Hoe belangrijk zijn voorwaardelijke verplichtingen bij een controle?
Voorwaardelijke verplichtingen zijn, indien aanwezig, zeer belangrijke controlepunten omdat ze normaal gesproken risico’s vertegenwoordigen die gemakkelijk verkeerd worden begrepen of terzijde worden geschoven. Voor bedrijven in de Verenigde Staten stelt de Financial Accounting Standards Board of FASB specifieke criteria vast voor hoe voorwaardelijke verplichtingen moeten worden beoordeeld, bekendgemaakt en gecontroleerd. Van auditors wordt verwacht dat ze de criteria voor opname, waardering en toelichting toepassen volgens de codificatie van de FASB-boekhoudnormen.
Belang van de juiste openbaarmaking van voorwaardelijke aansprakelijkheid
Voorwaardelijke verplichtingen zijn de toekomstige kosten die kunnen optreden. Veelvoorkomende voorbeelden zijn rechtszaken, garanties op producten van het bedrijf en niet-verrekende belastingen. Vanwege de risico’s die ze met zich meebrengen en de toegenomen frequentie waarmee ze voorkomen in de hedendaagse financiële sector, moeten voorwaardelijke verplichtingen zorgvuldig worden overwogen door elke particuliere en overheidsaccountant. Kredietbeoordelaars, crediteuren en investeerders vertrouwen op audits om verborgen risico’s bloot te stellen aan tegenpartijen. Het tegenovergestelde risico is ook aanwezig. Een bedrijf kan zijn voorwaardelijke verplichtingen overdrijven en investeerders afschrikken, te veel rente over zijn krediet betalen of niet voldoende uitbreiden uit angst voor verlies.
Belang van audits
Audits beschermen de integriteit van financiële informatie. Vertrouwen, reputatie en eerlijke omgang zijn cruciale elementen bij elke zakelijke transactie, maar ze zijn nog belangrijker bij het omgaan met effecten en grote leningen tussen partijen zonder werkrelaties. De accountant houdt niet-openbaar gemaakte voorwaardelijke verplichtingen in de gaten. Als de beweringen van het bedrijf worden bevestigd en als redelijk wordt aangetoond, kan de auditor de aan het publiek gepresenteerde informatie valideren. Als, om welke reden dan ook, sommige verplichtingen onjuist werden vermeld of weggelaten of als belastingen niet naar behoren werden toegelicht, is de auditor verantwoordelijk voor het corrigeren van die fouten en het waarschuwen van de bevoegde autoriteiten.
Voorwaardelijke verplichtingen beoordelen in een controle
Een auditor mag er nooit van uitgaan dat het management van het bedrijf altijd alle voorwaardelijke verplichtingen heeft bekendgemaakt. Dit geldt met name voor juridische kosten en niet-verrekende belastingen. Auditors hebben de bevoegdheid om alleInternal Revenue Service- of IRS-rapporten te beoordelen op mogelijke niet-openbaar gemaakte belastingverplichtingen. Alle juridische kosten moeten vergezeld gaan van ondersteunende documenten.
Het is mogelijk dat een auditor niet altijd voldoende juridische autoriteit heeft over een specifiek onderwerp om de waarschijnlijkheid van de kosten te begrijpen. Ook kan de legalese worden geschreven om opzettelijk stom te zijn. In dergelijke gevallen kan de auditor een precedent beoordelen of een deskundige raadplegen alvorens een uitspraak te doen over mogelijke onvoorziene omstandigheden.
Materialiteit en waarschijnlijkheid
Voor voorwaardelijke verplichtingen is een mogelijke uitgave alleen materieel als deze een significante impact heeft op de financiën van de onderneming. Een aansprakelijkheid van $ 1.000 is bijvoorbeeld niet materieel voor Berkshire Hathaway, ook al had deze een kans van 95% om zich voor te doen. Zodra de materialiteit is bepaald, is het aan de onderneming, enerzijds, en de auditor, anderzijds, om te bepalen of de realisatie van de voorwaardelijke verplichting ver, redelijkerwijs mogelijk of waarschijnlijk is.
De FASB stelt auditors in staat hun gezond verstand te gebruiken bij het kiezen tussen de drie waarschijnlijkheidsniveaus. Grote voorwaardelijke verplichtingen kunnen een dramatische invloed hebben op de verwachte toekomstige winstgevendheid van een bedrijf, dus dit oordeel moet zorgvuldig worden gehanteerd. Alle belangrijke voetnoten moeten aan de balans worden toegevoegd.