Dividendfrequentie
De dividendfrequentie is hoe vaak een dividend wordt uitgekeerd door een individueel aandeel of fonds. De dividendfrequentie kan variëren van maandelijks tot jaarlijks. De beheerders van een belegging bepalen de dividendfrequentie, die kan worden gebaseerd op tal van factoren, waaronder rentetarieven.
Belangrijkste leerpunten
- De dividendfrequentie is hoe vaak een aandeel of fonds dividend uitkeert.
- Het management bepaalt de dividendfrequentie, die onder meer kan bestaan uit maandelijks, driemaandelijks of halfjaarlijks. De meeste beursgenoteerde aandelen betalen elk kwartaal dividend,
- Een speciaal dividend is een eenmalige dividendbetaling die buiten het schema van de reguliere dividendfrequentie valt.
- Een speciaal dividend zou worden opgenomen in het achterblijvende 12-maands dividendrendement van een investering, maar zou niet worden meegerekend bij de berekening van het toekomstige dividendrendement.
- Real Estate Investment Trusts (REIT’s) en Master Limited Partnerships (MLP’s) zijn verplicht om dividenden uit te keren, sommige betalen maandelijkse dividenden.
Inzicht in dividendfrequentie
De dividendfrequentie varieert tussen beleggingen en wordt bepaald door het management van een belegging. Dividenden, doorgaans uitgegeven als contante betalingen of aandelen, worden vaak maandelijks, driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks uitbetaald. Managers kunnen er ook voor kiezen om een speciaal dividend uit te keren, dat plaatsvindt buiten de reguliere dividendfrequentie.
Speciale overwegingen
Individuele aandelen
Aandelen zijn de meest voorkomende vorm van individuele effecten die beleggers zoeken voor dividenden. Bedrijfsmanagers committeren zich vaak aan het nastreven van dividenduitkeringspercentages en streven naar consistentie zodra een dividendfrequentie is vastgesteld.
Openbaar verhandelde aandelen kiezen er vaak voor om driemaandelijks dividend uit te keren in combinatie met aankondigingen van inkomsten, kasstroomrapporten en vooruitzichten. Real Estate Investment Trusts (REIT’s) en Master Limited Partnerships (MLP’s) zijn twee soorten beursgenoteerde ondernemingen die dividend moeten uitkeren, wat vaak leidt tot frequentere dividendbetalingen. Sommige REIT’s betalen maandelijkse dividenden, met een maandelijkse dividendfrequentie.
Beheerde fondsen
Bij beheerde fondsen kiezen de beheerders van het fonds de dividendfrequentie. Beheerde fondsen hanteren doorgaans een consistent dividendschema, dat gedetailleerd wordt beschreven in het prospectus van een fonds. Beheerde fondsen hebben het voordeel dat ze beleggers dividenden betalen uit inkomsten die door alle beleggingen in het fonds worden ontvangen. Kasstroombeheer van beheerde fondsen kan vaak zorgen voor frequentere dividenden.
Dividendfrequentie versus dividendopbrengst
Het dividendrendement is een maatstaf die wordt gebruikt bij het evalueren van inkomstenbeleggingen. Het is een maatstaf voor het inkomen dat uit een investering wordt gegenereerd. Bij de berekening van een forward dividendrendement wordt bij de berekening gebruikgemaakt van de verwachte dividendfrequentie, waardoor beleggers een schatting krijgen van het jaarlijkse dividend.
Het dividendrendement op termijn vermenigvuldigt het meest recente dividend van een investering met de verwachte jaarlijkse dividendfrequentie en wordt vervolgens gedeeld door de prijs van de investering. Het resultaat is een geschat dividendrendement dat wordt gerapporteerd als een percentage van de waarde van de investering.
Zowel aandelen als beheerde fondsen kunnen ook speciale dividenden uitkeren die buiten het standaard dividendschema om worden verstrekt. Een speciaal dividend zou worden opgenomen in het achterblijvende dividendrendement van 12 maanden van een investering. Het zou echter niet worden opgenomen in een berekening van het dividendrendement op termijn.
De Whitestone REIT (WSR) is een van de best betalende dividendinvesteringen op de Amerikaanse markt. Het bedrijf keert momenteel een maandelijks dividend uit dat overeenkomt met een dividendrendement van 8,3%.