Hoe werken belastingvrijstellingen in uw voordeel?
Er is geen nadeel aan een belastingvrijstelling: de term heeft een specifieke betekenis in de belastingwetgeving: federale, staats- en lokale overheden creëren ze om een voordeel te bieden aan specifieke mensen, bedrijven of andere entiteiten in speciale situaties.
Kort gezegd: degenen die er recht op hebben, besparen op belastingen.
Een belastingvrijstelling, zoals de meeste belastingbetalers die ervaren, is het recht om een deel van het inkomen of een bepaald bedrag af te trekken van het topinkomen. Dat inkomen wordt genegeerd, dus de verschuldigde belastingen worden verlaagd.
Belangrijkste leerpunten
- De meest bekende belastingvrijstelling is de federale standaardaftrek.
- Minder bekend zijn staats- en lokale vrijstellingen.
- Zoals elke uitzondering zijn ze bedoeld om een bepaalde groep mensen aan te moedigen of te beschermen.
In feite kan een vrijstelling een bepaald inkomen beschutten, of het kan komen in de vorm van een vermindering van de waarde van belastbaar onroerend goed. Of het zou volledige vrijstelling van inkomstenbelasting kunnen betekenen voor organisaties die het algemeen belang bevorderen.
Hier volgt een overzicht van de verschillende soorten vrijstellingen, te beginnen met degene waar elke belastingbetaler recht op heeft.
De standaardaftrek
Vroeger was er een persoonlijke vrijstelling, die naast de standaardaftrek kon worden geclaimd door mensen die hun belastingaftrek niet specificeerden. In plaats daarvan is er een enorme standaardaftrek, aangenomen met de 2017 Tax Cuts and Jobs Act (TCJA).
De federale belastingwetgeving geeft elk individu of gezin deze aftrek alleen omdat ze belastingbetalers zijn die aangifte doen.
Voor belastingjaar 2020 is de standaardaftrek voor alleenstaande belastingbetalers en gehuwde paren die afzonderlijk indienen $ 12.400. Voor gehuwde stellen die gezamenlijk een aanvraag indienen, is het $ 24.800 en voor huishoudenshoofden is het $ 18.650.
Voor het belastingjaar 2021 is de standaardaftrek voor alleenstaande belastingbetalers en gehuwde personen die afzonderlijk indienen $ 12.550. Voor stellen die gezamenlijk een aanvraag indienen, is het $ 25.100. Voor gezinshoofden is het $ 18.800.
Vrijstellingen onroerendgoedbelasting
Staats- en lokale overheden kunnen eigenaren van onroerend goed bepaalde vrijstellingen geven van onroerende voorheffing die op hun eigendom verschuldigd is. De vrijstellingen zijn bedoeld om bepaalde categorieën huiseigenaren te belonen of te beschermen door het bedrag aan belastingen dat op het onroerend goed wordt betaald, te verminderen. Hier zijn enkele veelvoorkomende vrijstellingen van onroerendgoedbelasting:
- Homestead.Deze vrijstelling geldt voor mensen die een woning hebben die hun hoofdverblijf is, in een staat of gemeente die dat wil stimuleren. In Florida is bijvoorbeeld een homesteadvrijstelling van maximaal $ 50.000 van toepassing op huiseigenaren die ingezetenen zijn van Florida. De vrijstelling is niet beschikbaar voor degenen die vakantiehuizen in de staat bezitten.
- Leeftijd en handicap.Senioren en gehandicapten komen in sommige plaatsen in aanmerking voor verlaging van de onroerende voorheffing. Leeftijd alleen is misschien niet voldoende. Het kan ook nodig zijn om aan te tonen dat er financiële nood is. Zelfs de term ‘senior’ verschilt per plaats. De staat Washington biedt een seniorenvrijstelling vanaf de leeftijd van 61 jaar voor veteranen en gehandicapte gepensioneerden.
- Openbare dienst.Militaire veteranen kunnen in sommige plaatsen aanspraak maken op vrijstelling van onroerendgoedbelasting, hoewel sommige de subsidiabiliteit beperken tot gehandicapte veteranen. De vrijstelling kan worden voortgezet voor de langstlevende echtgenoot of ouders. Sommige plaatsen bieden vrijstellingen voor vrijwilligers. Sommige provincies in New York geven bijvoorbeeld vrijstellingen aan vrijwillige brandweerlieden en ambulancepersoneel.5
Dit zijn slechts voorbeelden van de vrijstellingen die mogelijk in sommige staten en gemeenten beschikbaar zijn. Andere zijn beschikbaar voor mensen die oude huizen renoveren, systemen voor hernieuwbare energie installeren of een echtgenoot laten overleven.
Staats- en lokale belastingvrijstellingen kunnen ten goede komen aan veteranen, senioren of mensen met een handicap.
Sommige vrijstellingen zijn beperkt tot een deel van de onroerendgoedbelasting. De vrijstelling voor belastingvermindering van de New York State School (STAR) voor senioren is bijvoorbeeld alleen van toepassing op het schoolbelastinggedeelte van de rekening.
Dubbel onderdompelen
Het nemen van de ene vrijstelling sluit een belastingplichtige niet uit om andere te nemen. Een huiseigenaar in Miami die de homesteadvrijstelling neemt, kan bijvoorbeeld ook in aanmerking komen voor andere vrijstellingen als ze legaal blinde of gehandicapte veteranen zijn.
Vrijstellingen van onroerendgoedbelasting zijn niet automatisch. Huiseigenaren moeten ze aanvragen en aantonen dat ze in aanmerking komen.
Organisaties die zijn vrijgesteld van belasting
Liefdadigheidsinstellingen, broederschappen, arbeidersorganisaties, handelsverenigingen, kerken en diverse andere entiteiten werken voor een specifiek doel dat het maken van winst niet omvat.
De wet laat deze entiteiten opereren zonder enige inkomstenbelastingverplichting over het geld dat ze ontvangen. (Ze betalen loonbelasting voor hun personeel, net als bedrijven met winstoogmerk.)
De belastingvrije status houdt in dat de fondsen die ze inzamelen niet worden behandeld als inkomsten die zouden worden belast, maar als premies die niet worden belast.
Bijdragers krijgen ook inhoudingen
Belastingbetalers kunnen bijdragen aftrekken van sommige, maar niet alle, belastingvrijgestelde organisaties. Schenkingen aan het Rode Kruis (een 501 (c) (3) -organisatie) zijn bijvoorbeeld aftrekbaar, terwijl die aan een Kamer van Koophandel (een 501 (c) (6) -organisatie) dat niet zijn.
Deze entiteiten verkrijgen een belastingvrije status door een aanvraag in te dienen bij de IRS. Speciale rapporteringsregels zijn van toepassing op degenen die IRS-goedkeuring ontvangen.
Als een van belasting vrijgestelde entiteit inkomsten ontvangt uit een bedrijfsactiviteit die geen verband houdt met het vrijgestelde doel, moet ze belasting betalen over deze inkomsten. Als een universiteit bijvoorbeeld een koffiebar runt die open is voor het publiek, kunnen de inkomsten daaruit belastbaar zijn. Als de koffiebar beperkt is tot de studenten van de universiteit, zou deze niet belastbaar zijn.