Hoe is cashback winstgevend voor creditcardbedrijven?

Creditcardmaatschappijen zijn bezig met het verdienen van geld, maar maken vaak reclame voor incentives met beloningen zoals contant geld terug op creditcardaankopen. Veel consumenten worden overspoeld met online aanbiedingen en mailings, die geweldige incentives beloven, van nul tot lage introductietarieven tot eenmalige bonusbeloningen, tot geldterugbetalingen wanneer ze hun kaart gebruiken. 

Tegenwoordig is het niet ongebruikelijk om te zien dat banken hun kaarthouders ogenschijnlijk zeer genereuze cashback-incentives bieden, zelfs nadat de inleidende bonusperiode voorbij is. Chase biedt bijvoorbeeld tot 5% contant geld terug op zijn Chase Freedom Rewards-kaart, net als de Discover-kaart. Dus hoe kunnen deze bedrijven dergelijke schijnbaar lucratieve deals voor consumenten aanbieden en toch winst maken?

Cash Rewards-programma’s: de kleine lettertjes

Ten eerste is het belangrijk om de kleine lettertjes te lezen. De meeste cash-beloningsprogramma’s hebben een jaarlijkse maximale limiet, dus hoewel ze een royale cashback-beloning van 5% kunnen bieden, kan er een jaarlijkse limiet of maximale limiet zijn die u kunt bereiken. Andere kaarten bieden alleen contant geld terug voor bepaalde categorieën aankopen, zoals bij restaurants of benzinestations.

De cashback-kaart van Discover is er een met een beloning van 5% op aankopen. Maar vanaf 2018 stelt de kaarthouderovereenkomst dat dit aanbod alleen geldt voor specifieke categorieën die zijn toegewezen aan verschillende kwartalen van het jaar. En het komt met een limiet van $ 1.500 aan aankopen per kwartaal. De openbaarmaking stelt ook dat het gebruik van een creditcard met NFC-technologie of uit een virtuele portemonnee zoals Google Wallet mogelijk niet meetelt voor het programma.

Evenzo heeft de Chase Freedom-kaart ook bestedingsbeperkingen en limieten. Kaarthouders kunnen 5% cashback-beloningen verdienen op uitgaven in bepaalde categorieën. Chase beperkt de bestedingslimiet elk kwartaal tot $ 1.500, net als Discover. Alle andere aankopen tijdens elk kwartaal, en boven de limiet, verdienen 1%. 

Met een creditcardprogramma met een cashback-limiet van $ 1.500 per jaar van 5%, zouden uitgaven van meer dan $ 30.000 niet bijdragen aan het verzamelen van verdere cashback-beloningen.

Omdat de meeste consumenten niet de tijd nemen om de kleine lettertjes te lezen, kunnen ze een creditcardrekening openen in de veronderstelling dat geldterugbeloningsprogramma’s veel genereuzer en universeler zijn dan ze in werkelijkheid zijn.

Het is geen gratis contant geld

Wanneer handelaren betaling via creditcard accepteren, zijn ze verplicht om een ​​percentage van het transactiebedrag als vergoeding aan de creditcardmaatschappij te betalen. Als de kaarthouder beschikt over een deelnemende cash back beloningen programma, de credit card uitgever  gewoon deelt een aantal van de handelaar kosten met de consument. Het doel is om mensen te stimuleren om hun creditcard te gebruiken bij het doen van betalingen in plaats van contant geld of pinpassen, wat hen geen beloning oplevert. Hoe meer een consument een creditcard gebruikt, hoe meer handelaarskosten de creditcardmaatschappij kan verdienen.

Bovendien verdienen creditcardmaatschappijen geld door hoge rentetarieven op krediet in rekening te brengen en late vergoedingen te betalen voor saldi die van maand tot maand worden overgedragen. Hoe meer consumenten hun creditcard gebruiken, hoe groter de kans dat ze een betaling missen of een saldo bij zich hebben waarvoor ze vergoedingen en rente verschuldigd zijn.

Volgens de Federal Reserve is de gemiddelde creditcardrente 16,61% in het eerste kwartaal van 2020. De Federal Reserve rapporteerde ook bijna $ 1,07 biljoen aan uitstaand Federal Reserve Survey of Consumer Finances. 

Creditcards die de meest genereus klinkende beloningsprogramma’s bieden, hebben ook vaak de hoogste vergoedingen en rentetarieven, vergeleken met een vergelijkbare kaart met een lager beloningsprogramma, of helemaal geen. 

Het komt neer op

Cashback-beloningen klinken verleidelijk, en ze kunnen bepaalde consumenten helpen een beetje te besparen op creditcardaankopen. Zodra de beperkingen en kwalificaties echter in de kleine lettertjes zijn uiteengezet, inclusief eventuele beperkingen op hoeveel geld-terug-creditcardgebruikers per jaar kunnen verdienen, lijken deze programma’s niet zo genereus als ze op het eerste gezicht lijken.

Omdat deze programma’s consumenten aanmoedigen om hun creditcard te gebruiken in plaats van contant geld of betaalpassen, genereren ze hogere handelaarstarieven voor de creditcardmaatschappij en kunnen ze er ook toe leiden dat sommige consumenten hun schulden vergroten, wat nog een andere bron van inkomsten voor het krediet vormt. kaartmaatschappij. Volgens Visa USA is het gemiddelde transactiebedrag 4x meer met een creditcard versus contant geld en bijna twee keer zoveel vergeleken met een debetkaart, wat de inkomsten uit handelaarskosten aanzienlijk verhoogt. En aangezien cashback-creditcards de subtiele psychologische stimulans hebben om geld te verdienen terwijl u ze uitgeeft, hebben mensen de neiging er zelfs meer aan uit te geven dan niet-beloningskaarten. Dus, in plaats van bedrijfswinsten weg te nemen, verhogen cashback- beloningsprogramma’s de winstcijfers van creditcardmaatschappijen dramatisch.