Dubbel onderdompelen
Wat is dubbel dippen?
Dubbel onderdompelen is een onethische praktijk. Het beschrijft een makelaar die in opdracht gemaakte producten op een op vergoedingen gebaseerde rekening plaatst om uit beide bronnen geld te verdienen. In deze context is dubbele onderdompeling zeldzaam en kan dit leiden tot boetes of schorsingen van toezichthouders voor de overtredende makelaar of hun bedrijf. De praktijk wordt meestal heimelijk gedaan, geholpen door een ontkoppelde of anderszins onbewuste cliënt.
Dubbele onderdompeling kan andere vormen aannemen, zoals wanneer werknemers die onder een staats- of gemeentelijk pensioen vallen met pensioen gaan, wat de start van de pensioenuitkeringen tot gevolg heeft, en vervolgens een paar dagen later opnieuw worden aangenomen in dezelfde functie waarin ze met pensioen gingen met iets meer dan een kleine titelwijziging.
Belangrijkste leerpunten:
- Dubbel dippen is een onethische praktijk waarbij een makelaar producten in opdracht op een op vergoedingen gebaseerde rekening plaatst om uit beide bronnen geld te verdienen.
- Dubbel dippen kan leiden tot boetes of schorsingen van toezichthouders voor de overtredende makelaar of firma.
- Dubbel dippen treedt ook op wanneer werknemers die onder een staats- of gemeentelijk pensioen vallen met pensioen gaan, pensioenuitkeringen beginnen te ontvangen en vervolgens een paar dagen later opnieuw worden aangenomen met een kleine titelwijziging.
Inzicht in Double Dipping
Double dipping door een makelaar kan plaatsvinden in beheerde rekeningen of wrap-accounts, waarbij een makelaar de rekening van een klant beheert in ruil voor een vast driemaandelijkse of jaarlijkse vergoeding, meestal ongeveer 1% tot 3% van het beheerd vermogen. De vergoeding dekt de kosten van het beheer van een portefeuille, zoals administratiekosten en provisies.
Een voorbeeld van dubbele onderdompeling is wanneer een makelaar of financieel adviseur een front-end-load beleggingsfonds koopt dat hen een commissie oplevert en deze vervolgens op een op vergoedingen gebaseerde rekening plaatst, waar het de vergoedingen die ze worden betaald zal verhogen. De ethische manier om met een dergelijke situatie om te gaan, is om de rekening van de klant te crediteren met het bedrag van de commissie. Dit niet doen is dubbel dippen.
Double dipping, zoals in het bovenstaande voorbeeld, is vatbaar voor toezichthouders zoals de Securities and Exchange Commission (SEC) en de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Beide kunnen een makelaar of adviseur blokkeren en hen of hun bedrijf beboeten. In het geval van een beursvennootschap kunnen zij een boete krijgen wegens gebrek aan toezicht.
Double Dipping: hoe het te vermijden
Er zijn een paar rode vlaggen waar beleggers op moeten letten om dubbele onderdompeling te voorkomen. Klanten moeten bijvoorbeeld gealarmeerd zijn als een makelaar een beheersvergoeding in rekening brengt, maar voorstelt om beleggingsfondsen te kopen van het bedrijf dat de makelaar in dienst heeft.
Makelaars ontvangen meestal een commissie voor het verkopen van eigen producten, wat zou kunnen neerkomen op dubbele onderdompeling. Cliënten moeten ook goed letten op verklaringen over vergoedingen en provisies. Bij twijfel, of wanneer een cliënt het gevoel heeft dat een makelaar of adviseur niet helemaal openstaat, moet een advocaat worden ingeschakeld om alle mededelingen of onthullingen te beoordelen.
Dubbele onderdompeling en pensioenen
Dubbel onderdompelen waarbij overheidspersoneel en pensioenen betrokken zijn, is een legale, maar afgekeurde praktijk die juridische mazen exploiteert. In feite gaat het om pensionering dat alleen op papier staat. Het stelt openbare werknemers – zoals politieagenten, officieren van justitie, brandweerlieden, schoolinspecteurs en wetgevers – in staat met pensioen te gaan en te beginnen met het innen van pensioen nadat ze voldoende jaren hebben gediend om volledige pensioenuitkeringen te verdienen. Door dubbel te dippen, kunnen ze opnieuw worden ingehuurd in hun openbare dienst.
Het eindresultaat is dat de persoon met dubbele onderdompeling tegelijkertijd een pensioencheque en een salaris ontvangt. Dubbel dippen komt voor in verschillende staten, met name New Jersey, New York en Californië. Een wetshandhavingsambtenaar uit New Jersey verzamelde tegelijkertijd $ 138.000 per jaar als loon voor zijn taken als sheriff en $ 130.000 aan pensioenbetalingen van zijn vorige werkgever, een gemeente.