Functionele regeling

Wat is functionele regulering?

Functionele regulering is een concept dat stelt dat een bedrijf met een specifiek bedrijf moet worden gecontroleerd en beoordeeld door de juiste regulerende instantie.

Inzicht in functionele regulering

Functionele regelgeving is er om ervoor te zorgen dat de meest gekwalificeerde en deskundige mensen toezicht houden op de dagelijkse functies van een gespecialiseerd vakgebied. Idealiter zou een verzekeringsmaatschappij bijvoorbeeld onder toezicht staan ​​van staatscommissarissen voor verzekeringen, terwijl verkopers of verzekeraars van effecten onder toezicht zouden staan ​​en gereguleerd zouden worden door de Securities and Exchange Commission (SEC).

Functionele regulering is niet gebaseerd op het type entiteit of organisatie dat wordt gereguleerd, maar op de goederen, transacties of producten die het aanbiedt. Daarom kan een bank of financiële instelling die meerdere soorten financiële producten aanbiedt en meerdere soorten transacties afhandelt, onder de bevoegdheid vallen van meerdere regelgevende instanties, die elk toezicht houden op de transacties, producten of goederen in hun rechtsgebied.

In de Verenigde Staten betekent functionele regulering van het financiële systeem dat meerdere regelgevende instanties toezicht kunnen houden op de activiteiten van banken en andere financiële instellingen, afhankelijk van de soorten producten en diensten die ze aanbieden. Enkele van de regelgevende instanties die betrokken zijn bij functionele regulering in de VS zijn de SEC, de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), de Commodities Futures Trading Commission (CFTC) en de toezichthouders op het gebied van effecten en verzekeringscommissarissen.

Gebreken in functionele regulering

Functionele regelgeving is doorgaans gekoppeld aan de financiële architectuur van een economie, wat betekent dat er consistente monitoring en regelmatige updates nodig zijn om op de hoogte te blijven van veranderingen in die architectuur. Sommigen hebben de financiële crisis van 2007-2008 gedeeltelijk de schuld gegeven van het feit dat het functionele reguleringssysteem in de VS, dat gebaseerd was op een door banken gedomineerd financieringssysteem, niet is gevolgd en niet naar behoren is bijgewerkt. Deze basis, zo wordt betoogd, veroorzaakte de ineenstorting van het banksysteem toen de bron van de meeste financiering verschoof naar niet-bancaire bronnen.

Er is aangevoerd dat een tweede tekortkoming in functionele regelgeving de kwetsbaarheid voor politieke grillen en de buitensporige reactiviteit op de financiële crises uit het verleden is. Regelgeving en regelgevende instanties worden doorgaans bijgewerkt als reactie op financiële crises die al hebben plaatsgevonden, in de geest om te voorkomen dat ze zich opnieuw voordoen. In de VS is de oprichting van financiële regelgevende instanties en de totstandkoming van nieuwe regelgeving sterk gebaseerd op het heersende politieke klimaat, waardoor sommigen beweren dat functionele regelgeving in de VS minder stabiel is dan het zou kunnen zijn.