Equity Accounting
Wat is vermogensadministratie?
Equity accounting is een boekhoudkundig proces voor het registreren van investeringen in geassocieerde ondernemingen of entiteiten. Bedrijven hebben soms eigendomsbelangen in andere bedrijven. De vermogensmutatiemethode – ook wel de vermogensmutatiemethode genoemd – wordt doorgaans toegepast wanneer een investeerder of holdingmaatschappij 20-50% van de stemgerechtigde aandelen van de geassocieerde onderneming bezit. De vermogensmutatiemethode wordt alleen gebruikt wanneer een investeerder of investerende onderneming een aanzienlijke invloed kan uitoefenen op de deelneming of de eigen onderneming.
Belangrijkste leerpunten
- Equity accounting is een boekhoudmethode voor het boeken van investeringen in geassocieerde ondernemingen of entiteiten.
- De vermogensmutatiemethode wordt toegepast wanneer het eigendomsbelang van een bedrijf in een ander bedrijf wordt gewaardeerd op 20-50% van de aandelen in de deelneming.
- De vermogensmutatiemethode vereist dat de investerende onderneming de winsten of verliezen van de deelneming boekt in verhouding tot het percentage van de eigendom.
- De vermogensmutatiemethode maakt ook periodieke aanpassingen aan de waarde van het actief op de balans van de investeerder.
Inzicht in vermogensadministratie
Bij gebruik van de vermogensmutatiemethode neemt een investeerder alleen zijn aandeel in de winsten en verliezen van de deelneming op, wat betekent dat hij een deel van de winst boekt op basis van het percentage van het eigendomsbelang. Deze winsten en verliezen worden ook weergegeven in de financiële rekeningen van de deelneming. Als de investerende entiteit enige winst of verlies boekt, wordt dit weerspiegeld in haar winst- en verliesrekening.
Ook wordt het initiële investeringsbedrag in het bedrijf geregistreerd als een actief op de balans van het investerende bedrijf. Wijzigingen in de investeringswaarde worden echter ook geregistreerd en aangepast op de balans van de investeerder. Met andere woorden, winststijgingen van de deelneming zouden de investeringswaarde verhogen, terwijl verliezen het investeringsbedrag op de balans zouden verlagen.
Equity Accounting en Investor Influence
Bij equity accounting is de grootste overweging de mate van invloed van investeerders op de operationele of financiële beslissingen van de deelneming. Wanneer er een aanzienlijk bedrag door een ander bedrijf in een bedrijf wordt geïnvesteerd, kan de investeerder invloed uitoefenen op de financiële en operationele beslissingen, wat uiteindelijk invloed heeft op de financiële resultaten van de deelneming.
Hoewel geen enkele precieze maatstaf een exact niveau van invloed kan meten, zijn er enkele gemeenschappelijke indicatoren van operationeel en financieel beleid:
- Vertegenwoordiging van de raad van bestuur, dat wil zeggen een zetel in het bestuur van het eigen bedrijf
- Beleidsmakende deelname
- Transacties binnen een entiteit die materieel zijn
- Uitwisseling van managementpersoneel tussen entiteiten
- Technologische afhankelijkheid
- Het aandeel van eigendom van de investeerder in vergelijking met dat van andere investeerders
Wanneer een investeerder 20% of meer van de stemgerechtigde aandelen van een deelneming verwerft, wordt aangenomen dat, zonder bewijs van het tegendeel, een investeerder de mogelijkheid behoudt om invloed van betekenis op de deelneming uit te oefenen. Omgekeerd geldt dat wanneer een eigendomspositie kleiner is dan 20%, er een vermoeden bestaat dat de investeerder geen invloed van betekenis op de deelneming uitoefent, tenzij hij die bekwaamheid anderszins kan aantonen.
Interessant is dat substantieel of zelfs meerderheidsaandeelhouderschap van een deelneming door een andere partij de investeerder niet noodzakelijk belet om ook invloed van betekenis uit te oefenen op de deelneming. Zo kunnen veel omvangrijke institutionele beleggers meer impliciete zeggenschap genieten dan hun absolute eigendomsniveau normaal zou toestaan.
Equity Accounting vs. kostenmethode
Als er geen invloed van betekenis op de deelneming is, gebruikt de investeerder in plaats daarvan de kostprijsmethode om zijn investering in een verbonden onderneming te verantwoorden. De kostprijsboekhouding registreert de kostprijs van de investering als een actief tegen zijn historische kostprijs. De waarde van het actief verandert echter niet, ongeacht of de deelneming winst of verlies heeft gerapporteerd. Anderzijds worden bij de vermogensmutatiemethode periodiek aanpassingen aangebracht aan de waarde van het actief op de balans van de investeerder, aangezien deze een controlerend investeringsbelang van 20% -50% in de deelneming heeft.