Crummey Power
Definitie van Crummey Power
Crummey-kracht is een techniek waarmee een persoon een geschenk kan ontvangen dat niet in aanmerking komt voor uitsluiting van schenkingsrechten en dit kan veranderen in een geschenk dat wel in aanmerking komt. Individuen passen vaak de macht van Crummey toe op bijdragen in een onherroepelijk vertrouwen. Om de macht van Crummey te laten werken, moet een persoon bepalen dat het geschenk deel uitmaakt van de trust wanneer het wordt opgesteld, en dat het geschenkbedrag niet hoger mag zijn dan $ 15.000 per jaar, per begunstigde.
Belangrijkste leerpunten
- Met de macht van Crummey kan een persoon een geschenk ontvangen dat niet in aanmerking komt voor uitsluiting van schenkbelasting en vervolgens de status van dat geschenk effectief omzetten in een schenking die in aanmerking komt voor uitsluiting van schenkingsrechten.
- De macht van Crummey werd voor het eerst gecreëerd in de jaren zestig, toen een rijke concessieverlener genaamd Clifford Crummey een sterk verlangen had om een trustfonds voor zijn kinderen op te bouwen, terwijl hij nog steeds de jaarlijkse voordelen van belastingvrijstelling oogst.
- Om Crummey Power te laten werken, moeten individuen bepalen dat het geschenk deel uitmaakt van de trust wanneer het wordt opgesteld.
- Het geschenkbedrag kan niet hoger zijn dan $ 15.000 per begunstigde per jaar.
Crummey Power afbreken
De macht van Crummey is vernoemd naar Clifford Crummey, een rijke schenker die in de jaren zestig een trustfonds voor zijn kinderen wilde opbouwen, met behoud van de mogelijkheid om van de jaarlijkse belastingvrijstelling te profiteren. Wanneer een donateur een bijdrage levert aan een onherroepelijke trust, moeten de begunstigden op de hoogte worden gebracht dat het geld kan worden opgenomen binnen een bepaalde periode van niet minder dan 30 dagen.
Een begunstigde kan weigeren een geschenk op te nemen, waardoor de concessieverlener in plaats daarvan de macht van Crummey kan uitoefenen. In dit scenario vallen de activa onder de jaarlijkse uitsluiting van schenkingsrechten. Een donor zal de begunstigde gewoonlijk informeren over zijn voornemen om de Crummey-kracht te gebruiken.
Crummey Power en onherroepelijke trusts
Behalve dat ze individuen de Crummey-machtsoptie bieden, hebben onherroepelijke trusts verschillende aanvullende unieke kenmerken. Per definitie kan een onherroepelijk vertrouwen niet wettelijk worden gewijzigd of beëindigd zonder toestemming van de begunstigde. Wanneer een concessieverlener een onherroepelijk vertrouwen creëert, doen ze in feite afstand van alle eigendomsrechten op de activa.
Traditionele levensverzekeringsfondsen bevatten vaak een Crummey-voorziening.
Individuen kunnen om filosofische redenen onherroepelijke trusts opzetten. Ze willen bijvoorbeeld een vaststaand financieel beleid handhaven, of ze willen kernwaarden intact houden voor toekomstige generaties. Een onherroepelijke trust kan bijvoorbeeld elk jaar beperkte uitkeringen aan begunstigden voorschrijven om ervoor te zorgen dat begunstigden hun eigen inkomstenbronnen opbouwenen niet alleen afhankelijk zijn van geërfde rijkdom. Een dergelijke actie bevordert de fiscale verantwoordelijkheid, terwijl het vermogen van een erfgenaam om hun nieuw geërfde activa te verkwisten, wordt verminderd.
Onherroepelijke trusts hebben ook verschillende belastingvoordelen. Door alle eigendomsincidenten van successierechten te elimineren, verwijderen ze effectief de activa van de trust van de belastbare nalatenschap van de concessieverlener. Bovendien kunnen onherroepelijke trusts een concessieverlener ontheffen van belastingverplichting op alle inkomsten die de activa genereren.
Dit staat in schril contrast met herroepbare trusts, waarin concessieverleners bepalingen kunnen wijzigen of intrekken. Gedurende de looptijd van de herroepbare trust kan de concessieverlener uitkeringen van inkomsten van de trust ontvangen. Hoewel het niet dezelfde belastingvoordelen biedt als een onherroepelijke trust, worden herroepbare trusts onmiddellijk na het overlijden van een concessieverlener overgedragen aan de begunstigden.