5 lessen uit de grote recessie
Voor veel beleggers was de bearmarkt van 2008 een gamechanger. Tot dan toe was een marktdaling van duizelingwekkende proporties een oude geschiedenis. Weinigen herinnerden zich de Grote Depressie van de jaren dertig van de vorige eeuw, en degenen die dat wel deden, waren waarschijnlijk niet oud genoeg of welvarend genoeg om zich bezig te houden met het beleggen in aandelen.
Maar de daling van de aandelenmarkt van 2008-2009 is niet verloren gegaan in de mist van de tijd. Het vernietigde de investeringsgroei van een decennium en veranderde het aanzien van Wall Street voor altijd.
Wat hebben we geleerd? Hier zijn de vijf belangrijkste lessen die de moeite waard zijn om te onthouden.
Risico’s zijn belangrijk
De teruggang van 2008 heeft ons geleerd dat once-in-a-lifetime gebeurtenissen kunnen voorkomen. Mogelijk meer dan eens.
Belangrijkste leerpunten
- Diversificatie is belangrijk. Word niet gek voor één hete voorraad.
- Vertrouw maar verifieer. Deskundigen kunnen het bij het verkeerde eind hebben.
- ‘Buy-and-hold’ werkt niet altijd. Let op.
- Esoterische investeringen zijn voor de pro’s (en de sukkels).
Het had ons duidelijk moeten leren zorgvuldig te letten op de hoeveelheid risico die we als belegger zouden moeten nemen.
We hebben ook geleerd dat diversificatie iets betekent dat verder gaat dan een mix van aandelen en obligaties. De gelijktijdige daling van aandelen, obligaties, huizen en grondstoffen herinnert ons er sterk aan dat er geen vaste weddenschappen zijn.
Een geldkussen kan de dag redden in moeilijke tijden. Het blind najagen van winst zonder na te denken over de keerzijde is een strategie die spectaculair mislukt.
Wees op uw hoede. Het beschermen van wat je hebt is net zo belangrijk als proberen om meer te krijgen. Houd het ene risico in de gaten en het andere de groei.
Deskundigen kunnen ongelijk hebben
We stellen veel vertrouwen in experts, waaronder aandelenanalisten, economen, fondsbeheerders, CEO’s, accountantskantoren, brancheregulators, de overheid en tal van andere slimme mensen.
Ze hebben ons allemaal in de steek gelaten.
Je kunt de markt niet timen. Als u binnenkort met pensioen wilt gaan, ga dan in veiligheid om uw kapitaal te behouden.
Velen van hen logen tegen ons door ons opzettelijk te misleiden uit naam van hebzucht en persoonlijk gewin. Zelfs aanbieders van indexfondsen lieten ons in de steek door ons een vergoeding in rekening te brengen voor het voorrecht 38% van ons geld te verliezen.
Hoewel de ineenstorting van het hedgefonds Long-Term Capital Management eind jaren negentig duidelijk aantoonde dat genialiteit faalt, werd de les door bijna iedereen gezien, maar door slechts weinigen gevoeld.
De crash van 2008 was volledig omgekeerd. Weinigen zagen het aankomen, maar iedereen voelde de impact ervan. Als we iets van de ervaring hebben geleerd, zou het moeten zijn dat blind vertrouwen een slecht idee is en dat niemand de markt kan voorspellen.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie
Marktprojecties zoals die te zien zijn in de hypothetische voorbeelden die zijn opgenomen in 401 (k) -inschrijvingskits, laten regelmatig een rendement van 8% per jaar zien, waardoor uw geld gemiddeld elke acht jaar wordt verdubbeld. Die mooie plaatjes maken het gemakkelijk om te vergeten dat markten niet in een rechte lijn bewegen.
Al deze projecties zijn gebaseerd op het idee dat investeerders moeten kopen en vasthouden. Maar 2008 toonde aan dat de strategie niet altijd werkt, vooral niet voor beleggers die met pensioen gaan als een recessie toeslaat.
De volgende keer dat de markten een duik nemen, moeten mensen die op het punt staan met pensioen te gaan meer aandacht besteden aan de dreiging dat een ernstige daling hun kansen om binnenkort uit het personeelsbestand te stappen, schaadt.
Als je de trein ziet aankomen, ga dan van de rails af.
Koop niet wat u niet begrijpt
De markt is gevuld met complexe en exotische aanbiedingen die investeerders een buitensporig rendement beloven. Derivaten, speciale investeringsvehikels en andere esoterische investeringen die te complex waren voor de gemiddelde investeerder, leidden tot enorme vergoedingen voor financiële dienstverleners en enorme verliezen voor investeerders. Om nog maar te zwijgen van de meest beruchte van allemaal: de door hypotheek gedekte zekerheid die bleek te worden gedekt door subprime hypotheken.
“Koop niet wat je niet begrijpt” is een afgezaagd maar waar gevoel dat misschien wel de grootste les uit de recessie is.
U kunt uw toekomst niet delegeren
Veel te veel investeerders werken volgens het plan “zet het en vergeet het maar”. Ze leveren plichtsgetrouw hun tweewekelijkse bijdragen aan hun 401 (k) -plannen en laten de jaren voorbijgaan, in de hoop op magie tegen de tijd dat ze met pensioen gaan.
Iedereen met dat plan en die verwachtte met pensioen te gaan, kort na 2008, stond voor een onbeschoft ontwaken. Zelfs sommige fondsen met een streefdatum, die geacht worden activa automatisch naar een meer conservatieve houding te verplaatsen naarmate hun pensionering nadert, deden niet het werk dat investeerders van hen verwachtten.
Vooruitgaand, “let op” werd een betere mantra dan het vast te stellen en het te vergeten.
De 5 actie-items
De vijf bovenstaande lessen bevatten vijf actiepunten die u kunt nemen:
Weet wanneer je moet folden
Als de markten zo ver mogelijk zijn gedaald, neem dan wat je nog over hebt en ga weg. U moet uw eigen risicotolerantie kennen en weten hoeveel schade u aan de maag moet lijden. Als je je limiet bereikt, is er geen schande voor een huilende oom.
Wees niet passief
Het is uw geld, dus beheer het. Zelfs als u uw beleggingsbeheer aan een expert delegeert, moet u uzelf bijscholen zodat u begrijpt wat uw geld koopt, wat uw ingehuurde expert doet en welke maatregelen u zult nemen als het niet goed gaat.
Neem geen onnodige risico’s
Verwacht het ergste. Als u de pensioengerechtigde leeftijd nadert of als u een andere reden heeft om geen grote risico’s te nemen, doe dat dan niet. Concentreer uw zuurverdiende geld op veiligere investeringen, zodat u niet op het verkeerde moment veel kunt verliezen.
Koop wat je weet
Hou het simpel. Als u een investeringsmogelijkheid niet begrijpt, stop er dan geen geld in. Er zijn duizenden eenvoudige keuzes die er zijn. Alle informatie die u nodig hebt om ze te onderzoeken, staat online. Kies degene die voor u logisch zijn.
Als uw beleggingen het goed doen en u een goede run heeft gehad, moet u uw beleggingen opnieuw in evenwicht brengen om risico’s weg te nemen. Dat betekent het verkopen van enkele van de investeringen die de meeste winst hebben gemaakt om die winst vast te leggen en de opbrengst te investeren in veiligere keuzes.