Vallende mes
Wat is een vallend mes?
Een vallend mes is een informele term voor een snelle daling van de prijs of waarde van een effect. De term wordt vaak gebruikt in uitdrukkingen als ‘probeer geen vallend mes te vangen’, wat vertaald kan worden als ‘wacht tot de prijs het dieptepunt bereikt voordat je het koopt’. Een vallend mes kan snel terugveren – in wat bekend staat als een zweepzaag – of de zekerheid kan al zijn waarde verliezen, zoals in het geval van een faillissement.
Belangrijkste leerpunten
- Vallend mes verwijst naar een scherpe val, maar er is geen specifieke omvang of duur van de val voordat het een vallend mes is.
- Een vallend mes wordt over het algemeen gebruikt als waarschuwing om tijdens een val niet in een voorraad of ander goed te springen.
- Traders zullen handelen bij een scherpe daling, maar ze willen over het algemeen een shortpositie hebben en zullen technische indicatoren gebruiken om hun trades te timen.
Wat een vallend mes je vertelt
De term vallend mes suggereert dat het kopen op een markt met veel neerwaarts momentum buitengewoon gevaarlijk kan zijn, net zoals het proberen om een echt vallend mes te vangen. In de praktijk zijn er echter veel verschillende winstpunten bij een vallend mes. Indien perfect getimed, kan een handelaar die aan de onderkant van een neerwaartse trend koopt, een aanzienlijke winst behalen naarmate de prijs herstelt. Evenzo kan het winstgevend zijn om een shortpositie in te nemen als de prijs daalt en eruit te komen voordat een rebound optreedt. Bovendien kunnen zelfs investeerders die kopen en vasthouden een vallend mes gebruiken als koopmogelijkheid, op voorwaarde dat ze een fundamentele reden hebben om de aandelen te bezitten.
Dat gezegd hebbende, is er een zeer reëel risico dat de timing niet goed is en dat er aanzienlijke verliezen kunnen zijn vóór enige winst. Zoveel handelaren bewijzen nog steeds lippendienst aan het adagium. In plaats van te proberen “het vallende mes te vangen”, zouden traders op zoek moeten gaan naar bevestiging van een trendomkering met behulp van andere technische indicatoren en chartpatronen. Een voorbeeld van een bevestiging zou zo simpel kunnen zijn als wachten op een aantal dagen van opwaarts momentum na de val of kijken naar de relatieve sterkte-index (RSI) op tekenen van een sterkere opwaartse trend voordat u zich in de nieuwe trend voegt.
Hoe gebruik je een vallend mes?
Zoals gezegd zijn er manieren om te profiteren van een vallend mes. Veel van de handelsbenaderingen zijn tijdsgevoelig en vereisen meer tools dan alleen het identificeren van een aandeel dat een scherpe daling vertoont. Er kan echter een fundamenteel geval zijn voor het vangen van een vallend mes, afhankelijk van de reden voor de val.
Er zijn veel verschillende mogelijke oorzaken voor een vallend mes, waaronder:
- Inkomstenrapporten: bedrijven die hun inkomsten rapporteren, zijn vaak onderhevig aan volatiele schommelingen. Als de financiële resultaten lager zijn dan verwacht, kan het aandeel een vallend mes worden totdat de markt een evenwicht bereikt.
- Economische rapporten: belangrijke indexen worden vaak beïnvloed door economische rapporten, zoals werkgelegenheidsrapporten of FOMC vergaderingen. Als deze rapporten negatief zijn, kunnen aandelen als reactie daarop fors dalen.
- Technische storing: Sommige vallende messen treden op vanwege technische, in plaats van fundamentele factoren. Als een beveiliging kapot gaat van de belangrijkste ondersteuningsniveaus, kan de prijs fors lager worden voordat deze hieronder ondersteuning vindt.
- Fundamentele verslechtering: dit doet zich voor wanneer het bedrijf dat ten grondslag ligt aan het aandeel ofwel een belangrijke prestatie-indicator, zoals verkopen, inkomsten, enzovoort, ernstig mist. Het gebeurt ook als blijkt dat bedrijven iets frauduleus doen of schade lijden in de media.
Als de omstandigheden die tot het vallende mes hebben geleid, tijdelijk zijn of geen wijziging brengen in de argumenten van een buy-and-hold-investeerder om te investeren, dan kan een vallend mes een koopmogelijkheid zijn. Voor handelaren en mensen met een korter tijdsbestek is het moeilijk om bullish trades correct te timen.
Voorbeeld van een vallend mes
De volgende tabel toont een voorbeeld van een vallend mes en laat zien hoe gevaarlijk het is om een bodem te voorspellen.
Het aandeel werd een vallend mes nadat het van het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde was afgeweken. Traders die probeerden “het vallende mes te vangen” hebben misschien rond de $ 8,50 gekocht toen er een korte uitstel was van de verkoopdruk, maar ze zouden geld hebben verloren toen de aandelen naar een dieptepunt van ongeveer $ 6,00 gingen voordat ze uiteindelijk hun dieptepunt bereikten. Handelaren die op bevestiging wachtten, hadden in de daaropvolgende maand kunnen profiteren van de verschuiving van $ 6,00 naar $ 10,00.
Verschil tussen een vallend mes en een spike
Een vallend mes is namelijk specifiek een scherpe val. Een soortgelijk type handelstralen is een piek, die verwijst naar een scherpe beweging in prijsactie naar boven of naar beneden. In de praktijk wordt een piek echter meestal geassocieerd met een opwaartse beweging.
Beperkingen van een vallend mes
Zoals gezegd zijn er veel gevallen waarin een scherpe val een kans is. Vanuit een handelsperspectief vereisten veel van deze een vorm van bevestiging, zoals een indicator van een moving average convergence divergentie (MACD) die positieve divergentie laat zien. Dus een vallend mes – op zijn best een slecht gedefinieerde kaartformatie – is niet echt het belangrijkste onderdeel van een ruil van een schending van de steun of een echte omkering.