Franchise-dekking
Wat is een franchisedekking?
Een franchisedekking is een herverzekeringsplan waarbij de claims van verschillende polissen worden samengevoegd om een herverzekeringsclaim te vormen. Franchise afdekkingen worden ook wel loss-trigger-afdekkingen genoemd. Andere vormen van niet-proportionele herverzekering met geaggregeerde dekkingen zijn geaggregeerde stop-loss-herverzekering en catastrofedekking.
Belangrijkste leerpunten:
- Een franchisedekking, of trigger-dekking, is een herverzekeringsplan waarin de claims van verschillende polissen worden samengevoegd om een herverzekeringsclaim te vormen.
- De franchisedekking beperkt het bedrag van de herverzekering die aan een cederende verzekeraar wordt verstrekt.
- Franchisedekkingen worden geactiveerd wanneer een verliesbenchmark de vooraf bepaalde drempel overschrijdt die is vastgesteld volgens een branche of de ervaring van de bredere markt.
Inzicht in franchisecovers
De franchisedekking is een soort drempel die in herverzekeringscontracten wordt gebruikt om het bedrag aan herverzekering dat aan een cederende verzekeraar wordt verstrekt, te beperken. Verzekeringscontracten vereisen vaak dat de verzekerde verliezen behoudt tot een bepaalde drempel, waarbij de verzekeraar alleen verliezen dekt die deze drempel overschrijden.
Het bedrag van de verliezen waarvoor de verzekeraar uiteindelijk zal betalen, wordt bepaald door de herverzekeraar pas verantwoordelijk is voor verliezen als een bepaalde drempel is bereikt.
Franchise en excess of loss
Franchise bepaalt de minimumdrempel van de financiële verantwoordelijkheid van de verzekeringsmaatschappijen. Sommige verzekeraars zijn van mening dat het een beetje hard is om een bedrag volledig uit te sluiten van een claim en hanteren een andere benadering door een franchise toe te passen. Een franchise zal op dezelfde manier en om dezelfde redenen als een overschrijding van de schade op de polis van toepassing zijn, maar in het geval dat een claim groter is dan de franchise, wordt het volledige bedrag van het verlies betaald.
Als een eiser een geringe vordering heeft die onder de polisfranchise ligt, is er geen verschil in de manier waarop de twee systemen worden toegepast – in geen van beide gevallen zal enig bedrag worden betaald. Als het verlies echter boven de franchisegrens ligt, wordt het bedrag volledig betaald.
Franchisecovers in de praktijk
Franchise hoezen worden geactiveerd wanneer een verlies referentie een vooraf bepaalde drempelwaarde, waarna de herverzekeraar verliezen de cederende verzekeraar dekt overschrijdt. De benchmark kan worden ingesteld op verliezen die zijn geleden door een bepaalde branche die door de verzekeraar zijn overgedragen, of op verliezen die zijn geleden door de bredere markt. Als de drempel wordt gesteld aan de ervaring van de bredere markt, zullen de herverzekeraar en de cederende verzekeraar de exacte benchmark afspreken en aangeven in het herverzekeringscontract.
Voorbeeld van franchisecovers
Een inboedelverzekeraar gaat bijvoorbeeld een herverzekeringscontract aan met een franchisedekking. De trigger is gebaseerd op verliezen die zijn geleden door de bredere markt, waarbij de herverzekeraar aangeeft dat hij de verliezen van de cederende verzekeraar zal dekken als de markt $ 15 miljoen aan verliezen lijdt. Het bevestigingspunt – het punt waarop de verzekeraar voor het eerst zal betalen – is vastgesteld op $ 10.000. Als de markt $ 20 miljoen aan verliezen lijdt, zal de herverzekeraar de verliezen van de cederende verzekeraar van meer dan $ 10.000 dekken.