Geeft US GAAP de voorkeur aan FIFO- of LIFO-boekhouding?

Volgens algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) zijn bedrijven vrij om te kiezen uit drie manieren om aannames over kostenstromen voor voorraad te rapporteren. Ze kunnen de first-in, first-out (FIFO) -methode, de last-in, first-out-methode (LIFO) gebruiken, of ze kunnen voorraadkosten berekenen met behulp van de gemiddelde-kostenmethode.  Ter vergelijking: bedrijven die rapporteren volgens International Financial Reporting Standards (IFRS), hoeven alleen FIFO te gebruiken.

LIFO is het onderwerp geweest van enige controverse over de begroting in de Verenigde Staten. In 2014 probeerde de regering van president Barack Obama LIFO te verbieden, waarvan zij zei dat het bedrijven toestond hun inkomen lager te laten lijken voor belastingdoeleinden.  Voorstanders van handhaving van LIFO zeggen dat intrekking de kapitaalkosten voor bedrijven zou verhogen en negatieve gevolgen zou hebben voor de economische groei.

Andere argumenten om af te stappen van LIFO zijn onder meer het dichter bij de IFRS-rapportagestandaarden brengen van Amerikaanse bedrijven. In 2010 is de Securities and Exchange Commission (SEC) begonnen met inspanningen om GAAP en IFRS te convergeren.  Een belangrijke belemmering voor dat gebeuren was de kwestie van LIFO.

LIFO versus FIFO

Overweeg een bedrijf dat speelgoedauto’s maakt. De invoerkosten liggen niet vast in de tijd. De eerste 100 speelgoedauto’s kosten misschien $ 10 om te maken, terwijl de laatste 100 eenheden misschien $ 12 kosten.

Onder FIFO wordt de eerste voorraadeenheid herkend als de eerste die uit de winkelrekken wordt verkocht. Dus onder FIFO zijn de kosten van verkochte goederen (COGS) voor de eerste verkoop $ 10. Onder LIFO krijgen de eerste verkopen een COGS van $ 12 toegewezen. Dat verschil van $ 2 zou een aanzienlijke invloed hebben op de financiële overzichten en belastingaangifte van het bedrijf. Kiezen voor FIFO zou de impact hebben dat de winst groter lijkt voor investeerders. Omgekeerd zou de keuze voor LIFO tot gevolg hebben dat de winst kleiner lijkt voor de belastingdienst.

Onder GAAP hebben bedrijven de keuze welk voorraadwaarderingssysteem het voordeligst is voor rapportagedoeleinden.  Dit is niet het geval bij de IFRS-methode, waarbij alle bedrijven vastzitten aan FIFO.