Vaste deposito in vreemde valuta (FCFD)

Wat is een vast deposito in vreemde valuta (FCFD)?

Foreign Currency Fixed Deposit (FCFD) is een vast investeringsinstrument waarbij een specifieke som geld die klaar staat om rente te verdienen, bij een bank wordt gestort. Hoewel vaste deposito’s vrijwel geen risico inhouden, brengen vaste deposito’s in vreemde valuta een risico-element met zich mee, omdat beleggers hun valuta in de doelvaluta moeten omwisselen en deze na afloop van de looptijd weer moeten omrekenen.

Een vast deposito in vreemde valuta (FCFD) begrijpen

Een vaste deposito in vreemde valuta (FCFD) is een termijndeposito die door banken wordt uitgegeven aan beleggers die vreemde valuta willen aanhouden voor toekomstig gebruik of die zich willen indekken tegen wisselkoersschommelingen. Het geld dat op de FCFD-rekening is gestort, kan pas worden opgenomen als de overeengekomen vaste looptijd is verstreken. 

Een Canadese belegger die CAD-dollars heeft maar Amerikaanse dollars wil aanhouden, kan USD storten op een in Amerikaanse dollar luidende FCFD en een hogere rente betalen dan een lokale Canadese spaarrekening. Om dit te doen, moet de belegger met zijn Canadese dollars Amerikaanse dollars kopen bij de uitgevende bank. Nadat de Amerikaanse dollars zijn gekocht, wordt deze in de FCFD gestort.

Speciale overwegingen

Als een belegger het geld vóór de vervaldatum opneemt, is er een boete voor vervroegde opname van toepassing, die vaak hoog is en naar goeddunken van de bank wordt bepaald. De vervroegde aflossing van een vast deposito in vreemde valuta zal zeer waarschijnlijk resulteren in het gedeeltelijk verlies van de hoofdsom als gevolg van de gecombineerde effecten van de aflossingskosten en de bied-laat-spreadkosten.

Voordelen van een vast deposito in vreemde valuta

Er zijn een aantal redenen waarom een ​​FCFD-investering bepaalde investeerders aanspreekt. Beleggers die enige diversificatie van hun portefeuilles willen, kunnen kiezen voor FCFD’s in een andere valuta. Bedrijven die zich willen indekken tegen wisselkoersschommelingen, kunnen de FCFD gebruiken als afdekkingsinstrument. Voor dergelijke bedrijven wordt een FCFD gebruikt om cross-currency swaps mogelijk te maken. Beleggers die blootstelling willen aan een doelvaluta omdat ze in het buitenland beleggen, kinderen hebben die in een bepaald land studeren of zaken doen in een ander land, kunnen in FCFD’s beleggen.

In een FCFD kan op twee manieren worden belegd: het openen van een lokale rekening die deposito’s aanbiedt in de vreemde valuta waarin de belegger blootstelling wil krijgen, of het openen van een rekening in het buitenland zelf. Rentetarieven, minimale stortingen, ambtsperiode en beschikbare valuta variëren van bank tot bank.

Wanneer vaste deposito’s in vreemde valuta groter en langer zijn, ontvangen ze veel hogere rentetarieven. Een FCFD kan een zeer nuttige en veilige manier zijn om uw geld te beleggen. Spaarders moeten er echter voor zorgen dat ze dat geld niet de hele looptijd nodig hebben.

Voorbeeld van een vast deposito in vreemde valuta (FCFD)

Bijvoorbeeld, USDCAD wordt geciteerd als 1,29 van een FCFD uitgevende bank. Een belegger die $ 100.000 wil storten, koopt USD tegen een tarief van 1,29 van de bank door CAD 129.000 te verkopen. De $ 100.000 wordt voor één jaar op de FCFD-rekening gestort en levert een jaarlijkse rente op van 1,5%. Nadat de ambtstermijn is geëindigd, wordt de USD voor CAD verkocht tegen de geldende wisselkoers die wordt aangeboden door de uitgevende bank. 

Beleggers die niet verwachten dat valutakoersen tegen hen zullen aanslaan, zullen doorgaans een FCFD gebruiken. Alle FCFD-beleggers lopen echter valutarisico’s, aangezien de transactiekosten en het wisselkoersverschil bij een ongunstige wisselkoersschommelingen eventuele extra renteresultaten teniet kunnen doen of zelfs voor de belegger verliezen kunnen veroorzaken. 

In navolging van ons voorbeeld hierboven, verdient de belegger aan het einde van de looptijd 1,5% x $ 100.000 = $ 1.500. De bank is echter alleen bereid om USD aan te kopen tegen een koers van 1,21. Dit betekent dat de belegger Canadese dollars ontvangt ter waarde van $ 101.500 x 1,21 = CAD122.815. Zoals u kunt zien, ligt dit bedrag onder het oorspronkelijke investeringsbedrag van CAD 129.000 van de investeerder.