Hoe de Gold Miners Bull 2X (NUGT) ETF werkt
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares ( de beurs verhandeld fonds met hefboomwerking (ETF) dat alleen mag worden gebruikt voor kortetermijntransacties. In feite vermeldt Direxion op zijn website het rendement dat de ETF nastreeft op zijn benchmark (de NYSE Arca Gold Miners Index) voor één dag. Direxion stelt ook dat de ETF alleen mag worden gebruikt door “beleggers die het hefboomrisico begrijpen en die hun beleggingen actief beheren”.
Belangrijkste leerpunten
- De Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT) is een ETF met hefboomwerking.
- Het fonds streeft naar rendement voor kortetermijntransacties van één dag en is het meest geschikt voor actieve, ervaren beleggers die inzicht hebben in het hefboomrisico en de volatiliteit.
- Het fonds streeft naar dagelijkse beleggingsresultaten van 200% van de performance van de NYSE Arca Gold Miners Index.
- Het fonds belegt in risicovolle termijncontracten, omgekeerde koopovereenkomsten, opties en shortposities.
Handelsrisico’s en NUGT
NUGT wordt geleverd met een relatief forse kostenratio van 1,17%. Dat is niet de enige zorg. Het fonds probeert 200% van de prestaties van de NYSE Arca Gold Miners Index te volgen via futurescontracten, shortposities, omgekeerde koopovereenkomsten, opties, swapovereenkomsten en vergelijkbare exotische handelstactieken. Dit staat gelijk aan een hoog risico.
In feite streefden fondsmanagers bij Direxion tot 31 maart 2020 naar dagelijkse beleggingsresultaten met hefboomwerking, vóór aftrek van vergoedingen en kosten, van 300% van het rendement van de NYSE Arca Gold Miners Index. Vanwege de toegenomen marktvolatiliteit heeft Direxion de dagelijkse blootstelling aan hefboomwerking teruggebracht van triple naar verdubbeld. Om deze verschuiving weer te geven, veranderde het fonds zijn naam van “Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares” naar “Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares.”
Beslissen of u NUGT wilt verhandelen
Vanwege het hoge risico is het waarschijnlijk dat u NUGT wilt verhandelen en niet wilt investeren. In dat geval is het mogelijk om in zeer korte tijd substantiële opbrengsten te zien. De sleutel is om ervoor te zorgen dat u aan de goede kant van de trend zit, waardoor handelen gemakkelijker wordt vanwege een hogere kans op waardering, wat leidt tot de mogelijkheid om winsten vast te leggen.
Om te beslissen om al dan niet in NUGT te handelen, zou men moeten bepalen in welke richting zij denken dat de NYSE Arca Gold Miners Index zal bewegen op basis van hunonderzoek naar de goudmarkt. Daarnaast is het belangrijk om de topposities van de ETF te beoordelen en te bepalen waar die posities waarschijnlijk ook zullen bewegen. Het grootste belang van NUGT, met ongeveer 4% van de portefeuille, is bijvoorbeeld de VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX ).
Hoewel 4% klein is, geeft dit een klein idee van wat de prestatie van de ETF zou kunnen zijn. Het loont ook de moeite om de VanEck Vectors Gold Miners ETF te analyseren: de grootste investeringen zijn in enkele van de grootste goudmijnbedrijven wereldwijd, zoals Newmont (NEM ) en Barrick Gold (ABX. TO ).
Als u begrijpt hoe die bedrijven presteren, krijgt u meer inzicht. Maar het is belangrijk om te benadrukken dat een ETF met hefboomwerking bedoeld is voor winst op korte termijn en speculatief van aard is door te beleggen in risicovollere producten, zoals schulden en derivaten, om het rendement te vergroten.
NUGT Key Metrics
NUGT streeft naar dagelijkse beleggingsresultaten, vóór vergoedingen en kosten, van 200% van de prestatie van haar benchmark, de NYSE Arca Gold Miners Index. Er is geen garantie dat het fonds aan deze gestelde beleggingsdoelstellingen zal voldoen en van het fonds mag niet worden verwacht dat het tweemaal het cumulatieve rendement vande benchmark levertvoor periodes van meer dan een dag.
De belangrijkste statistieken voor NUGT (vanaf 31 maart 2020) zijn onder meer:
- Dagelijks totaal rendement over 1 jaar: -66,48%
- Oprichtingsdatum: 8 december 2010
- Kostenratio: 1,17%
Het komt neer op
De Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X-aandelen (NUGT) kunnen op korte termijn een aantrekkelijke transactie zijn voor beleggers die zich bewust zijn van het risico en het tijdsbestek van het handelen in een ETF met hefboomwerking, en ook inzicht hebben in de goudmarkt. Het is echter belangrijk om de verhoogde risico’s te begrijpen van beleggen in een fonds met hefboomwerking dat het rendement kan versterken, maar ook de verliezen.