Worden financiële adviseurs betaald door beleggingsfondsen?
Financiële adviseurs worden vergoed door onderlinge fondsen in ruil voor de beleggingen en financieel advies die zij verstrekken. Een financieel adviseur ontvangt een aanhangwagenvergoeding, wat een vast percentage is van de investering van een klant in een beleggingsfonds, zolang het geld van de klant in het fonds blijft belegd. Ook worden financiële adviseurs doorgaans betaald uit de front- of back-endladingen die een beleggingsfonds in rekening brengt wanneer zijn aandelen worden gekocht of verkocht. Financiële adviseurs ontvangen een klein percentage van deze belastingvergoedingen die worden onderhandeld tussen een beleggingsfonds en zijn adviseur.
Belangrijkste leerpunten
- Financiële adviseurs stellen gepersonaliseerde financiële plannen op voor hun klanten, inclusief doelstellingen voor investeringen, budget, verzekeringen en sparen.
- Adviseurs sturen hun klanten ook naar bepaalde beleggingen en kunnen voor hun klanten bij volmacht transacties uitvoeren op de financiële markten.
- Adviseurs die ook makelaars zijn, krijgen betaalde commissies van een beleggingsfonds in ruil voor het verkrijgen van hun klanten om het geld te kopen.
- Deze adviseurs ontvangen een aanhangwagenvergoeding, een vast percentage van wat de klant in het fonds heeft geïnvesteerd, op voorwaarde dat de klant belegd blijft, en een deel van de front-en-back-end vergoedingen die een fonds zijn klanten in rekening brengt.
- Fiduciaire adviseurs met alleen vergoedingen worden daarentegen niet betaald door onderlinge fondsen of externe partijen.
De aanhangwagenvergoeding
Beleggingsfondsen betalen doorgaans de lopende aanhangwagenvergoedingen van financiële adviseurs. Deze vergoedingen variëren van 0,25 tot 1% per jaar en zijn bedoeld om financiële adviseurs te motiveren hun klanten aan te bevelen in een bepaald beleggingsfonds te beleggen. Zolang een klant in een bepaald beleggingsfonds blijft belegd, betaalt het fonds de financieel adviseur een procentuele vergoeding op basis van de toewijzing van de klant aan het onderlinge fonds. Deze vergoedingen vergoeden financiële adviseurs voor verkoop en financieel advies aan hun klanten in ruil voor investeringen in onderlinge fondsen.
Bepaalde categorieën beleggingsfondsen betalen hogere aanhangwagenvergoedingen, zoals beleggingsfondsen die gespecialiseerd zijn in aandelenbeleggingen. Van financiële adviseurs is bekend dat ze bevooroordeeld zijn om deze klassen van beleggingsfondsen aan hun klanten aan te bevelen.
Aandeel van financiële adviseurs in de lasten
Beleggingsfondsen brengen beleggers doorgaans front-end en back-end vergoedingen in rekening. Elke keer dat een belegger aandelen van een beleggingsfonds koopt, wordt hem vooraf een percentage van het transactiebedrag in rekening gebracht, een zogenaamde front-end load. Een financieel adviseur ontvangt een klein deel van deze front-end-belasting, en hetzelfde geldt voor de back-end-belasting, wat een voorwaardelijk uitgestelde verkoopkosten zijn door een beleggingsfonds.
Inzicht adviseur
Stephen Rischall, CFP®, CRPC 1080 Financial Group, Los Angeles, CA
Als uw financieel adviseur een makelaar is, is het antwoord ja. Makelaars ontvangen commissies op basis van de producten die ze verkopen en worden vaak gestimuleerd om bepaalde producten te verkopen boven andere. Wanneer u een beleggingsfonds koopt met een verkoopbelasting, wordt een deel van die extra uitgave door het beleggingsfonds gebruikt om een commissie aan de adviseur te betalen. Bovendien brengen de meeste beleggingsfondsen een vergoeding van 12b-1 in rekening als onderdeel van hun kostenratio die elk jaar wordt verzameld. Een deel van die vergoeding gaat naar het betalen van een trailercommissie aan de makelaar, zolang de klant in het fonds blijft geïnvesteerd.
Als uw financieel adviseur daarentegen een fiduciair adviseur met alleen vergoedingen is, ontvangen zij geen commissies of compensatie van externe partijen.