Dividend Aristocraat
Wat is een dividendaristocraat?
Een dividendaristocraat is een bedrijf dat niet alleen consequent dividend uitkeert aan aandeelhouders, maar ook jaarlijks de omvang van zijn uitbetaling verhoogt.
Een bedrijf kan als een dividendaristocraat worden beschouwd als het zijn dividenden gedurende ten minste de afgelopen 25 jaar consistent verhoogt. Sommige liefhebbers van dividendaristocraten rangschikken ze op basis van aanvullende factoren zoals bedrijfsgrootte en liquiditeit.
Belangrijkste leerpunten
- Een bedrijf is een dividendaristocraat als het het dividend dat het aan aandeelhouders uitkeert gedurende ten minste 25 opeenvolgende jaren verhoogt.
- Het zijn meestal grote, gevestigde bedrijven die niet langer een enorme groei doormaken.
- De meeste zijn grotendeels recessiebestendig en genieten van gestage winsten in goede en slechte tijden.
Inzicht in de Dividend Aristocraat
Bedrijven die een hoog dividendrendement kunnen handhaven , zijn relatief zeldzaam en hun bedrijven zijn meestal erg stabiel. Ze hebben de neiging om producten te hebben die recessiebestendig zijn, waardoor ze winst kunnen blijven nemen en dividenden kunnen blijven uitkeren, zelfs als andere bedrijven het moeilijk hebben.
Er zijn gewoonlijk minder dan 100 dividendaristocraten tegelijk. In 2020 stonden slechts 64 dividendaristocraten op de lijst van de Standard & Poor’s 500. Ze zijn te vinden in vele sectoren, waaronder gezondheidszorg, detailhandel, olie en gas en de bouw.
47 jaar
Het aantal opeenvolgende jaren dat Abbott Laboratories zijn dividend heeft verhoogd.
Startende bedrijven en hoogvliegers in technologie bieden zelden voordelen. Hun managementteams geven er de voorkeur aan om eventuele inkomsten opnieuw in de activiteiten te investeren om een bovengemiddelde groei te ondersteunen. Sommige beginnende bedrijven hebben zelfs een nettoverlies en hebben niet het geld bij de hand om dividenden uit te betalen.
Grote, gevestigde bedrijven met voorspelbare winsten zijn over het algemeen betere dividendbetalers. Velen genieten niet van een regelmatige, robuuste groei of een constant stijgende aandelenkoers. Deze bedrijven hebben de neiging om regelmatig dividenden uit te geven als een alternatieve manier om hun aandeelhouders te belonen.
Voorbeelden van dividendaristocraten
Analisten hebben veel manieren om dividendaristocraten als investeringen te beoordelen. Ze omvatten de groei van de aandelenkoersen van die bedrijven in de loop van de tijd, hun veerkracht tegen een neergang op de aandelenmarkt en hun verwachtingen voor toekomstige welvaart. Dat betekent dat er een steeds veranderende hiërarchie is onder dividendaristocraten.
Forbes selecteerde zijn belangrijkste dividendaristocraten voor 2020 op basis van zijn verwachtingen van het totale toekomstige rendement van de bedrijven. Merk op dat deze keuzes – met name Exxon Mobil – werden gemaakt voorafgaand aan de ineenstorting van de olieprijzen in 2020 als gevolg van de verspreiding van het nieuwe coronavirus.
- AT&T (T)
- Exxon Mobil (XOM)
- Walgreens Boots Alliance (WBA)
- AbbVie (ABBV)
Twee manieren om de prestaties van deze aandelen te volgen, zijn onder meer de S&P Dividend Aristocrats-index en de S&P High-Yield Dividend Aristocrats-index.
Identificatie van andere betalers van kwaliteitsdividend
Over het algemeen hebben bedrijven een dividendbeleid dat in drie categorieën kan worden onderverdeeld: een stabiel dividendbeleid, een constant dividendbeleid of een restdividendbeleid.
- Als een bedrijf een stabiel dividendbeleid heeft, kan de aandeelhouder elk jaar stabiele en voorspelbare dividenduitkeringen verwachten, ongeacht schommelingen in de inkomsten van het bedrijf.
- Als het een constant dividendbeleid voert, betaalt het bedrijf elk jaar een percentage van zijn winst aan aandeelhouders, zodat beleggers de volledige volatiliteit van de bedrijfswinsten ervaren.
- Als het een restdividendbeleid heeft, keert het bedrijf al het geld uit dat overblijft nadat het voor zijn kapitaaluitgaven en werkkapitaal heeft gezorgd.