Gedateerde datum
Wat is de gedateerde datum?
Vaak gebruikt om een bepaalde reeks obligaties van een uitgevende instelling te identificeren, is de gedateerde datum de datum waarop rente begint te lopen op een vastrentend effect. Beleggers die een vastrentend effect kopen tussen rentebetalingsdata, moeten naast de nominale waarde ook de rente betalen die is opgelopen vanaf de gedateerde datum tot de aankoopdatum of afwikkelingsdatum.
Inzicht in gedateerde datum
Beleggers kopen obligaties die zijn uitgegeven door bedrijven, de overheid en gemeenten om rente-inkomsten te ontvangen. Veel obligaties garanderen een periodieke betaling van een coupon of rente aan obligatiehouders totdat de obligatie afloopt. Een obligatie met een nominale waarde van $ 1.000 en een couponrente van 5 procent die halfjaarlijks moet worden betaald, zal zijn investeerders bijvoorbeeld elke zes maanden 5 procent / 2 x $ 1.000 = $ 25 betalen. Laten we aannemen dat de nieuw uitgegeven obligatie ergens in januari 2018 is verkocht en de vervaldatum is 1 februari 2023. Als de rentebetalingen elk jaar gepland staan voor 1 februari en 1 augustus totdat de obligatie afloopt, is de gedateerde datum 1 februari 2018. Een belegger ontvangt zijn eerste $ 25 op de eerste coupondatum, 1 augustus 2018. De eerste couponperiode is dus de periode vanaf de gedateerde datum tot de eerste coupondatum.
De gedateerde datum is de datum waarop rente op obligaties en notes begint te lopen. Binnen de eerste couponperiode worden de dagen van coupon tot afwikkeling altijd berekend op basis van de gedateerde datum. Een belegger die de obligatie koopt, betaalt het bedrag dat gelijk is aan de rente die is opgebouwd vanaf de gedateerde datum tot de afwikkelingsdatum en krijgt de extra rente vergoed wanneer de emittent de eerste rentebetaling op het effect doet.
Als de uitgiftedatum van het vastrentende effect gelijk is aan de gedateerde datum, is de gedateerde datum ook de uitgiftedatum. Het is ook mogelijk dat een couponbetalende obligatie wordt uitgegeven na de eerste opbouwdatum, in welk geval de uitgiftedatum en de gedateerde datum verschillen. Er kan een verschil optreden tussen beide datums, aangezien uitgiftedata niet op een feestdag of in het weekend kunnen vallen. Een gedateerde datum kan bijvoorbeeld op zaterdag zijn, maar de uitgiftedatum is de volgende maandag. Als de uitgiftedatum na de gedateerde datum valt, wordt de obligatie verhandeld met opgebouwde rente. In feite kan de gedateerde datum op, voor of na de uitgiftedatum liggen.