Toerekening van het dividend
Wat is de toerekening van dividend?
De toerekening van dividend is een belastingbeleid dat in Australië en verschillende andere landen wordt gehanteerd en die dubbele belastingheffing op contante uitbetalingen van een onderneming aan haar aandeelhouders elimineert.
Het argument achter de toerekening van dividenden is dat dividenden, zoals gewoonlijk onder de belastingwetgeving worden behandeld, een voorbeeld zijn van dubbele belasting. Dat wil zeggen, een bedrijf heeft belasting betaald over het inkomen dat het vervolgens aan aandeelhouders uitkeert in de vorm van dividenden. Dit inkomen na belasting wordt vervolgens opnieuw belast wanneer de aandeelhouder de dividenden als inkomen rapporteert.
Belangrijkste leerpunten
- De toerekening van dividend is het proces waarbij dubbele belastingheffing op contante uitbetalingen van bedrijven aan hun aandeelhouders wordt voorkomen.
- Bedrijven betalen belasting over hun inkomen. Een deel van dat inkomen wordt als dividend uitgekeerd aan beleggers, die vervolgens belasting over dat inkomen betalen. Dit staat bekend als dubbele belasting.
- De toerekening van dividend wordt in veel landen over de hele wereld toegepast, zoals Australië.
- Veel prominente landen pasten dividendimputatie toe, maar zijn sindsdien gestopt met de praktijk, zoals het Verenigd Koninkrijk en Duitsland
- Waar dividendimputatie wordt toegepast, gebeurt dit meestal door middel van belastingverminderingen die aan aandeelhouders worden aangeboden en die worden gebruikt om belastingen te verrekenen.
- Voorstanders van toerekening beweren dat dubbele belasting ervoor zorgt dat bedrijven geen aandelen uitgeven om kapitaal aan te trekken en inkomsten vast te houden in plaats van deze uit te keren aan aandeelhouders, die beide een negatieve invloed hebben op de economische groei.
Inzicht in de toerekening van dividend
Dubbele belasting wordt beheerd door middel van belastingverminderingen. Door het gebruik van belastingkredieten, frankeerkredieten of toegerekende belastingkredietengenaamd, wordt de belastingautoriteiten ervan in kennis gesteld dat een bedrijf al de vereiste inkomstenbelasting heeft betaald over het inkomen dat het als dividend uitkeert. De aandeelhouder is dan geen belasting verschuldigd over de dividendinkomsten.
Op de website van de Australian Gov. Taxation Office staat bijvoorbeeld: “Hoewel de ontvangers worden belast over het volledige bedrag van de winst die wordt vertegenwoordigd door de uitkering en de bijgevoegde frankeerkredieten, mogen ze de belasting die al is betaald door de vennootschapsbelasting. “
De distributie komt met de frankeerkredieten en wordt vervolgens gebruikt om de belastingen te verrekenen.
Op het dividendoverzicht staat het bedrag van de toerekening van het dividend, met vermelding van het belastingkrediet, en wordt het in mindering gebracht op het jaarlijkse belastbare inkomen van een individu.
Het beleid staat bekend als toerekening omdat het belastingen toekent, of “toerekent”, door de onderneming verschuldigde belastingen aan haar aandeelhouders.
Australië, Canada, Chili, Korea, Mexico en Nieuw-Zeeland hebben dividendimputatiesystemen ingevoerd.
Voorstanders van toerekening beweren dat deze dubbele belasting ervoor zorgt dat bedrijven de voorkeur geven aan het aangaan van schulden boven het uitgeven van aandelen als ze geld willen ophalen. Ze kunnen er ook voor zorgen dat bedrijven hun geld eerder behouden dan dat ze het aan aandeelhouders uitkeren. Het effect, zo stellen ze, is dat de economische groei wordt afgeremd.
Dividend toerekening over de hele wereld
In landen waar dividendimputatie wordt aangeboden, wordt het doorgaans aangeboden als een belastingvermindering. Dat wil zeggen dat het belastbare inkomen van de aandeelhouder op de dividenden wordt verminderd met een krediet dat de belastingen weerspiegelt die de onderneming heeft betaald over de contanten die zijn uitgekeerd.
De toerekening van dividenden heeft een gemengde geschiedenis onder de naties gehad, aangezien de omstandigheden van het belastingstelsel van elk land tot verschillende toepassingen leiden. Negen landen die ooit een dergelijke regeling hebben aangeboden, hebben de praktijk gewijzigd of beëindigd. Deze landen zijn onder meer:
- Verenigd Koningkrijk
- Ierland
- Duitsland
- Singapore
- Italië
- Finland
- Frankrijk
- Noorwegen
- Maleisië
Het Verenigd Koninkrijk en Ierland boden bijvoorbeeld eerder een gedeeltelijke toerekening aan met belastingkredieten, waardoor de belasting op dividenden effectief met 12,5% tot 25% werd verlaagd.
De gedeeltelijke toerekening in het Verenigd Koninkrijk leverde een teruggave van 20% op tegen een vennootschapsbelastingtarief van 33%. Vanaf 1997 stapte de regering echter van dit beleid af, eerst door de terugbetaling aan belastingvrije aandeelhouders, waaronder pensioenfondsen, te schrappen. In 1999 werd het restitutiepercentage verlaagd tot 10%.
Duitsland, Finland, Noorwegen en Frankrijk boden voorheen allemaal volledige toerekening van het dividend aan. Frankrijk bood belastingverminderingen aan die gelijk waren aan 50% van de nominale waarde van het dividend.
Duitsland heeft zijn programma voor de toerekening van dividenden afgeschaft met de bedoeling het vennootschapsbelastingtarief van het land te verlagen. Finland verlaagde eveneens zijn vennootschapsbelastingtarief nadat de toerekening van dividenden was ingetrokken. Noorwegen verlaagde daarentegen zijn vennootschapsbelastingtarief niet toen de toerekening van dividenden stopte.
Nadat de toerekening was ingetrokken, hebben de meeste van deze landen dividenden belast tegen een tarief van 50% of meer.