Forex (FX)
Wat is Forex (FX)?
Forex (FX) verwijst naar de wereldwijde elektronische marktplaats voor het verhandelen van internationale valuta’s en valutaderivaten. Het heeft geen centrale fysieke locatie, maar de forexmarkt is qua handelsvolume de grootste, meest liquide markt ter wereld, met biljoenen dollars die elke dag van eigenaar wisselen. De meeste handel wordt gedaan via banken, makelaars en financiële instellingen.
De forexmarkt is 24 uur per dag, vijf dagen per week geopend, behalve op feestdagen. De forexmarkt is open op veel feestdagen waarop de aandelenmarkten gesloten zijn, hoewel het handelsvolume lager kan zijn.
De naam, forex, is een samenvoeging van vreemde valuta en valuta. Het wordt vaak afgekort als fx.
Belangrijkste leerpunten
- Forex (FX) -markt is een wereldwijd elektronisch netwerk voor valutahandel.
- Voorheen beperkt tot regeringen en financiële instellingen, kunnen individuen nu rechtstreeks valuta’s op forex kopen en verkopen.
- Op de forexmarkt is winst of verlies het gevolg van het verschil in prijs waartegen de handelaar een valutapaar heeft gekocht en verkocht.
- Valutahandelaren handelen niet in contanten. Makelaars rollen hun posities over het algemeen aan het einde van elke dag door.
Forex begrijpen
Forex bestaat zodat grote bedragen van de ene valuta kunnen worden ingewisseld voor de equivalente waarde in een andere valuta tegen de huidige marktkoers.
Sommige van deze transacties vinden plaats omdat financiële instellingen, bedrijven of individuen een zakelijke behoefte hebben om de ene valuta in te wisselen voor een andere. Een Amerikaans bedrijf kan bijvoorbeeld Amerikaanse dollars verhandelen voor Japanse yen om te betalen voor goederen die in Japan zijn besteld en die in yen moeten worden betaald.
Er bestaat veel forex-handel om speculatie over de richting van valutawaarden op te vangen. Handelaren profiteren van de prijsbeweging van een bepaald valutapaar.
Forex paren en koersen
Valuta’s die worden verhandeld, worden in paren weergegeven, zoals USD / CAD, EUR / USD of USD / JPY. Deze vertegenwoordigen de Amerikaanse dollar (USD) versus de Canadese dollar (CAD), de euro (EUR) versus de USD en de USD versus de Japanse yen (JPY).
Er zal ook een prijs zijn gekoppeld aan elk paar, zoals 1,2569. Als deze prijs was gekoppeld aan het USD / CAD-paar, betekent dit dat het 1,2569 CAD kost om één USD te kopen. Als de prijs stijgt tot 1,3336, kost het nu 1,3336 CAD om één USD te kopen. De USD is in waarde gestegen (de CAD is gedaald) omdat het nu meer CAD kost om één USD te kopen.
Forex veel
Op de forexmarkt worden valuta’s verhandeld in kavels die micro, mini- en standaardkavels worden genoemd. Een microlot is 1.000 eenheden van een bepaalde valuta, een minipartij is 10.000 en een standaardlot is 100.000.
Dit is duidelijk geld wisselen op een grotere schaal dan naar een bank gaan om $ 500 in te wisselen voor een reis. Bij het handelen op de elektronische forexmarkt vinden transacties plaats in valutablokken en kunnen ze in elk gewenst volume worden verhandeld, binnen de limieten die zijn toegestaan door het saldo van de individuele handelsrekening. U kunt bijvoorbeeld zeven microkavels (7.000) of drie minilavels (30.000) of 75 standaardkavels (750.000) verhandelen.
Hoe groot is de Forex?
De forexmarkt is uniek om verschillende redenen, waarvan de belangrijkste de omvang is. Het handelsvolume is over het algemeen erg groot. Volgens de Bank for International Settlements (BIS)bedroeg de handel op valutamarkten in 2019 bijvoorbeeld gemiddeld $ 6,6 biljoen per dag. Dit overtreft de handelsvolumes van wereldwijde aandelen (aandelen) met ongeveer 25 keer.
De grootste valutamarkten bevinden zich in grote wereldwijde financiële centra, waaronder Londen, New York, Singapore, Tokio, Frankfurt, Hong Kong en Sydney.
Hoe u in forex handelt
De forexmarkt is 24 uur per dag, vijf dagen per week geopend in grote financiële centra over de hele wereld. Dit betekent dat u op vrijwel elk uur valuta’s kunt kopen of verkopen.
In het verleden was forex trading grotendeels beperkt tot overheden, grote bedrijven en hedgefondsen. Nu kan iedereen op forex handelen. Veel beleggingsondernemingen, banken en detailhandelaars staan particulieren toe rekeningen te openen en valuta’s te verhandelen.
Wanneer u handelt op de forexmarkt, koopt of verkoopt u de valuta van een bepaald land ten opzichte van een andere valuta. Maar er is geen fysieke uitwisseling van geld van de ene partij naar de andere zoals bij een wisselkiosk.
In de wereld van elektronische markten nemen handelaren meestal een positie in een specifieke valuta in de hoop dat er een opwaartse beweging en kracht zal zijn in de valuta die ze kopen (of zwakte als ze verkopen), zodat ze winst.
Een valuta wordt altijd verhandeld ten opzichte van een andere valuta. Als u een valuta verkoopt, koopt u een andere, en als u een valuta koopt, verkoopt u een andere. De winst wordt gemaakt op het verschil tussen uw transactieprijzen.
Zoek transacties
Een spotmarktovereenkomst is bedoeld voor onmiddellijke levering, die voor de meeste valutaparen wordt gedefinieerd als twee werkdagen. De belangrijkste uitzondering is de aan- of verkoop van USD / CAD, die in één werkdag wordt afgerekend.
De werkdag is exclusief zaterdagen, zondagen en wettelijke feestdagen in de valuta van het verhandelde paar. Tijdens de kerst- en paasperiode kan het voor sommige spottransacties wel zes dagen duren voordat ze zijn afgerond. Fondsen worden uitgewisseld op de afwikkelingsdatum, niet op de transactiedatum.
De Amerikaanse dollar is de euro is de meest actief verhandelde tegenvaluta, gevolgd door de Japanse yen, het Britse pond en de Zwitserse frank.
Marktbewegingen worden aangedreven door een combinatie van speculatie, economische kracht en groei, en renteverschillen.
Forex (FX) rollover
Detailhandelaren willen de valuta die ze kopen doorgaans niet in ontvangst nemen. Ze zijn alleen geïnteresseerd om te profiteren van het verschil tussen hun transactieprijzen. Daarom zullen de meeste retailmakelaars hun valutaposities elke dag om 17:00 uur EST automatisch ” doorrollen “.
De makelaar reset in feite de posities en biedt een credit of debet voor het renteverschil tussen de twee valuta’s in de paren die worden aangehouden. De handel gaat door en de handelaar hoeft de transactie niet te leveren of af te wikkelen. Wanneer de transactie is gesloten, realiseert de handelaar een winst of verlies op basis van de oorspronkelijke transactieprijs en de prijs waartegen de transactie werd gesloten. De rollover-tegoeden of -afschrijvingen kunnen deze winst vergroten of juist verminderen.
Aangezien de forexmarkt op zaterdag en zondag gesloten is, wordt de rentebijschrijving of -afschrijving van deze dagen op woensdag toegepast. Daarom zal het aanhouden van een positie op woensdag om 17.00 uur resulteren in een creditering of een debitering van het gebruikelijke bedrag.
Forex termijntransacties
Elke forex-transactie die vereffent met een datum die later is dan de spot, wordt als een termijn beschouwd. De prijs wordt berekend door de contante koers aan te passen om rekening te houden met het verschil in rentetarieven tussen de twee valuta’s. De mate van aanpassing wordt “voorwaartse punten” genoemd.
De forward-punten weerspiegelen alleen het renteverschil tussen twee markten. Ze zijn geen voorspelling van hoe de spotmarkt op een bepaalde datum in de toekomst zal handelen.
Een aanvaller is een contract op maat. Het kan voor elk bedrag zijn en kan worden afgehandeld op elke datum die geen weekend of feestdag is. Net als bij een contante transactie worden fondsen uitgewisseld op de afwikkelingsdatum.
Forex (FX) futures
Een forex- of valutafuturescontract is een overeenkomst tussen twee partijen om een bepaald bedrag aan valuta te leveren op een bepaalde datum, de vervaldatum genoemd, in de toekomst. Futurescontracten worden verhandeld op een beurs voor vastgestelde valutawaarden en met vastgestelde vervaldata.
In tegenstelling tot een termijncontract zijn de voorwaarden van een futurescontract niet onderhandelbaar. Er wordt winst gemaakt op het verschil tussen de prijzen waarvoor het contract is gekocht en verkocht.
De meeste speculanten houden geen futurescontracten aan tot de vervaldatum, omdat ze daarvoor de valuta die het contract vertegenwoordigt, moeten leveren / vereffenen. In plaats daarvan kopen en verkopen speculanten de contracten voordat ze vervallen, waarbij ze hun winsten of verliezen op hun transacties realiseren.
Hoe Forex verschilt van andere markten
Er zijn enkele grote verschillen tussen de manier waarop de forex werkt en andere markten, zoals de Amerikaanse aandelenmarkt.
Minder regels
Dit betekent dat beleggers niet gehouden om zo streng normen of voorschriften, zoals die in de voorraad, futures of opties markten. Er zijn geen verrekenkantoren en geen centrale instanties die toezicht houden op de hele forexmarkt. U kunt op elk moment short verkopen omdat u in forex nooit echt short gaat; als u de ene valuta verkoopt, koopt u een andere.
Vergoedingen en commissies
Aangezien de markt niet gereguleerd is, variëren vergoedingen en commissies sterk tussen makelaars. De meeste forex-makelaars verdienen geld door de spread op valutaparen te markeren. Anderen verdienen geld door een commissie in rekening te brengen, die fluctueert op basis van de hoeveelheid verhandelde valuta. Sommige makelaars gebruiken beide.
Volledige toegang
Er is geen limiet wanneer u wel en niet kunt handelen. Omdat de markt 24 uur per dag open is, kunt u op elk moment van de dag handelen. De uitzondering zijn weekenden of wanneer er geen wereldwijd financieel centrum open is vanwege een feestdag.
Hefboomwerking
De forexmarkt maakt een hefboomwerking tot 50: 1 mogelijk in de VS en zelfs hoger in sommige delen van de wereld. Dat betekent dat een handelaar een rekening kan openen voor $ 1.000 en maar liefst $ 50.000 in valuta kan kopen of verkopen. Hefboomwerking is een tweesnijdend zwaard; het vergroot zowel winsten als verliezen.
Voorbeeld van forex-transacties
Stel dat een handelaar gelooft dat de EUR in waarde zal stijgen ten opzichte van de USD. Een andere manier van denken is dat de USD zal dalen ten opzichte van de EUR.
De handelaar koopt de EUR / USD tegen 1,2500 en koopt voor $ 5.000 aan valuta. Later die dag is de prijs gestegen naar 1,2550. De handelaar is $ 25 gestegen (5000 * 0,0050). Als de prijs zou dalen tot 1,2430, zou de handelaar $ 35 (5000 * 0,0070) verliezen.
Over de rollover
Valutaprijzen bewegen constant, dus de handelaar kan besluiten de positie van de ene op de andere dag aan te houden. De makelaar zal de positie doorrollen, wat resulteert in een creditering of afschrijving op basis van het renteverschil tussen de eurozone en de VS. Als de eurozone een rente van 4% heeft en de VS een rente van 3%, is de handelaar eigenaar van de valuta met een hogere rente in dit voorbeeld. Daarom zou de handelaar bij rollover een klein krediet moeten ontvangen. Als het EUR-rentetarief lager was dan het USD-tarief, zou de handelaar bij rollover worden gedebiteerd.
Rollover kan een handelsbeslissing beïnvloeden, vooral als de transactie voor de lange termijn kan worden aangehouden. Grote verschillen in rentetarieven kunnen elke dag resulteren in aanzienlijke bij- of afschrijvingen, wat de winsten (of verliezen) van de transactie aanzienlijk kan vergroten of verkleinen.
De meeste makelaars bieden een hefboomwerking. Veel Amerikaanse makelaars gebruiken maximaal 50: 1. Laten we aannemen dat onze handelaar een hefboomwerking van 10: 1 gebruikt voor deze transactie. Als u een hefboomwerking van 10: 1 gebruikt, hoeft de handelaar geen $ 5.000 op een account te hebben, zelfs niet wanneer hij $ 5.000 aan valuta verhandelt. Er is slechts $ 500 nodig.
In dit voorbeeld kan een winst van $ 25 vrij snel worden gemaakt, aangezien de handelaar slechts $ 500 of $ 250 aan handelskapitaal nodig heeft (of zelfs minder als hij meer hefboomwerking gebruikt). Dat toont de kracht van hefboomwerking aan. De keerzijde is dat de handelaar het kapitaal net zo snel kan verliezen.