successierechten aan zijn vrouw omdat het onder de federale vrijstelling valt.
De overdracht verhoogt het netto-inkomen van de vrouw echter tot $ 12 miljoen en na de vrijstelling van successierechten. Maar omdat deze activa buiten haar controle in de trust werden gehouden, wordt haar belastbare nalatenschap nog steeds gewaardeerd op $ 6 miljoen en valt ze nog steeds binnen de vrijstelling van successierechten. Zo kan ze bij overlijden haar vermogen belastingvrij aan haar kinderen overdragen.