Brutomarge-rendement op investering (GMROI)
Wat is het brutomarge-rendement op investering (GMROI)?
Het brutomarge rendement op investering (GMROI) is een beoordelingsratio voor de winstgevendheid van de voorraad die het vermogen van een bedrijf analyseert om voorraden in contanten om te zetten boven de kosten van de voorraad. Het wordt berekend door de brutomarge te delen door de gemiddelde voorraadkosten en wordt vaak gebruikt in de detailhandel. GMROI staat ook bekend als het brutomarge-rendement op voorraadinvesteringen (GMROII).
Belangrijkste leerpunten
- De GMROI laat zien hoeveel winst voorraadverkoop oplevert na dekking van de voorraadkosten.
- Een hogere GMROI is over het algemeen beter, omdat dit betekent dat elke voorraadeenheid een hogere winst genereert.
- De GMROI kan aanzienlijke variantie vertonen, afhankelijk van marktsegmentatie, de periode, het type item en andere factoren.
Inzicht in het brutomarge-rendement op investering (GMROI)
De GMROI is een nuttige maatstaf omdat het de belegger of manager helpt het gemiddelde bedrag te zien dat de voorraad boven de kostprijs terugbrengt. Een ratio hoger dan één betekent dat het bedrijf de koopwaar verkoopt voor meer dan wat het kost om het te verwerven en laat zien dat het bedrijf een goede balans heeft tussen zijn verkoop, marge en voorraadkosten.
Het tegenovergestelde is waar voor een ratio lager dan 1. Sommige bronnen bevelen aan dat de vuistregel voor GMROI in een winkel 3,2 of hoger is, zodat alle bezettings- en personeelskosten en winsten worden gedekt.
Hoe het brutomarge-rendement op investering (GMROI) te berekenen
De formule voor de GMROI is als volgt:
Om het brutomarge-rendement op de voorraad te berekenen, moeten twee statistieken bekend zijn: de brutomarge en de gemiddelde voorraad. De brutowinst wordt berekend door de kosten van verkochte goederen (COGS) van een bedrijf af te trekken van de inkomsten. Het verschil wordt vervolgens gedeeld door de omzet. De gemiddelde voorraad wordt berekend door de eindvoorraad over een bepaalde periode bij elkaar op te tellen en vervolgens de som te delen door het aantal perioden, waarbij ook rekening wordt gehouden met de verouderde voorraadgedeeltescenario’s.
Gebruik van het brutomarge-rendement op investering (GMROI)
Stel dat het luxedetailbedrijf ABC aan het einde van het huidige fiscale jaar een totale omzet heeft van $ 100 miljoen en COGS van $ 35 miljoen. Daarom heeft het bedrijf een brutomarge van 65%, wat betekent dat het 65 cent behoudt voor elke dollar aan inkomsten die het heeft gegenereerd.
De brutomarge kan ook worden vermeld in termen van dollars in plaats van in percentages. Aan het einde van het fiscale jaar heeft het bedrijf een gemiddelde voorraadkosten van $ 20 miljoen. De GMROI van dit bedrijf is 3,25, of $ 65 miljoen / $ 20 miljoen, wat betekent dat het 325% van de kosten aan inkomsten genereert. Bedrijf ABC verkoopt de goederen dus voor meer dan een markup van $ 3,25 voor elke dollar die aan de voorraad wordt besteed.
Stel dat luxe detailhandel XYZ een concurrent is van bedrijf ABC en een totale omzet heeft van $ 80 miljoen en COGS van $ 65 miljoen. Bijgevolg heeft het bedrijf een brutomarge van $ 15 miljoen, of 18,75 cent voor elke dollar aan inkomsten die het heeft gegenereerd.
Het bedrijf heeft een gemiddelde voorraadkosten van $ 20 miljoen. Bedrijf XYZ heeft een GMROI van 0,75, of $ 15 miljoen / $ 20 miljoen. Het verdient dus een omzet van 75% van zijn kosten en krijgt $ 0,75 aan brutomarge voor elke dollar die in voorraad wordt geïnvesteerd.
Dit betekent dat bedrijf XYZ slechts $ 0,75 cent verdient voor elke $ 1 die aan inventaris wordt besteed, wat niet voldoende is om andere zakelijke uitgaven dan inventaris te dekken, zoals verkoopkosten, algemene kosten en administratiekosten (SG&A), marketing en verkoop. Daarvoor zijn XYZ-marges onder de maat. In vergelijking met bedrijf XYZ is bedrijf ABC misschien een meer ideale investering op basis van de GMROI.