Uitsluiting van dividend

Wat is uitsluiting van dividend?

Dividenduitsluiting verwijst naar een Internal Revenue Service (IRS) -bepaling waarmee bedrijven een deel van de ontvangen dividenden kunnen aftrekken wanneer ze hun belastbaar inkomen berekenen. Dividenduitsluitingen zijn alleen van toepassing op vennootschappelijke entiteiten en de investeringen die zij hebben in andere bedrijven, het is niet van toepassing op individuele aandeelhouders. Het doel van een dividenduitsluiting is om dubbele belasting te voorkomen.

Inzicht in het uitsluiten van dividend

Door uitsluiting van dividend kunnen bedrijven in wezen dividenden die zij van hun investeringen ontvangen, aftrekken, zodat de dividenden van de ontvangende entiteit slechts één keer worden belast. Vóór de regel konden bedrijven worden belast over hun winsten en vervolgens weer over de dividenden. Met name de uitsluiting van dividend is alleen van toepassing op bedrijven die zijn geclassificeerd als binnenlandse bedrijven en niet op buitenlandse entiteiten. Bovendien komen alleen dividenden die zijn uitgegeven door andere binnenlandse bedrijven in aanmerking voor de uitsluiting.

In dezelfde lijn als de dividenduitsluiting is de aftrek van ontvangen dividenden, ook wel bekend als de DRD. De aftrek van ontvangen dividenden is een federale belastingafschrijving voor in aanmerking komende bedrijven in de VS die dividenden ontvangen van gerelateerde entiteiten. Deze IRS-bepaling beoogt de mogelijke gevolgen van drievoudige belastingheffing voor beursgenoteerde ondernemingen te verzachten, dwz wanneer hetzelfde inkomen wordt belast voor het bedrijf dat het dividend uitkeert, het bedrijf dat het dividend ontvangt en wanneer de aandeelhouder een dividend ontvangt.

Uitsluiting van dividend en de wet op belastingverlagingen en banen

Door degoedkeuringvan deTax Cuts and Jobs Act (TCJA) eind 2017 zijn bepaalde bepalingen van dividenduitsluitingen gewijzigd. Voorheen konden bedrijven die minder dan een vijfde van de aandelen van een ander bedrijf bezaten, 70% van de dividenden aftrekken. Als een bedrijf tot 80% van het bedrijf in handen had, zou het 75% van de dividenden kunnen aftrekken. Bedrijven die meer dan 80% van het andere bedrijf bezaten, kwamen in aanmerking voor aftrek van alle dividenden.

Vanaf 1 januari 2018 verlaagde het nieuwe belastingregime de norm dat dividenden een aftrek kregen van 70% naar 50%. Het verlaagde ook de 80% ontvangen dividenden aftrek tot 65%, wat van toepassing is op dividenden van bedrijven waarvan ten minste 20% van hun aandelen in handen is van de ontvangende onderneming.

De nieuwe belastingwet vervangt ook de regeling van het gegradueerde vennootschapsbelastingtarief, dat een toptarief van 35% had, met een vast belastingtarief van 21% voor alle C-bedrijven. Als we daar rekening mee houden, zullen de verminderde uitsluitingen en het lagere belastingtarief waarschijnlijk resulteren in ongeveer dezelfde feitelijke belasting die verschuldigd is over ontvangen dividenden.

Het lagere belastingtarief kan meer bedrijven aanmoedigen om met een bedrijfsclassificatie te werken, met name bedrijven die niet van plan zijn dividenden uit te keren aan hun huidige aandeelhouders. Voorheen hadden partnerschappen een tariefvoordeel ten opzichte van C-bedrijven, maar dat voordeel is verzacht door de nieuwe belastingregeling, vooral als de aftrek voor doorberekende inkomsten beperkt in omvang of helemaal afwezig blijkt. 

Voordelen van dividenduitsluiting

De uitsluiting van dividend biedt grote voordelen voor bedrijven, aangezien het hen voorkomt dat ze dubbele belasting moeten betalen; belasting betalen over de dividenden en vervolgens belasting betalen over hun winst, inclusief de dividendwaarde.

Door deze uitsluiting blijft er dus extra geld op tafel liggen dat een bedrijf kan gebruiken op manieren die zijn financiële gezondheid kunnen verbeteren, wat op zijn beurt de waarde van zijn aandelen voor zijn aandeelhouders zou verbeteren. Bedrijven kunnen het extra geld gebruiken voor investeringsdoeleinden, om de groei uit te breiden of om de huidige activiteiten te verbeteren.

Als een bedrijf schuldfinanciering overweegt voor bedrijfsgerelateerde activiteiten, kan de extra cash die wordt verkregen uit dividenduitsluitingen dat overbodig maken, waardoor schuldenlast en rentebetalingen worden vermeden.