Credit Union
Wat is een kredietunie?
Een kredietvereniging is een soort financiële coöperatie die traditionele bankdiensten aanbiedt. Variërend in omvang van kleine operaties die alleen vrijwilligerswerk doen tot grote entiteiten met duizenden deelnemers verspreid over het hele land, kunnen kredietverenigingen worden gevormd door grote bedrijven, organisaties en andere entiteiten voor hun werknemers en leden.
Kredietverenigingen worden opgericht, zijn eigendom van en worden beheerd door hun deelnemers. Als zodanig zijn het ondernemingen zonder winstoogmerk die een belastingvrije status genieten.
Belangrijkste leerpunten
- Kredietverenigingen zijn financiële coöperaties die traditionele bankdiensten verlenen aan hun leden.
- Kredietverenigingen hebben minder opties dan traditionele banken, maar bieden klanten toegang tot betere tarieven en meer geldautomaten omdat ze niet openbaar worden verhandeld en alleen genoeg geld hoeven te verdienen om hun dagelijkse activiteiten voort te zetten.
- Kredietverenigingen hebben echter aanzienlijk minder fysieke locaties dan de meeste banken, wat een nadeel kan zijn voor klanten die van persoonlijke service houden.
- Kredietverenigingen zijn vrijgesteld van het betalen van vennootschapsbelasting over hun inkomsten.
Een kredietunie begrijpen
Credit vakbonden volgen een eenvoudige business model: Leden bundelen hun geld-technisch gezien, zijn ze het kopen van aandelen in de coöperatie-in om te kunnen om krediet toestaan, opvraagbare rekeningen en andere financiële producten en diensten aan elkaar. Alle gegenereerde inkomsten worden gebruikt om projecten en diensten te financieren die de gemeenschap en de belangen van haar leden ten goede komen.
Vereisten voor lidmaatschap
Oorspronkelijk was het lidmaatschap van een kredietvereniging beperkt tot mensen die een “gemeenschappelijke band” deelden: werkten in dezelfde branche of voor hetzelfde bedrijf, of woonden in dezelfde gemeenschap. In het recente verleden hebben kredietverenigingen de beperkingen op het lidmaatschap versoepeld, waardoor het grote publiek kan toetreden.
Om zaken te doen met een kredietvereniging, moet u zich erbij aansluiten door daar een rekening te openen (vaak voor een nominaal bedrag). Zodra je dat doet, word je lid en mede-eigenaar. Dat betekent dat u deelneemt aan de zaken van de vakbond; je hebt een stem bij het bepalen van de raad van bestuur en beslissingen rondom de vakbond. Het stemvermogen van een lid is niet gebaseerd op hoeveel geld er op zijn rekening staat; elk lid krijgt een gelijke stem.
De totale activa in federaal verzekerde kredietverenigingen bedroegen op 30 juni 2020 $ 1,75 biljoen.
Volgens de National Credit Union Administration (NCUA) groeide het lidmaatschap van federaal verzekerde kredietverenigingen tot 122,3 miljoen op 30 juni 2020.
Voordelen van kredietverenigingen
Net als bij banken begint het proces van geld verdienen bij kredietverenigingen met het aantrekken van deposito’s. Op dit gebied hebben kredietverenigingen twee duidelijke voordelen ten opzichte van banken, die beide voortvloeien uit hun status als non-profitorganisatie:
- Kredietverenigingen zijn vrijgesteld van het betalen van vennootschapsbelasting over het inkomen.
- Kredietverenigingen hoeven slechts voldoende inkomsten te genereren om de dagelijkse activiteiten te financieren. Als gevolg hiervan genieten ze kleinere operationele marges dan banken, waarvan de aandeelhouders verwachten dat ze elk kwartaal de winst zullen verhogen.
Door met krappe marges te kunnen werken, kunnen kredietverenigingen hogere rentetarieven op deposito’s betalen, terwijl ze ook lagere kosten in rekening brengen voor andere diensten, zoals het controleren van rekeningen en opnames via geldautomaten. Kortom, een kredietvereniging kan leden geld besparen op leningen, rekeningen en spaarproducten.
Volgens gegevens van de National Credit Union Administration (NCUA) op 25 september 2020, bedroeg het nationale gemiddelde tarief voor vijfjarige depositocertificaten (CD’s) aangeboden door kredietverenigingen 0,94%, vergeleken met een gemiddeld tarief van 0,78% bij banken.
Kredietverenigingen bieden betere tarieven voor de meeste hypotheken, waaronder vaste hypotheken met een looptijd van 15 en 30 jaar, wat een goede optie kan zijn als u een huis wilt kopen.
De geldmarktrente bij kredietverenigingen was ook hoger, met een gemiddelde rente van 0,17% tegenover de gemiddelde bankrente van 0,12%. Hoewel deze verschillen klein klinken, kloppen ze wel, waardoor kredietverenigingen een aanzienlijk voordeel hebben ten opzichte van banken wanneer ze strijden om deposito’s.
Nadelen van kredietverenigingen
Kredietverenigingen hebben aanzienlijk minder fysieke locaties dan de meeste banken, wat een nadeel kan zijn voor klanten die van persoonlijke service houden. De meeste bieden moderne diensten aan, zoals online bankieren en automatische betaling van facturen. Toch kan de kleine omvang van veel kredietverenigingen een compromis betekenen in een breed scala aan diensten, technologie en toegankelijkheid.
Lagere technologie
Kleinere kredietverenigingen hebben doorgaans niet hetzelfde technologiebudget als banken, dus hun website en beveiligingsfuncties zijn vaak aanzienlijk minder geavanceerd. Dat gezegd hebbende, kunnen sommige middelgrote en grotere kredietverenigingen apps voor mobiel bankieren aanbieden die wedijveren met die van veel grotere instellingen met winstoogmerk.
Minder opties
Terwijl kredietverenigingen de meeste financiële producten en diensten aanbieden die banken bieden, bieden kredietverenigingen vaak minder keuze. State Employees ‘Credit Union (SECU), biedt één creditcard aan.5
Minder flexibiliteit
Met meer middelen om aan klantenservice en personeel toe te wijzen, houden banken steeds langere openingstijden: doordeweeks open tot 17.00 uur of 18.00 uur en vaak ook op zaterdag. Kredietverenigingen hebben de neiging om de traditionele kantooruren van bankiers te handhaven (maandag tot en met vrijdag van 9.00 tot 15.00 uur), hoewel de grotere, zoals SECU, een 24-uurs klantenservice hebben.
Kredietverenigingen versus banken
Kredietverenigingen zijn aanzienlijk kleiner dan de meeste banken en zijn gestructureerd om een bepaalde regio, bedrijfstak of groep te bedienen. Het feit dat de meeste kredietverenigingen minder filialen hebben, wil echter niet zeggen dat ze geen bereik kunnen hebben dat vergelijkbaar is met dat van grote banken. Veel kredietverenigingen maken deel uit van een geldautomatennetwerk dat is ontworpen om hun bereik te vergroten.
Hoewel kredietverenigingen nog steeds genoeg moeten verdienen om hun activiteiten te dekken, zorgt het ontbreken van de noodzaak om winst te genereren over het algemeen voor lagere vergoedingen en rekeningminima, hogere spaarrentes en lagere leentarieven voor hun leden en eigenaren.
Verzekering op Credit Union-rekeningen
De Credit Union Locator kan nagaan of een kredietvereniging federaal gecharterd is en andere informatie.
Een van de belangrijkste verantwoordelijkheden van de NCUA is het beheren van het National Credit Union Share Insurance Fund (NCUSIF), dat federale gelden gebruikt om een back-up te maken van aandelen (deposito’s) in alle federale kredietverenigingen.
De NCUA biedt dekking voor elke individuele rekening, gezamenlijke rekening, trustrekening, pensioenrekening (zoalstraditionele IRA’s, Roth IRA’s of Keogh-planrekeningen) en zakelijke rekening voor maximaal $ 250.000 per rekening. Als u bijvoorbeeld een individuele rekening, een Roth IRA en een zakelijke rekening bij een kredietvereniging heeft, zijn uw totale aandelen verzekerd tot $ 750.000.