Hoe kan een bedrijf zijn rendement op totale activa verhogen?
Rendement op totale activa (ROTA) is een financiële maatstaf die in bedrijfsfinanciering wordt gebruikt om te beoordelen hoe effectief een bedrijf zijn activa gebruikt om winst te genereren door zijn inkomsten vóór rente en belastingen (EBIT) te vergelijken met zijn totale nettoactiva. Alles waar een bedrijf geld aan uitgeeft, moet op de een of andere manier de operationele efficiëntie ten goede komen.
Belangrijkste leerpunten
- Rendement op totale activa (ROTA) helpt te beoordelen hoe effectief een bedrijf zijn activa beheert.
- Een lage ROTA betekent dat een bedrijf zijn activa onderbenut.
- Er zijn echter manieren om de ROTA te verhogen, inclusief het verhogen van de winst of het verlagen van de totale activa.
- Om de winst te verhogen, moeten de inkomsten of het vermogen worden verminderd.
- Het verminderen van de totale activa kan betekenen dat slecht presterende vaste activa worden verkocht.
Een lage ROTA-ratio is een indicatie dat een bedrijf heeft bloedarmoede winst of is over-geïnvesteerd in activa die niet voldoende bijdragen aan de bottom line. Dit maakt een bedrijf minder aantrekkelijk voor geldverstrekkers en aandeelhouders, dus een voorzichtige bedrijfsstrategie richt zich op het optimaliseren van deze ratio.
Hoe u het rendement op totale activa (ROTA) kunt verbeteren
Hoewel de definitie van een gezonde ROTA verschilt van branche tot branche, zijn er twee manieren waarop elk bedrijf zijn prestaties kan verbeteren: de winst vergroten of de totale activa verlagen.
Winst verhogen
De teller van de ROTA-berekening is EBIT. Deze metriek voor winstgevendheid geeft aan hoeveel inkomsten er als winst overblijven na verantwoording van alle uitgaven, behalve belastingen en rentebetalingen op schulden. EBIT weerspiegelt de operationele winstgevendheid van een bedrijf door die contractuele verplichtingen uit te sluiten waarvoor een bedrijf aansprakelijk is, ongeacht de inkomsten.
Aangezien EBIT alle uitgaven vertegenwoordigt, behalve belastingen en schulden, zijn er een aantal manieren om dit cijfer te verhogen. Het verhogen van de productie of verkoopprijs zal de inkomsten verhogen, ervan uitgaande dat de verkoop consistent blijft. Het vinden van goedkopere bronnen voor de materialen die nodig zijn om goederen te koop te produceren, verlaagt de kosten van verkochte goederen (COGS), waardoor een groter deel van de inkomsten overblijft om de operationele kosten te dekken. Voorbeelden van manieren waarop operationele kosten kunnen worden verlaagd, zijn door naar een goedkoper deel van de stad te verhuizen, faciliteiten terug te brengen tot de essentie of door werknemers uit te schakelen.
Hoewel er talloze manieren zijn om inkomsten te verhogen of uitgaven te verlagen, heeft elk zijn gevolgen. Toenemende prijs dreigt de consument te vervreemden. Door een verhoogde productie bestaat het risico dat de voorraad in de schappen blijft liggen als het aanbod groter is dan de vraag. Om de materiaalkosten te verlagen, kan het nodig zijn om een product van mindere kwaliteit te maken, wat kan betekenen dat u omzet verliest aan een concurrent die niet bezuinigt.
Veranderende locaties en inkrimping van personeel hebben een enorme impact op de mensen die voor het bedrijf werken en de reputatie van het bedrijf binnen de gemeenschap. Hoewel het verhogen van de inkomsten op papier eenvoudig lijkt, vereisen dit soort beslissingen een zorgvuldige analyse.
Afnemende totale activa
De andere optie om de ROTA van een bedrijf te verhogen, is om het totale nettovermogen te verlagen. Om de netto totale activa te berekenen, trekt u kosten voor afschrijvingen en voorzieningen voor oninbare vorderingen af van de totale activa van een bedrijf. Er hoeft niet veel te worden gedaan aan de afschrijving van activa of de mogelijkheid dat debiteuren in gebreke blijven, waardoor het initiële activatotaal afneemt.
De totale activa omvatten alles wat een bedrijf bezit, inclusief vaste activa zoals apparatuur en onroerend goed, maar ook liquide middelen zoals contanten en verhandelbare effecten. In een poging om zijn ROTA te verhogen, zal een bedrijf al zijn holdings onderzoeken om te bepalen welke activa niet bijdragen aan operationele efficiëntie. Het verkopen van vaste activa, zoals voertuigen of apparatuur die niet wordt gebruikt, en vervolgens naar behoefte items huren of leasen, is een effectieve manier om de apparatuurkosten te verlagen.
Voorraad heeft ook een aanzienlijk effect op de totale activa, dus het handhaven van productieniveaus die in overeenstemming zijn met de verkoop, zorgt ervoor dat onnodige voorraad de totale activa niet onnodig opblaast.