Hoge dividendbetalende aandelen
Dividendbetalende aandelen zouden deel moeten uitmaken van de portefeuilles van beleggers wier zenuwen worden gerafeld door de volatiliteit op de aandelenmarkten en zelfs meer avontuurlijke types, omdat ze een gegarandeerde bron van inkomsten vormen.
Bedrijven betalen dividend aan aandeelhouders als een manier om hun waardering te tonen voor het aanhouden van hun aandelen. Ze worden meestal elk kwartaal uitbetaald, hoewel bedrijven ook speciale dividenden uitkeren die meestal het gevolg zijn van eenmalige gebeurtenissen. De waarde van deze betalingen wordt bepaald door een opbrengst, die een maatstaf is voor het dividend in verhouding tot de aandelenkoers. (Zie voor meer informatie: Dividenden: een inleiding.)
Geen grootmoedigheid
Laat u niet misleiden door te denken dat bedrijven aandeelhouders betalen om grootmoedig te zijn. Soms betalen bedrijven hoge dividenden om de aandacht van Wall Street te trekken, omdat beleggers anders hun aandelen zouden negeren. Sigarettenbedrijf Altria Group Inc. ( MO ) is een voorbeeld hiervan. Tijdens het meest recente kwartaal rapporteerde Altria een nettowinst van $ 1,39 miljard, of 71 cent per aandeel, op een omzet van $ 6,49 miljard – weinig veranderd ten opzichte van een jaar eerder. De resultaten zijn niet schokkend, aangezien het tabaksgebruik al jaren aan het afnemen is. In het meest recente kwartaal daalden de zendingen van Marlboro-sigaretten, het vlaggenschipproduct, met 2,8%. Normaal gesproken zouden investeerders een bedrijf met een matige financiële positie en een zwakke vraag naar zijn producten geen tweede blik geven. Altria is dit jaar echter met meer dan 28% gestegen dankzij het genereuze dividend.
Altria’s uitbetaling van 52 cent per aandeel heeft een vet (dat wil zeggen goed) rendement van 4,22% 5. Dat is opmerkelijk, aangezien het rendement van de S&P 500, de meest gebruikte maatstaf voor de gezondheid van de bredere markt, ongeveer 1,89% is, en superveilige 10-jarige Amerikaanse schatkistpapier 2,32% betaalt. In Wall Street Vernacular maakt dat Altria tot een goed ‘dividendspel’.
Geeft, neemt weg
Maar pas op. Bedrijven die geld geven aan aandeelhouders kunnen ook afhalen. Cliffs Natural Resources Inc. ( dividend in februari met 76% om contanten te behouden in het licht van dalende prijzen. Exelon Corp. ( EXC ), eigenaar van elektriciteitsbedrijven die Chicago en Philadelphia bedienen, verlaagde eerder dit jaar zijn dividend met 41%. Veel analisten verwachtten een nog grotere korting.
Bedrijven betalen soms dividenden die ze niet kunnen dragen. Windstream Holdings Inc. (WIN), een leverancier van netwerkcommunicatieapparatuur, betaalt $ 1 per aandeel aan dividenden, wat neerkomt op 10%. Helaas zijn de winsten van het bedrijf nietig. In het laatste kwartaal bedroeg het nettoresultaat $ 8 miljoen, of 1 cent per aandeel. Dat toont aan dat er veel meer geld het bedrijf verlaat dan het verdient, een rode vlag dat het dividend misschien niet duurzaam is. Daarom loont het voor beleggers om kieskeurig te zijn als het gaat om dividendaandelen. TGT
Dividend aristocraten
Een handig hulpmiddel bij het kiezen van verdeelde aandelen is de S&P 500 Dividend Aristocrats-index, een lijst van 51 bedrijven die hun uitbetalingen aan aandeelhouders de afgelopen 25 jaar hebben verhoogd. Veel van de bedrijven zijn bekende namen zoals AT&T Inc. ( T ), Coca-Cola Co. ( KO ) en Target Corp. ( TGT ). De uitbetalingen lopen enigszins uiteen. AT&T biedt een uitstekende opbrengst van meer dan 5%, terwijl Coca-Cola en Target uitbetalingen hebben van minder dan 3%. (Zie voor meer informatie: 10 Dividend Aristocrats.)
Voor degenen die interessant zijn om de ETF-route te volgen bij het beleggen in dividend, zijn er veel opties. Het grootste fonds is de $ 20,1 miljard Vanguard ProShares S&P 500 Aristocrats ETF ( Investeer in dividendaristocraten met deze ETF.)
Het komt neer op
Dividendaandelen zouden deel moeten uitmaken van een evenwichtige portefeuille. Een goede plek om te beginnen zijn de hierboven genoemde op de beurs verhandelde dividendfondsen en de S&P 500 Dividend Aristocrats-index. (Zie voor meer: Waarom dividenden belangrijk zijn en feiten over dividend die u misschien niet weet.)