Grantor Retained Annuity Trust (GRAT)

Wat is een Grantor Retained Annuity Trust (GRAT)?

Een Grantor Retained Annuity Trust (GRAT) is een financieel instrument dat wordt gebruikt bij successieplanning om de belastingen op grote financiële giften aan familieleden te minimaliseren. Onder deze plannen wordt een onherroepelijk vertrouwen gecreëerd voor een bepaalde termijn of periode. De persoon die de trust opricht, betaalt een belasting wanneer de trust wordt opgericht. Activa worden onder de trust geplaatst en vervolgens wordt jaarlijks een lijfrente uitgekeerd. Wanneer de trust afloopt, ontvangt de begunstigde de activa belastingvrij.

Inzicht in Grantor Retained Annuity Trusts (GRAT)

Een lijfrentetrust van een concessieverlener is een soort onherroepelijk schenkend vertrouwen dat een concessieverlener of trustmaker in staat stelt een aanzienlijk deel van het vermogen door te geven aan de volgende generatie met weinig of geen schenkingskosten. GRAT’s worden vastgesteld voor een bepaald aantal jaren.

Bij het creëren van een GRAT draagt ​​een concessieverlener activa in trust bij, maar behoudt hij het recht om (gedurende de looptijd van de GRAT) de oorspronkelijke waarde te ontvangen van de activa die aan de trust hebben bijgedragen, terwijl hij een rendement behaalt zoals gespecificeerd door de IRS (bekend als de 7520 tarief ). Wanneer de looptijd van de GRAT afloopt, worden de overgebleven activa (op basis van een eventuele waardering en het door de IRS aangenomen rendement) aan de begunstigden van de concessieverlener gegeven.

Onder een lijfrentetrust van een concessieverlener zijn de lijfrentebetalingen afkomstig van de rente die is verdiend op de activa die ten grondslag liggen aan de trust of als een percentage van de totale waarde van de activa. Als de persoon die de trust vestigt, sterft voordat de trust afloopt, worden de activa onderdeel van de belastbare nalatenschap van de persoon en ontvangt de begunstigde niets.

Grantor Ingehouden Lijfrente Trust Gebruik

GRAT’s zijn vooral nuttig voor vermogende personen die bij overlijden te maken hebben met aanzienlijke successierechten. In dat geval kan een GRAT worden gebruikt om de waarde van hun nalatenschap te bevriezen door een deel of alle waardering over te dragen aan hun erfgenamen. Als een persoon bijvoorbeeld een vermogen had ter waarde van $ 10 miljoen, maar verwachtte dat dit in de komende twee jaar zou groeien tot $ 12 miljoen, dan zouden ze het verschil belastingvrij aan hun kinderen kunnen overmaken.

GRAT’s zijn vooral populair bij personen die aandelen in startende bedrijven bezitten, omdat de koersstijging van IPO-aandelen meestal veel hoger ligt dan het door de IRS aangenomen rendement. Dat betekent dat er meer geld aan kinderen kan worden doorgegeven zonder dat de concessieverlener levenslange vrijstelling krijgt van successierechten en schenkingsrechten.

Grantor Retained Annuity Trust History

GRATs zag een grote stijging in populariteit in 2000 als gevolg van een gunstige uitspraak in de Amerikaanse belastingrechtbank met betrekking tot de Walton-familie van Walmart Inc. Audrey J. Walton v. Commissioner of Internal Revenue zag de rechtbank in het voordeel van haar gebruik van twee GRAT’s, wat de Internal Revenue Service (IRS) ertoe bracht hun regelgeving te herzien. Het op deze manier gebruiken van GRATs staat bekend als een “Walton GRAT.”

Voorbeeld van een Grantor Retained Annuity Trust

Facebook-oprichter Mark Zuckerberg plaatste de pre-IPO-aandelen van zijn bedrijf in een GRAT voordat deze openbaar werd. Hoewel de exacte cijfers niet bekend zijn, publiceerde Forbes magazine geschatte cijfers en kwam met een indrukwekkend aantal van $ 37.315.513 op de proppen als de waarde van de aandelen van Zuckerberg.