Effectieve jaarlijkse rentevoet
Wat is een effectieve jaarlijkse rentevoet?
De effectieve jaarlijkse rentevoet is het werkelijke rendement op een spaarrekening of een andere rentebetalende belegging wanneer de effecten van samengestelde rente in de loop van de tijd in aanmerking worden genomen. Het onthult ook het werkelijke percentage dat verschuldigd is aan rente op een lening, een creditcard of een andere schuld.
Het wordt ook wel het effectieve rentetarief, het effectieve tarief of het jaarlijkse equivalente tarief genoemd.
De formule voor effectieve jaarlijkse rentevoet is
Wat zegt de effectieve jaarlijkse rente u?
Er kan reclame worden gemaakt voor een bankcertificaat, een spaarrekening of een leningaanbieding met zowel de nominale rente als de effectieve jaarlijkse rente. De nominale rentevoet houdt geen rekening met de effecten van samengestelde rente of zelfs de vergoedingen die bij deze financiële producten horen. De effectieve jaarlijkse rente is het werkelijke rendement.
Belangrijkste leerpunten
- Er kan reclame worden gemaakt voor een spaarrekening of een lening met zowel een nominale rente als een effectieve jaarlijkse rente.
- De effectieve jaarlijkse rentevoet is het werkelijke rendement op spaargeld of de werkelijke kosten van een lening, aangezien er rekening wordt gehouden met de effecten van samenstellen en eventuele in rekening gebrachte vergoedingen.
- Hoe vaker de samengestelde perioden, hoe groter het rendement.
Daarom is de effectieve jaarlijkse rente een belangrijk financieel concept om te begrijpen. U kunt verschillende aanbiedingen alleen nauwkeurig vergelijken als u de effectieve jaarlijkse rentetarieven van elk kent.
Voorbeeld van effectieve jaarlijkse rentevoet
Overweeg bijvoorbeeld deze twee aanbiedingen: Investering A betaalt 10% rente, maandelijks samengesteld. Investering B betaalt halfjaarlijks 10,1%. Wat is het betere aanbod?
In beide gevallen is de geadverteerde rentevoet de nominale rentevoet. De effectieve jaarlijkse rentevoet wordt berekend door de nominale rentevoet aan te passen voor het aantal samengestelde perioden dat het financiële product in een bepaalde periode zal doormaken. In dit geval is die periode een jaar. De formule en berekeningen zijn als volgt:
- Effectieve jaarlijkse rentevoet = (1 + (nominale rente / aantal samengestelde perioden)) ^ (aantal samengestelde perioden) – 1
- Voor investering A zou dit zijn: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 – 1
- En voor investering B zou dit zijn: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2-1
Investering B heeft een hoger vermeld nominaal rentepercentage, maar het effectieve rentepercentage op jaarbasis is lager dan het effectieve tarief voor investering A. Dit komt doordat Investering B in de loop van het jaar minder vaak wordt samengesteld.
Als een investeerder bijvoorbeeld $ 5.000.000 in een van deze investeringen zou steken, zou de verkeerde beslissing meer dan $ 5.800 per jaar kosten.
Frequentere samenstelling staat gelijk aan hogere opbrengsten
Naarmate het aantal samengestelde perioden toeneemt, neemt ook de effectieve jaarlijkse rentevoet toe. Kwartaalsamenstelling levert hogere rendementen op dan halfjaarlijkse samenstellingen, maandelijkse samenstellingen meer dan driemaandelijks en dagelijkse samenstellingen meer dan maandelijks. Hieronder vindt u een uitsplitsing van de resultaten van deze verschillende samengestelde perioden met een nominale rentevoet van 10%:
- Halfjaarlijks = 10,250%
- Kwartaal = 10,381%
- Maandelijks = 10.471%
- Dagelijks = 10,516%
De grenzen van samenstellen
Er is een plafond aan het fenomeen van compounding. Zelfs als compounding een oneindig aantal keren voorkomt – niet alleen elke seconde of microseconde maar continu – wordt de limiet van compounding bereikt.
Met 10% bedraagt de continu samengestelde effectieve jaarlijkse rente 10,517%. De continue rente wordt berekend door het getal “e” (ongeveer gelijk aan 2,71828) te verhogen tot de macht van de rentevoet en er één af te trekken. In dit voorbeeld zou het 2.171828 ^ (0.1) – 1 zijn.
Veel Gestelde Vragen
Wat is de effectieve jaarlijkse rentevoet?
De effectieve jaarlijkse rentevoet is een belangrijk concept dat de werkelijke rentevoet beschrijft die bij een investering of lening hoort. Het belangrijkste kenmerk van de Effectieve Jaarlijkse Rentevoet is dat het rekening houdt met het feit dat frequentere samengestelde periodes zullen leiden tot een hogere effectieve rentevoet. Stel dat u twee leningen heeft met elk een aangegeven rentepercentage van 10%, waarbij de ene jaarlijks wordt samengesteld en de andere twee keer per jaar. Ook al hebben ze allebei een aangegeven rentetarief van 10%, de effectieve jaarlijkse rentevoet van de lening die twee keer per jaar wordt samengesteld, zal hoger zijn.
Hoe berekent u de effectieve jaarlijkse rentevoet?
De effectieve jaarlijkse rentevoet wordt berekend met behulp van de volgende formule:
E.ffectikve EENnnueenl iknterest Reente=(1+ikn)n-1where:ik=Nominal interest raten=Number of periods\ begin {uitgelijnd} & Effectief \ Jaarlijks \ Rentetarief = \ left (1+ \ frac {i} {n} \ right) ^ n-1 \\ & \ textbf {waarbij:} \\ & i = \ text {Nominaal rentetarief} \\ & n = \ text {Aantal perioden} \\ \ einde {uitgelijnd}Effective Annual Interest Rate=( 1+n
Hoewel het met de hand kan worden gedaan, zullen de meeste beleggers een financiële rekenmachine, spreadsheet of online programma gebruiken. Bovendien publiceren investeringswebsites en andere financiële bronnen regelmatig de effectieve jaarlijkse rente van een lening of investering. Dit cijfer wordt ook vaak opgenomen in het prospectus en de marketingdocumenten die door de effectenemittenten worden opgesteld.
Waarom is de effectieve jaarlijkse rente belangrijk?
De effectieve jaarlijkse rentevoet is belangrijk omdat, zonder deze, kredietnemers kunnen worden misleid om de werkelijke kosten van een lening te onderschatten. Dit zou op zijn beurt tot financiële problemen kunnen leiden als de lener niet het volledige bedrag van zijn rentebetalingen in de begroting zou opnemen. Voor beleggers is het daarentegen belangrijk om de effectieve jaarlijkse rente te berekenen om het werkelijke verwachte rendement op een investering, zoals een bedrijfsobligatie of een ander vastrentend effect, te projecteren. Als u dit niet doet, kunnen ze de werkelijke aantrekkelijkheid van een investeringsmogelijkheid onderschatten.