Flexi-Cap-fonds

Belangrijkste leerpunten

• Een flexi-capfonds is een type beleggingsfonds dat niet beperkt is tot het beleggen in bedrijven met een vooraf bepaalde marktkapitalisatie.
• Een flexi-capfonds kan de fondsbeheerder meer investeringskeuzes en diversificatiemogelijkheden bieden.
• In tegenstelling tot andere fondsen, zoals midcap- of smallcapfondsen, is de omvang van een bedrijf geen beperking voor flexicapfondsen.
• Een flexi-capfonds kan in elk bedrijf beleggen, ongeacht de grootte van het bedrijf.

Soorten bedrijven per marktkapitalisatie

Marktkapitalisatie is een van de meest voorkomende manieren waarop beleggingsfondsen bedrijven selecteren om in te investeren. Marktkapitalisatie verwijst naar de totale marktwaarde in dollars van de uitstaande aandelen van een bedrijf. Marktkapitalisatie wordt gewoonlijk “marktkapitalisatie” genoemd. De marktkapitalisatie wordt berekend door de uitstaande aandelen van een bedrijf te vermenigvuldigen met de huidige marktprijs van één aandeel.

Het is belangrijk om marktkapitalisatie te gebruiken om de grootte van een bedrijf weer te geven, omdat de grootte van het bedrijf een fundamentele bepalende factor is voor verschillende kenmerken waarin beleggers geïnteresseerd zijn (inclusief risico).

• Large capbedrijven hebben doorgaans een marktkapitalisatie van $ 10 miljard of meer. Deze grote bedrijven bestaan ​​meestal al heel lang en zijn belangrijke spelers in gevestigde industrieën. Investeren in large-capbedrijven levert niet per se in korte tijd een enorm rendement op. Op de lange termijn belonen deze bedrijven beleggers echter over het algemeen met een consistente stijging van de aandelenwaarde en dividendbetalingen.
• Midcap bedrijven hebben over het algemeen een marktkapitalisatie tussen $ 2 miljard en $ 10 miljard. Midcap-bedrijven breiden zich uit. Ze dragen een inherent hoger risico dan large-capbedrijven omdat ze niet zo gevestigd zijn, maar ze zijn aantrekkelijk vanwege hun groeipotentieel.
• Smallcapbedrijven hebben een marktkapitalisatie tussen $ 300 miljoen en $ 2 miljard. Deze kleine bedrijven kunnen jong in leeftijd zijn en / of ze kunnen nichemarkten en nieuwe industrieën bedienen. Deze bedrijven worden beschouwd als beleggingen met een hoger risico vanwege hun leeftijd, de markten die ze bedienen en hun omvang. Kleinere bedrijven met minder middelen zijn gevoeliger voor economische vertragingen.

Voorbeeld van een Flexi-Cap-fonds

Het Fidelity Stock Selector All-Cap Fund is een gediversifieerde binnenlandse aandelenstrategie die breed belegt in alle sectoren, marktkapitalisaties en stijlen. Het fonds wordt beheerd door een lid van de Global Asset Allocation-divisie van Fidelity en een team van sectorportefeuillemanagers. De sectorwegingen van de portefeuille worden op dezelfde manier gehandhaafd als die van de benchmark in een poging om waarde toe te voegen door middel van actieve aandelenselectie en ook om de risico’s verbonden aan sector- of markttiming te minimaliseren.

Het fonds had een 10-jaars rendement op jaarbasis van 14,51% op 31 augustus 2020, vergeleken met 14,88% voor zijn Amerikaanse benchmark voor grote groei. De 10 grootste belangen, die 25,46% van het fonds vertegenwoordigden, waren:

• Microsoft Corp. (MSFT)
• Apple Inc. (AAPL)
• Alphabet Inc CL A. (GOOGL)
• Amazon.com Inc. (AMZN)
• Facebook Inc. CL A (FB)
• Adobe Inc. (ADBE)
• United Health Group Inc. (UNH)
• Proctor and Gamble Co. (PG)
• Salesforce.com Inc. (CRM)
• Roche Holdings AG