24 juni 2021 23:11

Keer terug

Wat is een retourzending?

Een rendement, ook wel financieel rendement genoemd, is in de eenvoudigste bewoordingen het geld dat gedurende een bepaalde periode is verdiend of verloren op een investering.

Een rendement kan nominaal worden uitgedrukt als de verandering in dollarwaarde van een investering in de loop van de tijd. Een rendement kan ook worden uitgedrukt als een percentage dat wordt afgeleid uit de verhouding tussen winst en investering. Rendementen kunnen ook worden gepresenteerd als nettoresultaten (na vergoedingen, belastingen en inflatie ) of brutorendementen die niets anders verklaren dan de prijsverandering. Het omvat zelfs een investering van 401 (k).

Belangrijkste leerpunten

  • Een rendement is de prijsverandering van een actief, investering of project in de loop van de tijd, die kan worden weergegeven in termen van prijsverandering of procentuele verandering.
  • Een positief rendement vertegenwoordigt een winst, terwijl een negatief rendement een verlies betekent.
  • Rendementen worden vaak op jaarbasis berekend voor vergelijkingsdoeleinden, terwijl het rendement van een deelnemingsperiode de winst of het verlies berekent gedurende de gehele periode dat een belegging werd aangehouden.
  • Het reële rendement verklaart de effecten van inflatie en andere externe factoren, terwijl het nominale rendement alleen geïnteresseerd is in prijsverandering.
  • Het totale rendement voor aandelen omvat prijsverandering en dividend- en rentebetalingen.
  • Er bestaan ​​verschillende rendementsverhoudingen voor gebruik bij fundamentele analyse.

Een terugkeer begrijpen

Voorzichtige beleggers weten dat een nauwkeurige definitie van rendement situationeel is en afhankelijk is van de financiële gegevens die worden ingevoerd om het te meten. Een omnibusterm als winst kan bruto, operationeel, netto, vóór belasting of na belastingen betekenen. Een omnibusterm zoals investering kan betrekking hebben op geselecteerde, gemiddelde of totale activa.

Het rendement van een bezitperiode is het rendement van een investering in de tijd dat het eigendom is van een bepaalde investeerder. Het rendement op de aanhoudingsperiode kan nominaal of als een percentage worden uitgedrukt. In procenten uitgedrukt is de vaak gebruikte term rate of return (RoR).

Het rendement dat tijdens het periodieke interval van een maand wordt verdiend, is bijvoorbeeld een maandelijks rendement en dat van een jaar is een jaarlijks rendement. Vaak zijn mensen geïnteresseerd in het jaarlijkse rendement van een investering, of jaar-op-jaar (YoY) rendement, dat de prijsverandering van vandaag naar die van dezelfde datum een ​​jaar geleden berekent.

Rendementen over periodieke intervallen van verschillende lengtes kunnen alleen worden vergeleken als ze zijn geconverteerd naar intervallen van dezelfde lengte. Het is gebruikelijk om rendementen te vergelijken die zijn verdiend tijdens intervallen van een jaar. Het proces van het omzetten van kortere of langere terugkeerintervallen naar jaarrendementen wordt op jaarbasis genoemd.

Nominaal rendement

Een nominaal rendement is de nettowinst of het nettoverlies van een investering, uitgedrukt in nominale termen. Het kan worden berekend door de verandering in de waarde van de investering over een bepaalde periode plus eventuele uitkeringen minus eventuele uitgaven te berekenen.

Uitkeringen die een investeerder ontvangt, zijn afhankelijk van het type investering of onderneming, maar kunnen dividenden, rente, huren, rechten, voordelen of andere kasstromen omvatten die door een investeerder worden ontvangen. Uitgaven die door een investeerder worden betaald, zijn afhankelijk van het type investering of onderneming, maar kunnen belastingen, kosten, vergoedingen of uitgaven omvatten die door een investeerder zijn betaald om een ​​investering te verwerven, te onderhouden en te verkopen. 



Een positief rendement is de winst, of het gemaakte geld, op een investering of onderneming. Evenzo vertegenwoordigt een negatief rendement een verlies of verlies van geld op een investering of onderneming.

Stel bijvoorbeeld dat een belegger voor $ 1.000 aan beursgenoteerde aandelen koopt, geen uitkeringen ontvangt, geen uitgaven betaalt en de aandelen twee jaar later verkoopt voor $ 1.200. Het nominale rendement in dollars is $ 1.200 – $ 1.000 = $ 200.

Echt rendement

Een reëel rendement wordt gecorrigeerd voor prijsveranderingen als gevolg van inflatie of andere externe factoren. Deze methode drukt het nominale rendement in reële termen uit, waardoor de  koopkracht  van een bepaald kapitaalniveau in de tijd constant blijft.

Door het nominale rendement aan te passen om factoren zoals inflatie te compenseren, kunt u bepalen hoeveel van uw nominaal rendement het reële rendement is. Het is erg belangrijk om het werkelijke rendement van een investering te kennen voordat u uw geld belegt. Dat komt omdat inflatie de waarde kan verminderen naarmate de tijd verstrijkt, net zoals belastingen het ook wegnemen.



Het totale rendement voor een aandeel omvat zowel vermogenswinsten / verliezen als dividendinkomsten, terwijl het nominale rendement voor een aandeel alleen de prijsverandering weergeeft.

Beleggers moeten ook overwegen of het risico dat aan een bepaalde investering is verbonden, iets is dat ze kunnen tolereren gezien het reële rendement. Door rendementspercentages uit te drukken in reële waarden in plaats van in nominale waarden, met name in perioden van hoge inflatie, wordt een duidelijker beeld gegeven van de waarde van een investering.

Rendementsverhoudingen

Rendementsverhoudingen zijn een subset van  financiële verhoudingen  die meten hoe effectief een investering wordt beheerd. Ze helpen om te beoordelen of het hoogst mogelijke rendement op een investering wordt behaald. Over het algemeen vergelijken rendementsverhoudingen de tools die beschikbaar zijn om winst te genereren, zoals de investering in activa of eigen vermogen, met het nettoresultaat.

Rendementsverhoudingen maken deze vergelijking door geselecteerde of totale activa of eigen vermogen te verdelen in het nettoresultaat. Het resultaat is een percentage van het rendement per geïnvesteerde dollar dat kan worden gebruikt om de sterkte van de investering te beoordelen door deze te vergelijken met benchmarks zoals de rendementsverhoudingen van vergelijkbare investeringen, bedrijven, bedrijfstakken of markten. Bijvoorbeeld, de terugkeer van het kapitaal (ROC) betekent dat het herstel van de oorspronkelijke investering.

Rendement op investering (ROI)

Een procentueel rendement is een rendement uitgedrukt in een percentage. Het staat bekend als het rendement op investering (ROI). ROI is het rendement per geïnvesteerde dollar. ROI wordt berekend door het dollarrendement te delen door de initiële dollarinvestering. Deze verhouding wordt vermenigvuldigd met 100 om een ​​percentage te krijgen. Uitgaande van een rendement van $ 200 op een investering van $ 1.000, is het procentuele rendement of ROI = ($ 200 / $ 1.000) x 100 = 20%.

Rendement op eigen vermogen (ROE)

Rendement op eigen vermogen (ROE) is een winstgevendheidsratio die wordt berekend als het nettoresultaat gedeeld door het gemiddelde eigen vermogen dat meet hoeveel nettowinst wordt gegenereerd per dollar aan aandeleninvesteringen. Als een bedrijf $ 10.000 aan netto-inkomen voor het jaar verdient en het gemiddelde eigen vermogen van het bedrijf over dezelfde periode $ 100.000 is, is de ROE 10%.

Rendement op activa (ROA)

Rendement op activa (ROA) is een winstgevendheidsratio die wordt berekend als het nettoresultaat gedeeld door het gemiddelde totale vermogen dat meet hoeveel nettowinst wordt gegenereerd voor elke dollar die in activa wordt geïnvesteerd. Het bepaalt de financiële hefboomwerking en of er genoeg wordt verdiend met het gebruik van activa om de kapitaalkosten te dekken. Het nettoresultaat gedeeld door de gemiddelde totale activa is gelijk aan ROA.

Als het netto-inkomen voor het jaar bijvoorbeeld $ 10.000 is en de totale gemiddelde activa voor het bedrijf over dezelfde periode gelijk zijn aan $ 100.000, is de ROA $ 10.000 gedeeld door $ 100.000 of 10%.

Adblock
detector