Fakeout

Wat is een nep-out?

Fakeout is een term die in technische analyse wordt gebruikt om te verwijzen naar een situatie waarin een handelaar een positie binnengaat in afwachting van een toekomstig transactiesignaal of prijsbeweging, maar het signaal of de beweging ontwikkelt zich nooit en het activum beweegt in de tegenovergestelde richting.

Fakeouts begrijpen

Een nep-out kan voor een technisch analist aanzienlijke verliezen veroorzaken. Deze investeerders zullen doorgaans vertrouwen op goed geteste patronen, meerdere bevestigingen van een indicator en specifieke vergoedingen om zich te beschermen tegen aanzienlijke verliezen. Soms ziet de opstelling er perfect uit, maar externe factoren kunnen ervoor zorgen dat een signaal zich niet ontwikkelt zoals gepland.

Gemeenschappelijke indicatoren

Technische analisten volgen doorgaans meerdere patronen op een enkele technische grafiek om te voorzien in verschillende bevestigingen bij het bepalen van een handelssignaal. Envelopkanalen zijn een van de meest betrouwbare handelskanalen die een belegger zal gebruiken om de beweging van een prijspatroon over een lange termijn te volgen. Deze patronen trekken een weerstand en ondersteunen trendlijn die een kanaal vormt dat kan helpen om het brede handelsbereik te identificeren waar een effectprijs waarschijnlijk binnen zal blijven.

Er zijn verschillende envelopkanalen die een belegger kan gebruiken om een ​​kanaalpatroon voor bereikindicatoren te vormen. Sommige kanalen zijn betrouwbaarder dan andere, waarbij Bollinger Bands het populairste kaartkanaal is.

Hoewel prijzen doorgaans de neiging hebben om binnen hun gestreepte bereik te blijven, kunnen ze vaak boven en onder de weerstands- en ondersteuningslijnen uitbreken, wat kan leiden tot een mogelijke nep-out.

Trendkanalen kunnen ook een populair patroon zijn met een potentieel hoger risico dan envelopkanalen. Deze kanalen richten zich alleen op de kortetermijntrend van een effect en omvatten geen omkeringen. Trendkanalen doorlopen een cyclus met een breakout, runaway en uitputtingskloof. Het detecteren van een uitputtingskloof en mogelijke omkering kan hoge risico’s van een nep-out met zich meebrengen, aangezien het moeilijk kan zijn om met zekerheid te weten wanneer een omkering plaatsvindt.

Meerdere variabelen

Omdat nep-outs aanzienlijke verliezen kunnen veroorzaken, zullen traders meestal meerdere variabelen gebruiken in hun analyse voordat ze worden uitgevoerd. Naast de prijs van een effect die wordt getrokken via kandelaarpatronen en prijskanalen, kunnen beleggers ook naar andere variabelen kijken. Twee andere veel voorkomende variabelen die prijsveranderingen kunnen ondersteunen, zijn onder meer marktbreedte en -volume. De trendlijn van de McClellan-oscillator kan een nuttige overlay zijn om de breedte van de markt in overweging te nemen. Volume is ook vaak een belangrijke variabele die bevestiging kan toevoegen aan een handelssignaal.

Naast het in kaart brengen van volumeniveaus, kunnen indicatoren zoals de volumegewogen gemiddelde prijstrendlijn, de positieve volume-index en de negatieve volume-index ook nuttig zijn. Handelaren kunnen ook marktnieuws en kwalitatief en kwantitatief onderzoek gebruiken om beleggingstransacties te ondersteunen.

Ongeacht de gebruikte indicatoren, zullen technische analisten vaak nep-outs tegenkomen. Om het risico van nep-outs te verkleinen, hanteren veel technische analisten doorgaans limieten voor de totale waarde van hun investering die ze voor elke transactie inzetten. Een gebruikelijke limiet voor beleggingstransacties is 2% van het portefeuillerisico. Technische handelaren zullen doorgaans ook stop-loss-orders op transacties op een bepaald niveau instellen om ervoor te zorgen dat verliezen worden beheerd als ze zich voordoen. Het idee hier is om voorbereid te zijn op een mogelijke uitkomst voordat u een transactie start.