Disparity Index-definitie
Wat is de dispariteitsindex?
De dispariteitsindex is een technische indicator die de relatieve positie van de meest recente slotkoers van een activum meet ten opzichte van een geselecteerd voortschrijdend gemiddelde en de waarde rapporteert als een percentage.
Een waarde groter dan nul – een positief percentage – geeft aan dat de prijs stijgt, wat suggereert dat het actief een opwaartse kracht wint. Omgekeerd kan een waarde kleiner dan nul – een negatief percentage – worden geïnterpreteerd als een teken dat de verkoopdruk toeneemt, waardoor de prijs daalt. Een waarde van nul betekent dat de huidige prijs van het activum exact consistent is met het voortschrijdend gemiddelde.
Vergelijkbaar met de Rate of Change (ROC) -indicator, een andere momentumindicator, worden belangrijke signalen gegenereerd wanneer de dispariteitsindexindicator de nullijn overschrijdt, omdat het een vroeg signaal is van een op handen zijnde snelle verandering in de trend, en dus de prijs. Extreme waarden in beide richtingen kunnen erop wijzen dat er een prijscorrectie op het punt staat plaats te vinden.
Belangrijkste leerpunten
- De dispariteitsindex is een momentumindicator die aangeeft in welke richting een activum beweegt ten opzichte van een voortschrijdend gemiddelde.
- Grote bewegingen in beide richtingen voor de index kunnen voorafschaduwen dat er een prijscorrectie op komst is, dat wil zeggen of het actief overbought of oversold is.
- Net als bij Rate of Change en andere indicatoren, kan de dispariteitsindex het beste worden gebruikt met andere tools.
Disparity Index verklaard
Als formule zou de vergelijking voor de dispariteitsindex worden uitgedrukt als:
De introductie van de disparity index – althans voor Europese en Amerikaansehandelaren – wordt toegeschreven aan Steve Nison, die erover sprak in zijn boekBeyond Candlesticks: New Japanese Charting Techniques Revealed (John Wiley & Sons, 1994).”Een veelgebruikt Japans hulpmiddel is de dispariteitsindex”, schreef hij.
Steve Nison zei dat de dispariteitsindex “vergelijkbaar is met westerse dual moving averages, maar deze techniek zorgt voor een betere markttiming.”
Hoe handelaren de dispariteitsindex gebruiken
Vooral tegengestelde beleggers houden van de dispariteitsindex. De extreme waarden van deze indicator kunnen voor hen een zeer nuttig instrument zijn om perioden van uitputting te voorspellen – dat wil zeggen, of een actief is overgekocht of oververkocht, en dus kwetsbaar voor een abrupte verandering.
Zodra de prijs buitensporig in de ene richting wordt geduwd, zijn er maar heel weinig investeerders die de andere kant van de transactie kiezen wanneer de deelnemers hun positie willen sluiten, wat uiteindelijk leidt tot een prijsomkering. De dispariteitsindex is dus een goede indicator wanneer het volgen van de trend van een bepaald activum een gevaarlijke propositie kan zijn.
Een dispariteitsindex boven nul duidt op een opwaarts momentum, terwijl minder dan nul kan duiden op een toename van de verkoopdruk.
Net als andere momentumindicatoren is de dispariteitsindexindicator het meest geschikt wanneer deze samen met andere tools wordt gebruikt wanneer een handelaar mogelijke omkeringen probeert te herkennen of een trend probeert te bevestigen.