Opbrengst versus rentevoet: wat is het verschil?

Opbrengst versus rentetarief: een overzicht

Zowel rendement als rentetarieven zijn belangrijke begrippen die elke belegger moet begrijpen, vooral die beleggers met vastrentende waarden zoals obligaties of cd’s.

Opbrengst verwijst naar de inkomsten uit een investering gedurende een specifieke periode. Het omvat de inkomsten van de belegger zoals rente en dividenden die worden ontvangen door het aanhouden van bepaalde beleggingen. Opbrengst is ook de jaarlijkse winst die een investeerder ontvangt voor een investering.

Het rentepercentage is het percentage dat een geldverstrekker in rekening brengt voor een lening. Rentevoet wordt ook gebruikt om het bedrag van het reguliere rendement te beschrijven dat een belegger kan verwachten van een schuldinstrument, zoals een obligatie of depositocertificaat (CD). Uiteindelijk worden de rentetarieven weerspiegeld in het rendement dat een investeerder in schulden kan verwachten te behalen.

Opbrengst

Opbrengst verwijst naar het rendement dat een belegger ontvangt van een investering, zoals een aandeel of een obligatie. Het wordt meestal gerapporteerd als een jaarlijks cijfer. Bij obligaties, zoals bij elke belegging in schuld, bestaat het rendement uit rentebetalingen die bekend staan ​​als de coupon.

In aandelen verwijst de term rendement niet naar winst uit de verkoop van aandelen. Het geeft het dividendrendement aan voor degenen die de aandelen houden. Dividenden zijn het aandeel van de investeerder in de kwartaalwinst van het bedrijf.

Als PepsiCo ( dividendrendement 4% zijn.

Als de aandelenkoers verdubbelt tot $ 100 en het dividend hetzelfde blijft, wordt het rendement verlaagd tot 2%.

Bij obligaties wordt het rendement uitgedrukt als yield-to-maturity ( YTM ). Het rendement tot de vervaldatum van een obligatie is het totale rendement dat de obligatiehouder kan verwachten tegen de tijd dat de obligatie vervalt. Het rendement is gebaseerd op het rentetarief dat de emittent van de obligatie wil betalen.

Rentetarieven

Het rentetarief van elke lening is het percentage van het principe dat een geldverstrekker jaarlijks in rekening zal brengen totdat de lening is terugbetaald. Bij consumentenkrediet wordt het doorgaans uitgedrukt als het jaarlijkse rentepercentage (JKP) van de lening.

Als voorbeeld van rentetarieven, stel dat u naar een bank gaat om voor een jaar $ 1.000 te lenen om een ​​nieuwe fiets te kopen, en de bank geeft u een rentetarief van 10% op uw lening. Naast het terugbetalen van de $ 1.000, zou u nog eens $ 100 aan rente over de lening betalen.

In dat voorbeeld wordt uitgegaan van de berekening met enkelvoudige rente. Als de rente wordt verhoogd, betaalt u iets meer over een jaar en veel meer gedurende vele jaren. Samengestelde rente is een bedrag dat wordt berekend over de verschuldigde hoofdsom plus eventuele opgebouwde rente tot aan de datum van samenstellen. Dit is een bijzonder belangrijk concept voor zowel spaarrekeningen als leningen die samengestelde rente gebruiken in hun berekeningen.

Rentevoet is ook een veel voorkomende term die wordt gebruikt in schuldbewijzen. Wanneer een investeerder een obligatie koopt, wordt hij de kredietgever van een bedrijf of de overheid die de obligatie verkoopt. Hier wordt de rente ook wel de couponrente genoemd. Dit percentage vertegenwoordigt de reguliere, periodieke betaling op basis van de geleende hoofdsom die de belegger ontvangt in ruil voor het kopen van de obligatie.

Couponpercentages kunnen reëel, nominaal en effectief zijn en een invloed hebben op de winst die een belegger kan behalen door vastrentende schuldbewijzen aan te houden. Het nominale tarief is het meest voorkomende tarief dat wordt vermeld in leningen en obligaties. Dit cijfer is de waarde op basis van het principe dat de lener ontvangt als beloning voor het lenen van geld dat anderen kunnen gebruiken.

De reële rente is de waarde van een lening die het effect van inflatie opheft en die is gebaseerd op de nominale rente. Als het nominale tarief 4% is en de inflatie 2%, is de reële rente 2% (4% – 2% = 2%). Wanneer de inflatie stijgt, kan dit de reële rente naar het negatieve duwen. Beleggers gebruiken dit cijfer om hen te helpen het werkelijke rendement op vastrentende schuldbewijzen te bepalen.

Het laatste type rentetarieven is het effectieve tarief. Dit tarief is inclusief het samenstellen van rente. Leningen of obligaties die vaker worden samengesteld, hebben een hogere effectieve rente.

Voorbeeld

Een geldschieter kan bijvoorbeeld een rentetarief van 10% in rekening brengen voor een eenjarige lening van $ 1.000. Aan het einde van het jaar zou het rendement op de investering voor de geldschieter $ 100 of 10% zijn. Als de geldverstrekker kosten zou maken om de lening te verstrekken, zouden die kosten het rendement op de investering verlagen.

Speciale overwegingen

De huidige rentetarieven ondersteunen het rendement op alle leningen, van consumptieve leningen tot hypotheken en obligaties. Ze bepalen ook hoeveel een persoon verdient om geld te besparen, of het nu gaat om een ​​eenvoudige spaarrekening, een cd of een obligatie van beleggingskwaliteit.

Het huidige rentetarief bepaalt het rendement dat een obligatie zal dragen op het moment dat deze wordt uitgegeven. Het bepaalt ook het rendement dat een bank vraagt ​​als een consument een nieuwe autolening zoekt. De precieze tarieven zullen natuurlijk variëren, afhankelijk van hoeveel de uitgever van de obligatie of de banklener het bedrijf wil en de kredietwaardigheid van de lener.

Rentetarieven fluctueren constant, met als belangrijkste factor de begeleiding van de Federal Reserve, die periodiek een streefbereik voor een basisrentetarief uitgeeft.  Alle andere rentetarieven voor leningen worden in wezen geëxtrapoleerd van die basisrente.