Seizoensgebonden trends op de forexmarkt
Handelaren op de valutamarkt maken een van de twee keuzes: pro-dollar of anti-dollar. Als onderdeel van meer dan 85% van alle valutatransacties is de Amerikaanse dollar lange tijd de belangrijkste motor van wisselkoersschommelingen geweest. De meeste handelaren analyseren de toekomstige richting van de dollar met behulp van fundamentele of technische analyse of een combinatie van beide.
De tijd van het jaar kan echter ook een rol spelen in hoe de Amerikaanse dollar zich gedraagt ten opzichte van verschillende valuta’s. Technische analyse analyseert eerdere prijsactiviteiten met behulp van indicatoren. Er zijn veel technische indicatoren die analisten helpen om op verschillende manieren naar de prijs te kijken.
Belangrijkste leerpunten
- Handelaren in elke markt proberen patronen of cycli te identificeren om van te profiteren, maar vaak, wanneer dergelijke patronen worden geïdentificeerd, verdwijnen ze snel.
- Op valutamarkten (forex) kunnen macro-economische krachten echter cycli in valutakoersen creëren die houdbaar zijn, zelfs als ze bekend zijn.
- Inzicht in de seizoensgebondenheid van forex kan forextraders helpen bij het in- en uitstappen van posities in verschillende maanden op basis van opgekomen patronen.
- Hoewel er in het verleden patronen zijn ontstaan die mogelijk worden aangedreven door krachtige economische motoren, is er geen garantie dat ze in de toekomst zullen terugkeren.
Ruis filteren
Een duidelijke manier om het prijsgedrag uit het verleden te analyseren, is door de prijsactiviteit zelf te onderzoeken zonder de ruis van indicatoren. Wanneer alleen naar de prijs wordt gekeken, komen vaak seizoenspatronen naar voren. Seizoensgebondenheid is een voorspelbare verandering die zich elk jaar in dezelfde periode herhaalt. Er zijn geen garanties dat historische patronen zich zullen herhalen, maar wanneer een patroon zich 80% tot 90% van de tijd herhaalt, wordt het statistisch significant – en dat is waardevolle informatie voor handelaren. In dit artikel leggen we uit waarom seizoensinvloeden een belangrijk concept is in de forexmarkt en waarom het niet mag worden genegeerd.
Juli: een positieve maand voor USD / JPY
Een van de sterkste voorbeelden van seizoensinvloeden is de USD / JPY, weergegeven in figuur 1 hieronder. In 68% van de steekproeven eindigde USD / JPY de maand juli hoger dan waar deze begon. Het is moeilijk om een exacte reden vast te stellen waarom USD / JPY zich in de maand oktober op deze manier gedraagt, maar dit geval van seizoensgebondenheid is sterk en de moeite waard om in gedachten te houden voor korte USD / JPY-transacties in de maand oktober. De aanwezigheid van seizoensinvloeden kan traders aanmoedigen om in deze periode een shortpositie in te nemen die kleiner is dan normaal of om een shortpositie in USD / JPY op langere termijn te vermijden.
Figuur 1
Augustus: USD / JPY-winsten die in juli zijn behaald, worden vaak gewist
Er is ook een sterk geval van seizoensinvloeden in USD / JPY tijdens de maand augustus. Zoals u in figuur 1 hieronder kunt zien, werd een groot deel van de in juli behaalde winsten in augustus gewist. Als we naar andere yen-kruisen kijken, blijkt zelfs al snel dat augustus in een kalenderjaar over de hele linie de sterkste maand is voor de Japanse yen. Met andere woorden, andere valuta’s zoals de Amerikaanse dollar, de euro en het Britse pond hebben een sterke neiging om in augustus ten opzichte van de yen te dalen.
Mei: een negatieve maand voor de USD / CAD
Voor USD / CAD is het sterkste geval van seizoensinvloeden in de maanden oktober en november.
Figuur 2
Implicaties voor handelaren
Als handelaars zijn er veel manieren waarop u de kennis van seizoensinvloeden kunt toepassen om uw handel te verbeteren. Als u bijvoorbeeld in de maand september handelt in GBP / USD, kunt u als langetermijnhandelaar op zoek gaan naar kansen met behulp van fundamentele of technische zaken om de GBP / USD te kopen of in de richting van de seizoenstrend te gaan. Als handelaar op kortere termijn kunt u uw aanhoudingsperiode verkorten als u een transactie aangaat die tegen de seizoenstrend ingaat of, net als langetermijnhandelaren, u zich voornamelijk kunt concentreren op het zoeken naar lange GBP / USD-transacties. Hoewel seizoenspatronen zichzelf niet 100% van de tijd dupliceren, kan het volgen van seizoensinvloeden in plaats van vervagen uw vermogen om transacties met hoge waarschijnlijkheid te vinden, verbeteren.
Conclusie
Hoewel gevallen van seizoensgebondenheid op de forexmarkt zeldzaam zijn, kan het besef hiervan traders helpen beter op de hoogte te zijn van de vooruitzichten voor hun valutatransacties. Seizoenspatronen zullen niet altijd worden herhaald, zoals de gegevens suggereren, maar als u zich bewust bent van de trends, kunnen forextraders beter begrijpen waar de kansen liggen. Als er in een bepaalde maand sprake is van een sterk geval van seizoensinvloeden, kan het helpen om een handelsidee te ondersteunen of een reden te geven om het te vermijden.