Betaalt een ETF het volledige bedrag aan dividenden uit zijn aandelen?
Exchange-traded funds (ETF’s) betalen het volledige dividend uit dat wordt geleverd met de aandelen die in de fondsen worden gehouden. Om dit te doen, betalen de meeste ETF’s elk kwartaal dividenden uit door alle dividenden die gedurende het kwartaal door onderliggende aandelen zijn betaald, aan te houden en ze vervolgens pro rata aan aandeelhouders uit te betalen. Ze worden doorgaans uitbetaald in contanten of in de vorm van extra aandelen van de ETF.
Belangrijkste leerpunten
- ETF’s betalen pro rata het volledige dividendbedrag uit dat afkomstig is van de onderliggende aandelen die in de ETF worden aangehouden.
- Een ETF moet de dividenden aan beleggers uitkeren en kan ze verdienen door contanten uit te keren of door een herbelegging in extra aandelen van de ETF aan te bieden.
- Een ETF keert gekwalificeerde dividenden uit, die worden belast tegen het langetermijnwinsttarief, en niet-gekwalificeerde dividenden, die worden belast tegen het gewone inkomstenbelastingtarief van de belegger.
Hoe dividenden worden toegewezen
Als er 100 aandelen van een ETF uitstaan, en een belegger 10 aandelen van die ETF bezit, zou hij het recht bezitten op 10% van de totale door de ETF verdiende dividenden. Als de ETF zou bestaan uit vijf onderliggende aandelen die dividend uitkeren, zou het totale bedrag van die driemaandelijkse dividenden in een pool worden geplaatst en per aandeel worden uitgekeerd aan de aandeelhouders van die ETF.
Als de vijf dividendbetalende aandelen elk een driemaandelijks dividend van $ 1 zouden uitkeren en de ETF 10 aandelen van elk dividendbetalend aandeel zou bezitten, zou het totale door de ETF verdiende dividend $ 50 per kwartaal bedragen. De ETF zou die $ 50 verdelen onder de eigenaren van de ETF. De belegger die 10 aandelen van de ETF bezat, zou een driemaandelijkse dividenduitkering van $ 5 ontvangen, aangezien hij 10% van de ETF bezit en recht heeft op 10% van de totale verdiende dividenden.
De meeste ETF’s houden vast aan de dividenden van de verschillende onderliggende effecten en betalen vervolgens eenmaal per kwartaal een betaling aan de belegger, hetzij in de vorm van contanten of meer aandelen van de ETF.
Twee soorten dividenden die een ETF kan uitbetalen
Er zijn twee soorten dividenden die een ETF aan beleggers kan uitkeren: gekwalificeerde dividenden en niet-gekwalificeerde dividenden. De fiscale gevolgen voor de twee soorten dividenden verschillen aanzienlijk.
- Gekwalificeerde dividenden komen in aanmerking voor vermogenswinst op lange termijn en de onderliggende aandelen moeten langer dan 60 dagen vóór de ex-dividenddatum worden aangehouden.
- Niet-gekwalificeerde dividenden worden belast tegen het gewone inkomstenbelastingtarief van de belegger. Het totale bedrag aan niet-gekwalificeerde dividenden dat door een ETF wordt aangehouden, is gelijk aan het totale dividendbedrag minus het totale bedrag aan dividenden dat als gekwalificeerde dividenden wordt behandeld.
Zijn ETF’s vereist om dividenden uit te betalen?
ETF-emittenten zijn verplicht dividenden uit te betalen die zijn geïnd van effecten die in hun fondsen worden aangehouden. Hoe ze ervoor kiezen om de fondsen te verdelen, is echter aan de individuele uitgever. De opbrengsten van deze dividenden kunnen aan beleggers worden uitgekeerd in de vorm van een uitkering in contanten of een herbelegging in extra aandelen (fractioneel) van de ETF.