Employee Share Ownership Trust (ESOT)
Wat is een Employee Share Ownership Trust (ESOT)?
Een Employee Share Ownership Trust (ESOT) is een aandelenprogramma dat de verwerving en distributie van de aandelen van een bedrijf aan zijn werknemers vergemakkelijkt. ESOT’s zijn trustaccounts waarmee een bedrijf zijn aandelen aan werknemers kan verkopen.
Belangrijkste leerpunten
- Een Employee Share Ownership Trust (ESOT) is een aandelenprogramma dat de verwerving van de aandelen van een bedrijf door zijn werknemers mogelijk maakt.
- Een ESOT werkt via een winstdelingsregeling en een trust die de aandelen verwerft.
- Werknemers en het bedrijf kunnen profiteren van fiscale prikkels door een ESOT te gebruiken.
- ESOT’s zijn flexibele deelprogramma’s die de groei van bedrijven bevorderen zonder afhankelijk te zijn van externe financiering.
- ESOT’s verhogen ook de personeelsbeloningen en helpen werknemersprikkels en arbeidsethos af te stemmen op die van het management.
Inzicht in een Employee Share Ownership Trust (ESOT)
Een aandelenbezit voor werknemers (ESOT) is vergelijkbaar met, maar verschilt van een aandelenplan voor werknemers, dat vaak dient als een vorm van een pensioenvoordeel voor werknemers. Onder een ESOT is er doorgaans een combinatie van een goedgekeurde winstdelingsregeling en een trust die de aandelen zal verwerven.
Door werknemers toe te staan aandelen te verwerven via een winstdelingsregeling en trust, kunnen werknemers bepaalde belastingvoordelen zien bij het gebruik van een dergelijke regeling. Het bedrijf kan ook enige belastingvermindering zien op de kosten van het opzetten en onderhouden van een dergelijke regeling, evenals op betalingen die naar de trustees gaan.
De trustees kunnen geld lenen van externe derden om over de middelen te beschikken om de aandelen voor de trust veilig te stellen. Het bedrijf betaalt op zijn beurt de trustees om dergelijke uitgaven te dekken. Trustees hoeven voor deze aankopen geen externe fondsen te zoeken en kunnen volledig werken met de middelen die het bedrijf ter beschikking stelt, hoewel dit de mogelijkheid om meer aandelen te verwerven kan beperken. Het is mogelijk dat die kosten voor het bedrijf volledig aftrekbaar zijn als ze zorgvuldig worden gestructureerd.
Het geld dat de curatoren ontvangen, wordt gebruikt voor het zogenaamde kwalificerende doel om aandelen in de onderneming te kopen ten behoeve van de werknemers. Afhankelijk van de omvang van de trust kan het proberen een aanzienlijk belang in het bedrijf te verwerven en die aandelen vervolgens beschikbaar stellen aan de werknemers. Evenzo kan de marktplaats van de trust dienen als een vehikel voor grootaandeelhouders om een deel van hun belang dat ze willen afstoten, te verkopen.
Voordelen van een Employee Share Ownership Trust (ESOT)
ESOT’s zijn uiterst flexibel, in die zin dat ze kunnen worden gebruikt door zowel particuliere als openbare bedrijven, en met of zonder financiering. Het voorkomt ook financieringsproblemen die duidelijk zijn in andere gekwalificeerde plannen.
Een ESOT is een manier om de groei van het bedrijf te bevorderen zonder afhankelijk te zijn van externe financiering. Bovendien wordt de groei van een bedrijf beperkt door de steeds groter wordende behoeften en vereisten voor regelingen voor personeelsbeloningen. Een ESOT combineert het verminderen van de behoefte aan externe financiering met een plan voor personeelsbeloningen en resulteert in een hogere cashflow in plaats van een verminderde cashflow.
ESOT’s stimuleren het moreel van werknemers en verbeteren de prikkels voor werknemers om hard te werken en beslissingen te nemen die in het belang van het bedrijf zijn. Zo’n regeling helpt dus om de belangen van de medewerkers van de onderneming op één lijn te brengen met die van andere aandeelhouders.